(Bloomberg) — Rusia telah berhenti menjadi pemasok minyak mentah ke Eropa.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Larangan Uni Eropa atas impor minyak mentah Rusia melalui laut mulai berlaku pada 5 Desember, secara efektif menutup pasar minyak terdekatnya, yang mengambil kira-kira setengah dari pasokan negara itu pada awal tahun. Dengan pengecualian sejumlah kecil yang dikirim ke Bulgaria, aliran minyak mentah Rusia ke blok tersebut telah terhenti.
Minyak mentah yang dijauhi oleh Eropa telah dialihkan ke Asia, dengan armada kapal tanker yang mengepul di seluruh benua dan melalui Terusan Suez untuk mengirimkan kargo ke India dan China. Aliran itu membengkak menjadi lebih dari 3 juta barel per hari dalam seminggu hingga 9 Desember, terhitung 89% dari semua minyak mentah yang dikirim dari pelabuhan Rusia selama seminggu, menurut data pelacakan kapal yang dipantau oleh Bloomberg.
Lebih dari separuh minyak mentah yang dimuat dari pelabuhan di Baltik, Laut Hitam, dan Kutub Utara menuju Terusan Suez dengan kapal yang tidak menunjukkan tujuan akhir. Tidak jelas apakah semua minyak ini telah terjual, atau apakah kargo sedang menuju ke wilayah tersebut dengan harapan akan dijual sebelum tiba.
Moskow belum membalas larangan tersebut dan terkait batas harga $60 per barel atas penjualan yang dilakukan di kapal Eropa atau mencari asuransi dan layanan lain melalui perusahaannya. Ancamannya untuk menolak penjualan ke negara-negara yang memberlakukan batas itu kosong, karena negara-negara tersebut telah melarang impor minyak mentah Rusia.
Penangguhan pengiriman pipa, opsi lain yang sedang dipertimbangkan Kremlin, akan merugikan negara-negara seperti Slovakia, Hongaria, dan Republik Ceko, tetapi akan mempengaruhi pelanggan pipa lainnya di Eropa — Jerman dan Polandia — yang sudah mencari cara untuk menghentikan impor pada akhir tahun.
Volume minyak mentah di kapal yang menuju ke China, India, dan Turki, tiga negara yang muncul sebagai pembeli terbesar pasokan Rusia yang terlantar, ditambah jumlah kapal yang belum menunjukkan tujuan akhir, melonjak dalam empat minggu hingga Desember. 9 menjadi rata-rata 2.73 juta barel per hari. Itu lebih dari empat kali lipat volume yang dikirim dalam empat minggu tepat sebelum invasi Rusia ke Ukraina pada akhir Februari.
Tanker yang mengangkut minyak mentah Rusia menjadi lebih berhati-hati tentang tujuan akhir mereka. Volume minyak mentah di kapal yang meninggalkan Baltik dan menunjukkan tujuan berikutnya seperti Port Said atau Terusan Suez melonjak menjadi 890,000 barel per hari. Kemungkinan besar banyak dari kapal ini akan mulai memberi sinyal ke pelabuhan India begitu mereka melewati terusan, sementara pengiriman ke Uni Emirat Arab menjadi lebih umum.
Pada minggu pertama setelah larangan Uni Eropa mulai berlaku, total volume yang dikirim dari Rusia melonjak 468,000 barel per hari menjadi 3.45 juta dalam tujuh hari hingga 9 Desember, sementara rata-rata empat minggu yang kurang bergejolak juga naik.
Aliran Minyak Mentah berdasarkan Tujuan:
Rata-rata selama empat minggu, keseluruhan ekspor lintas laut pulih dari penurunan minggu sebelumnya, naik 142,000 barel per hari menjadi 3 juta barel per hari. Pengiriman ke Eropa mencapai titik terendah untuk tahun ini, sementara pengiriman ke Asia mencapai titik tertinggi baru.
Semua angka tidak termasuk kargo yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan. Ini adalah pengiriman yang dibuat oleh KazTransoil JSC yang transit Rusia untuk ekspor melalui Ust-Luga dan Novorossiysk.
