Asuransi adalah kunci untuk mengamankan aset penting secara finansial. Namun, sektor cryptocurrency — yaitu diprediksi untuk mencapai ukuran pasar global sebesar $4.94 miliar pada tahun 2030 — mungkin tertinggal dalam hal mengasuransikan aset digital.
Misalnya, telah dicatat bahwa kurang dari 1% dari semua investasi kripto saat ini diasuransikan. Statistik ini mengkhawatirkan, mengingat pesatnya pertumbuhan dan profil berisiko tinggi yang terkait dengan pasar cryptocurrency saat ini.
Ben Davis, pemimpin tim untuk aset digital di Superscript – startup Inggris dan broker asuransi berlisensi Lloyd dari London – mengatakan kepada Cointelegraph bahwa crypto telah terpinggirkan dalam hal solusi asuransi.
“Superscript telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk fokus pada asuransi untuk bidang teknologi baru. Saya memimpin tim yang berfokus secara khusus pada crypto dan tidak pernah dalam karir saya melihat industri yang lebih terpinggirkan, ”katanya. Meskipun sektor cryptocurrency maju, Davis percaya bahwa ia terus kekurangan solusi asuransi karena fokus keuangan industri yang kuat. Dia berkata:
“Crypto menangani sesuatu yang sangat mendasar, yaitu uang. Tapi, sebagai masyarakat, kita cenderung menghindar dari topik ini. Ketika sektor teknologi berfokus pada pertanyaan sulit yang berkaitan dengan nilai dan pertukaran uang, penjamin emisi asuransi cenderung menjauh dari percakapan ini.”
Meningkatnya kebutuhan akan asuransi kripto
Meskipun ini mungkin, kebutuhan akan solusi asuransi dalam industri kripto adalah menjadi lebih penting dari sebelumnya. Untuk mengisi celah ini, Davis menjelaskan bahwa Superscript mengambil pendekatan terpusat untuk menjembatani kesenjangan antara penyedia asuransi tradisional dan perusahaan kripto. “Kami menerjemahkan risiko yang terkait dengan aset digital ke komunitas asuransi yang lebih luas. Semua orang di tim kami memegang dan berinteraksi dengan crypto, jadi kami berbicara bahasanya, ”komentarnya.
Sebagai broker Lloyd's, Davis menjelaskan bahwa perusahaan memiliki pengalaman mendapatkan pelanggan di depan beberapa perusahaan asuransi. Dengan demikian, perusahaan memiliki pendekatan keuangan terpusat (CeFi) dengan menghadirkan perusahaan kripto kepada penyedia asuransi yang sesuai dengan kebutuhan mereka. “Kami bekerja dengan banyak organisasi token yang tidak dapat dipertukarkan, atau perusahaan crypto yang bermitra dengan nama-nama besar di dunia hiburan, untuk membantu mengamankan kontrak dengan perusahaan asuransi tradisional. Kami menyediakan asuransi untuk spektrum penuh bisnis aset digital termasuk platform tokenisasi, penambang, kustodian, pengembang blockchain, dan lainnya,” ia berbagi.
Mengenai proses yang terlibat, Davis menjelaskan bahwa Superscript membantu mendidik perusahaan asuransi tentang masalah risiko terkait cryptocurrency untuk memastikan mereka dapat bekerja dengan perusahaan aset digital. Seperti kebanyakan penyedia asuransi tradisional, Davis menunjukkan bahwa perusahaan asuransi yang bekerja dengan crypto akan mengambil premi dalam mata uang fiat daripada dalam crypto. “Kami sedang mencari cara untuk berinovasi dengan membuat proses ini lebih mulus untuk klien kami,” tambah Davis.
Sementara Superscript bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara perusahaan asuransi tradisional dan perusahaan kripto, sejumlah solusi asuransi keuangan terdesentralisasi (DeFi) juga telah membuahkan hasil. Dan Thomson, chief marketing officer InsurAce.io – protokol perlindungan risiko keuangan terdesentralisasi – mengatakan kepada Cointelegraph bahwa meskipun asuransi crypto luas, itu pada dasarnya berarti bahwa pengguna crypto dilindungi dari risiko tertentu dan kerugian besar pada portofolio mereka. “Ini adalah alat asuransi keuangan yang muncul setelah pasar multi-triliun dolar,” katanya.
