Saham Bank Reli Pada Hari Selasa Karena Permintaan Investor

Pengambilan Kunci

• Investor bank sedang dalam perjalanan liar, karena runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank menyebabkan aksi jual yang meluas pada hari Senin
• Penarikan sangat besar di bank regional yang lebih kecil, dengan investor dan pemegang deposito bergegas untuk keluar ke bank yang lebih besar
• Selasa melihat sedikit perubahan haluan, karena banyak dari saham ini bangkit kembali

Pada awal minggu lalu, saluran Slack kami membahas fakta bahwa minggu sebelumnya adalah minggu yang tenang dalam hal berita keuangan. Kemudian dalam waktu beberapa hari, dua bank runtuh dan sepertinya lebih banyak lagi yang akan menyusul.

Berhati-hatilah dengan apa yang kamu minta!

Dan sementara Silicon Valley Bank dan Signature Bank tidak ada lagi, regulator telah turun tangan dan memastikan bahwa deposan di bank tersebut akan dapat mengakses uang tunai mereka. Itu berarti bahwa perusahaan dapat membuat penggajian dan membayar pemasok, sebagai akibat dari suatu peristiwa yang mengkhawatirkan potensi penularan ke sistem perbankan yang lebih luas.

Bahkan setelah langkah-langkah keamanan diumumkan oleh Federal Reserve dan FDIC, perdagangan pada hari Senin melihat harga saham turun di seluruh sektor perbankan. Bank-bank regional paling terpukul, dengan First Republic Bank turun 61.83% dan Western Alliance Bancorp turun 47.06%, dan bank-bank besar seperti Bank of America (-5.85%) dan Wells Fargo (-7.13%) tidak kebal dari volatilitas.

Sementara investor di SVB telah melihat saham mereka menjadi nol, portofolio Anda tidak harus mengalami nasib yang sama. milik Q.ai Kit Investasi gunakan AI untuk menganalisis dan memprediksi kinerja di berbagai saham, ETF, komoditas, dan aset lainnya, secara otomatis menyeimbangkannya kembali setiap minggu berdasarkan prediksi ini.

Bukan hanya itu, tapi kami Kit Foundation memungkinkan Anda untuk menambahkan Perlindungan Portofolio, yang memanfaatkan AI untuk menilai sensitivitas portofolio Anda terhadap berbagai bentuk risiko, lalu secara otomatis menerapkan strategi lindung nilai yang canggih untuk melindunginya.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.

Mengapa bank-bank kolaps?

Masalah dengan Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank dapat dikaitkan dengan krisis likuiditas. SVB telah menjadi bank pilihan untuk startup dan pendirinya, sementara Signature Bank berputar dalam beberapa tahun terakhir untuk menjadi sangat terlibat dalam penyediaan layanan perbankan untuk perusahaan crypto.

Seperti yang Anda harapkan, ini berarti basis klien untuk bank-bank ini membutuhkan akses ke uang tunai. Dengan sektor teknologi yang mengalami PHK massal dan pemotongan biaya, dan crypto dalam posisi yang lebih buruk, uang mengalir keluar dengan cepat dan mengalir jauh lebih lambat.

Ini menjadi masalah bagi bank mana pun, karena cara kerja sistem perbankan adalah melalui proses yang disebut perbankan cadangan fraksional. Ini berarti bank tidak memiliki akses ke semua simpanan mereka pada waktu tertentu.

Cara mereka menghasilkan keuntungan adalah dengan meminjamkan uang ini atau menginvestasikannya.

Dalam kasus SVB, dana ini diinvestasikan ke dalam sekuritas berbasis hipotek jangka panjang. Investasi ini sendiri berkualitas tinggi, tetapi dibeli pada saat harga berada di posisi terendah dalam sejarah.

Harga obligasi bergerak berbanding terbalik dengan suku bunga, yang berarti ketika suku bunga naik, harga obligasi turun.

Penting untuk memahami cara kerjanya.

Katakanlah SVB membeli obligasi hipotek 10 tahun senilai $10 miliar dengan bunga 1.5%. Pada saat yang sama, katakanlah tingkat Treasury AS 10 tahun adalah 0.25%. Ini berarti sekuritas yang didukung hipotek membayar margin 1.25% di atas tingkat Treasury, karena sementara hipotek cukup aman, mereka tidak seaman pemerintah AS.

Sekarang katakanlah bahwa Fed menaikkan suku bunga selama 12 bulan ke depan, dan SVB sekarang dapat membeli Treasury AS 10 tahun dengan hasil 2%.

