Apakah Pasar Crypto Memiliki Kekuatan Untuk Mendobrak Upside? Modal QCP Menimbang

Kondisi pasar cryptocurrency telah berubah drastis; menurut analisis oleh QCP Capital, pasar opsi dalam kondisi saat ini membuat industri crypto terlihat seperti krisis besar, seperti penutupan pertukaran crypto FTX setelah mengajukan kebangkrutan, tidak pernah terjadi.

Meja perdagangan Modal QCP diterbitkan pengamatan pada industri crypto, mengungkapkan beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan untuk beberapa bulan mendatang.

Pasar Crypto Hidup Kembali

Analisis QCP menunjukkan bahwa pembalikan risiko Bitcoin (BTC) telah diperdagangkan di wilayah positif selama seminggu terakhir, yang memberi tahu kita bahwa panggilan (pembelian) lebih mahal daripada penempatan (penjualan) sejak 2021 di berbagai tenor.

Ini tidak biasa untuk sektor ini karena BTC biasanya memiliki kemiringan yang terus-menerus, terutama karena aktivitas lindung nilai penambang/bendahara. Bagan di bawah menggambarkan perilaku pasar ini dan sentimen bullish yang berdampak pada sektor opsi.

Put skew mendorong harga put lebih tinggi dan panggilan lebih rendah. Perbedaan harga antara opsi ini disebut condong dan, dalam keadaan normal, menempatkan perdagangan dengan volatilitas yang lebih tinggi daripada panggilan justru karena investor melakukan lindung nilai terhadap beberapa posisi bullish mereka.

Untuk meja perdagangan, ini berarti bahwa sentimen di pasar cryptocurrency telah bergeser dari bearish ke bullish, puncak dari apa yang terjadi di pasar makro dan sedikit pemulihan ekonomi.

Banteng Mungkin Patah Hati di Hari Kasih Sayang

Ethereum (ETH) tersirat volatilitas (IV), yang mewakili volatilitas yang diharapkan dari saham atau mata uang selama masa opsi, telah jatuh, menunjukkan kepuasan karena harga pasar keluar dari ketakutan akan jatuhnya harga, menurut analisis.

Antusiasme di pasar dapat diukur dengan jumlah "fear of missing out" (FOMO) yang telah terjadi, dengan banyak mengejar harga dan top dengan membeli delta call tinggi dan long di pasar spot selama seminggu terakhir.

Dengan pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) "Big Bad" yang akan datang, meja perdagangan memperkirakan pasar akan lebih berhati-hati dan konservatif.

Menurut QCP, tanggal yang berpotensi bermasalah berikutnya adalah 14 Februari, ketika laporan CPI berikut akan muncul, yang berpotensi “mematahkan hati pembeli.”

Untuk QCP, ini adalah skenario yang sama yang dialami pasar pada bulan Desember. Demikian pula, harga mungkin mengalami penembusan sisi atas yang ditandai dengan pergerakan yang sangat tajam dan keras.

Bitcoin saat ini diperdagangkan pada $23,200 dan tampaknya membuka jalan untuk penaklukan level baru. Ini telah naik 0.7% dalam 24 jam terakhir dan 10.3% dalam tujuh hari terakhir. Bitcoin sedang mencoba untuk memecahkan rintangan berikutnya yang diwakili oleh level $24,400.

Ethereum diperdagangkan pada $1600, naik 0.3% dalam 24 jam terakhir, dengan aksi harga sideways. Tembok resistensi berikutnya berada di $1,691, zona yang belum pernah dikunjungi bulls sejak September 2022. Ethereum telah naik 3.8% dalam tujuh hari terakhir.

Gambar sampul dari Unsplash, grafik dari Tradingview.