Mengingat hal ini, Thomson menjelaskan bahwa InsurAce bertujuan untuk memecahkan risiko intrinsik terkait dengan protokol DeFi. Untuk itu, Thomson menyebutkan bahwa InsurAce bekerja dengan mengalokasikan modal yang dipertaruhkan dalam protokolnya sebagai kapasitas asuransi. Pengguna DeFi kemudian dapat membeli kapasitas ini untuk menutupi investasi mereka dan aset yang dipertaruhkan dalam berbagai protokol. “Jika terjadi eksploitasi, misalnya, pelanggan dapat mengklaim melalui aplikasi InsurAce. Organisasi terdesentralisasi, atau DAO, kemudian akan memberikan suara pada legitimasi klaim ini, ”kata Thomson.
Meskipun proses ini berbeda dari solusi asuransi tradisional, ini terbukti efektif. Menurut Thomson, pembayaran terbesar InsurAce terjadi ketika Ekosistem Terra runtuh Mei 2022.
Baru-baru ini: Apakah Ethereum Merge menawarkan tujuan baru bagi investor institusi?
“Total kami menerima 180 klaim. InsurAce membayar $11.7 juta kepada 155 korban TerraUSD Classic (USTC) yang terkena dampak,” katanya. Sekitar 8% dari pembayaran USTC InsurAce dibuat dalam stablecoin, sementara 60% terdiri dari token layer-1, dan 4% sisanya dibayarkan dalam token INSUR platform. Menurut Thomson, proses ini memakan waktu satu bulan untuk diselesaikan, yang biasanya lebih cepat daripada pembayaran yang diproses oleh perusahaan asuransi tradisional.
Mengingat sifat terdesentralisasi dari sektor kripto, seharusnya tidak mengejutkan bahwa proyek lain berfokus pada asuransi DeFi. Adam Hofmann, pendiri dan CEO protokol asuransi terdesentralisasi Nimble, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa aset digital harus didukung oleh asuransi agar sektor kripto dapat maju. Setelah menghabiskan 22 tahun di sektor asuransi tradisional, Hofmann mendirikan perusahaannya pada Juni 2021 dengan tujuan menciptakan proses asuransi yang lebih demokratis.
Hofmann menjelaskan bahwa Nimble menerapkan konsep asuransi tradisional untuk keuangan terdesentralisasi. Misalnya, platform dibangun di atas blockchain Algorand dan berfungsi untuk memastikan proyek DeFi yang didukung oleh Algorand. Tetapi seperti penyedia asuransi tradisional, Hoffman menjelaskan bahwa Nimble terdiri dari penjamin emisi, penilai klaim, dan pengatur kerugian, yang semuanya disatukan untuk membantu memfasilitasi “kumpulan risiko.”
“Risk pool seperti pool likuiditas, tetapi ini melibatkan investor ritel dan institusional yang mengalokasikan uang untuk mensubsidi risiko asuransi. Ini menciptakan proses asuransi yang lebih demokratis,” katanya.
Hofmann menambahkan bahwa Nimble bekerja secara langsung dengan pelanggan untuk mengumpulkan informasi penting yang diperlukan untuk penjaminan emisi. Data ini kemudian dirilis ke portal Nimble, memungkinkan pengguna untuk membeli asuransi untuk platform DeFi tertentu.
“Jika pengguna mempertaruhkan sejumlah crypto pada platform yang kami dukung, maka mereka dapat membeli asuransi dengan tarif tertentu. Premi ini masuk ke kumpulan risiko untuk proyek itu dan pelanggan menerima token yang tidak dapat dipertukarkan di dompet crypto mereka yang mewakili polis asuransi itu, ”jelasnya. Jika terjadi peretasan DeFi, Hofmann menyebutkan bahwa pelanggan akan segera diberi tahu dan menerima pembayaran dalam crypto langsung ke dompet mereka setelah persetujuan komunitas dan kontrak pintar.
Memang, demokratisasi tampaknya menjadi tema umum di antara penyedia asuransi kripto. Misalnya, Nexus Mutual adalah reksa dana diskresioner yang saat ini mencakup jutaan dolar dalam Eter (ETH) untuk berbagai proyek DeFi.
Hugh Karp, pendiri perusahaan, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa platform tersebut adalah versi otomatis dari struktur yang sangat tua di mana anggota berbagi risiko bersama. “Masalah utama yang dipecahkan Nexus adalah berbagi risiko baru dan baru di ruang cryptocurrency di mana cakupan tidak tersedia di pasar normal.” Menurut Karp, Nexus melakukan ini dengan mengizinkan anggota untuk memutuskan bagaimana risiko harus diberi harga, bersama dengan bagaimana pembayaran klaim harus dilakukan.