Bayangkan sekarang SVB ingin menjual obligasi hipotek mereka. Mengapa seseorang membelinya seharga $10 miliar dengan hasil 1.5%, ketika mereka dapat membeli investasi yang lebih aman (Perbendaharaan AS) dengan hasil yang sama?

Tentu saja, mereka tidak mau.

Jadi agar SVB dapat menjual obligasi mereka, Anda harus menjualnya dengan harga yang menjaga margin tersebut di atas Departemen Keuangan AS sebesar 1.25%. Artinya, obligasi hipotek ini akan memiliki nilai pasar $4.61 miliar untuk memberi investor hasil sebesar 3.25%.

Untuk SVB, itu berarti mereka kehilangan kertas besar. Dan inilah yang sebenarnya terjadi, tetapi dalam skala yang lebih besar.

Hal yang perlu diingat adalah bahwa pemegang obligasi ini akan menerima kembali modalnya di akhir jangka waktu, Jadi jika SVB dapat menahan asetnya untuk jangka panjang, mereka akan terus menerima bunganya dan pada akhirnya akan menerima semua milik mereka. investasi kembali.

Bank run berarti mereka tidak memiliki kemewahan itu.

Apa yang terjadi pada saham bank?

Ini benar-benar rollercoaster. Akhir pekan lalu dan Senin terjadi penurunan besar-besaran secara keseluruhan, tetapi khususnya di bank regional yang lebih kecil yang ukurannya serupa dengan SVB dan Bank Tanda Tangan.

Investor dan pemegang deposit melompat ke bank yang lebih besar, khawatir dengan stabilitas pemain kecil seperti First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) dan Zion Bancorp (-25.72%).

Bahkan saham bank besar mundur karena kekhawatiran atas kegagalan bank mendorong tekanan sisi jual. JPMorgan Chase selesai Senin turun 1.8%, Bank of America turun 5.81%, Wells Fargo mundur 7.13% dan Citi turun 7.47%.

Tapi hari Selasa melihat perubahan besar karena para pedagang masuk untuk mengambil saham murah, yakin bahwa langkah-langkah baru regulator akan menjaga sektor perbankan stabil dan aman.

Pecundang terbesar dari hari Senin menjadi beberapa pemenang terbesar pada hari Selasa.

First Republic Bank naik 26.98%, sedangkan Western Alliance Bank ditutup naik 14.98%. Tapi tidak semua bank menyelesaikan hari di posisi hijau. Zion Bancorp berakhir turun 3.34% meskipun pembukaan perdagangan naik 21.65% pada pembukaan pasar dan Comerica naik 5% sore hari sebelum berakhir turun 0.81%.

Kemungkinannya adalah kita akan terus melihat volatilitas berlangsung selama sisa minggu ini. Bergantung pada apakah ada informasi baru yang terungkap seputar SVB atau apakah ada bank lain yang mengalami tekanan, itu bisa bertahan lebih lama dari itu.

Dilaporkan hari ini bahwa lembaga pemeringkat kredit Moody's telah menempatkan bank-bank AS dalam peninjauan, mengingat tingkat ketidakpastian yang tinggi di sekitar sektor tersebut.

Intinya

Bagi investor, ini bisa berarti lingkungan yang menantang tetap ada. Tidak seorang pun ingin berada di ujung yang salah dari saham perbankan yang anjlok dua digit dalam satu hari. Bagi investor, cara utama untuk mengelola risiko ini adalah melalui diversifikasi.

Dan itu bukan hanya diversifikasi antar bank, tetapi juga antar sektor, negara, dan kelas aset.

Artinya, apakah itu krisis perbankan, kekurangan microchip, crash teknologi, atau masalah rantai pasokan supermarket, portofolio Anda tidak akan terpengaruh oleh satu masalah atau masalah apa pun.

Dan jika Anda benar-benar ingin meningkatkan manajemen portofolio Anda, AI bisa menjadi senjata rahasia baru Anda. Di Q.ai, kami didukung oleh AI Kit Investasi memberikan diversifikasi substansial bagi investor sehari-hari.

Ambil milik kita Kit Gudang Nilai, misalnya, yang menggunakan AI untuk menganalisis berbagai investasi guna menemukan perusahaan yang dinilai terlalu rendah dengan neraca dan arus kas yang kuat. Ini adalah investasi nilai, sejalan dengan Warren Buffet yang terkenal, dengan keunggulan AI modern.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.