Meskipun pendekatan ini mungkin cocok untuk industri kripto, Karp mencatat bahwa membangun kepercayaan dengan pelanggan untuk memastikan bahwa klaim asli akan dibayar tetap menjadi tantangan. “Ini hanya dapat dicapai dengan waktu dan rekam jejak. Ini juga menantang untuk menentukan harga risiko dengan tepat, dan kami telah melihat beberapa platform asuransi crypto lainnya mengalami masalah dengan ini baru-baru ini dengan runtuhnya Terra.”
Pendidikan sangat penting untuk lepas landasnya asuransi DeFi dan CeFi
Sementara beberapa anggota ekosistem cryptocurrency melihat pendekatan terpusat untuk mengasuransikan aset digital sebagai sesuatu yang berbahaya, terbukti bahwa solusi CeFi dan DeFi diperlukan. “Asuransi CeFi tradisional sering mendapatkan reputasi buruk, tetapi tahun ini saja saya telah melihat lebih banyak perusahaan asuransi tradisional memasuki ruang crypto daripada yang saya lihat dalam lima tahun terakhir karir saya,” kata Davis.
Ini telah menjadi kasus, terutama karena lebih banyak investor institusional memasuki sektor aset digital. “Banyak perusahaan yang kami asuransikan perlu mendapat dukungan keuangan dari penyedia asuransi tradisional yang diatur,” kata Davis. Gagasan ini juga mulai beresonansi dengan penyedia DeFi. Misalnya, Hofmann menyebutkan bahwa Nimble sedang dalam proses mendapatkan lisensi asuransi melalui Otoritas Moneter Bermuda untuk memastikan baik DeFi maupun perlindungan modal asuransi tradisional. Sementara itu, Hofmann percaya bahwa penting bagi Algorand Foundation untuk mendukung Nimble dengan memberikan sertifikasi platform untuk pengguna.
Bahkan dengan sertifikasi dan kredibilitas, mengasuransikan aset kripto tetap menjadi bisnis yang rumit. Misalnya, sejumlah pertukaran mata uang kripto baru-baru ini mendapat kecaman karena membuat klaim palsu tentang diasuransikan.
Bulan lalu, pertukaran mata uang kripto terkemuka FTX menerima surat dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) yang menuduh pertukaran itu secara keliru menyiratkan bahwa dana pengguna diasuransikan oleh FDIC.
Selain itu, Celsius — platform pinjaman cryptocurrency yang baru-baru ini bangkrut — menghadapi tuntutan hukum berdasarkan klaim palsu bahwa aset digital pengguna diasuransikan. “Tantangan industri asuransi adalah bisa membingungkan. Orang-orang, bersama dengan organisasi, terkadang tidak tahu untuk apa mereka sebenarnya dilindungi,” kata Davis. Karena itu, Davis percaya bahwa kepercayaan dalam suatu organisasi atau seluruh industri dapat dengan mudah terkikis.
Baru-baru ini: Metaverse menjadi platform untuk menyatukan komunitas mode
Untuk memastikan perkembangan yang mulus ke depan, para pakar industri sepakat bahwa diperlukan lebih banyak pendidikan. Bagi Davis, ini dimulai dengan mendidik pialang asuransi tradisional tentang cara menangani klaim kripto. Solusi yang berfokus pada DeFi, di sisi lain, harus fokus membantu investor memahami apa yang tercakup sejak awal.
“Misalnya, volatilitas pasar dapat membuat kebingungan. InsurAce juga bukan pelanggan KYC, namun protokol mencantumkan bahwa aset mereka diasuransikan melalui kami di situs web mereka. Ketika insiden Terra terjadi, pelanggan tidak jelas tentang cakupan mereka, ”kata Thomson. Mengingat kompleksitas ini, Thomson percaya bahwa sebagian besar cakupan asuransi akan disediakan oleh solusi crypto-native.
“Risikonya sangat baru dan membutuhkan pengetahuan khusus yang mendalam, yang dimiliki anggota kami. Beberapa penyedia tradisional sudah mulai mencelupkan kaki mereka ke dalam ruang, tetapi saya menduga mereka akan memiliki beberapa awal yang salah dan kemajuan akan memakan waktu cukup lama.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/crypto-insurance-market-expands-with-decentralized-and-centralized-options