Barel Kazakh dicampur dengan minyak mentah asal Rusia untuk menciptakan tingkat ekspor yang seragam. Sejak invasi Ukraina oleh Rusia, Kazakhstan telah mengganti nama kargonya untuk membedakannya dari yang dikirim oleh perusahaan Rusia. Minyak mentah transit secara khusus dibebaskan dari sanksi UE.
Eropa
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Ekspor minyak mentah lintas laut Rusia ke negara-negara Eropa turun menjadi 215,000 barel per hari dalam 28 hari hingga 9 Desember, dengan Bulgaria satu-satunya tujuan Eropa untuk minyak mentah Rusia dalam tiga minggu terakhir periode tersebut. Angka tersebut belum termasuk pengiriman ke Turki.
Volume yang dikirim dari Rusia ke negara-negara Eropa utara turun menjadi rata-rata 48,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 9 Desember, tanpa pengiriman ke wilayah tersebut dalam tiga minggu terakhir.
Ekspor ke negara-negara Mediterania turun menjadi rata-rata 162,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 9 Desember, mencapai level terendah untuk tahun ini sejauh ini. Aliran ke wilayah tersebut, termasuk Turki, yang dikecualikan dari angka Eropa di atas bagian ini, turun selama lima minggu.
Turki adalah satu-satunya tujuan minyak mentah lintas laut Rusia ke Mediterania, tetapi aliran di sana juga turun, turun ke level terendah sejak Juli dalam basis rata-rata empat minggu. Pengiriman ke negara itu dalam empat minggu hingga 9 Desember adalah setengah dari tingkat yang terlihat pada awal November; namun, volumenya tetap lebih dari dua kali volume yang biasanya terlihat sebelum invasi. Negara ini diperkirakan akan terus menjadi tujuan penting minyak mentah Rusia ke depan.
Pengiriman ke Italia merosot ke nol. Kilang terbesar di negara itu, pabrik ISAB di Sisilia yang dimiliki oleh Lukoil PJSC, telah berjuang mendapatkan kredit untuk membeli minyak mentah. Itu telah memproses minyak mentah Lukoil sendiri, sebagian besar dikirim dari Kutub Utara, tetapi aliran itu sekarang harus dihentikan, dengan sanksi UE atas impor minyak mentah Rusia melalui laut mulai berlaku.
Pabrik tersebut dapat berada di bawah administrasi sementara pemerintah Italia untuk menjamin kelangsungan operasi, tetapi tidak akan dinasionalisasi, menurut Menteri Perindustrian Adolfo Urso. Lukoil mengatakan bahwa unit Litasco SA siap untuk menjamin operasi di kilang ISAB menggunakan minyak mentah yang disimpan untuk beberapa bulan mendatang dan pengiriman pasokan non-Rusia di masa mendatang.
Aliran ke Bulgaria, sekarang satu-satunya pasar Laut Hitam Rusia untuk minyak mentah, naik ke level tertinggi tujuh minggu sebesar 167,000 barel per hari. Bulgaria mendapatkan pengecualian sebagian dari larangan UE atas impor minyak mentah melalui laut dari Rusia, yang seharusnya mendukung arus masuk sekarang setelah embargo mulai berlaku. Namun, masih belum jelas bagaimana Rusia akan membalas penjualan ke negara-negara yang berpartisipasi dalam mekanisme batas harga yang dipimpin AS, yang dapat memengaruhi pengiriman ke negara tersebut.
Asia
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengiriman ke pelanggan Asia Rusia, ditambah dengan kapal yang tidak menunjukkan tujuan akhir, yang biasanya berakhir di India atau China, melonjak menjadi lebih dari 2.5 juta barel per hari. Sementara volume kapal yang menandakan pelabuhan India atau China sebagai tujuan mereka sedikit berubah dari minggu sebelumnya, jumlah kapal yang menunjukkan tujuan baik sebagai Port Said atau Suez melonjak setara dengan hampir 800,000 barel per hari dengan rata-rata pergerakan empat minggu. dasar. Pelayaran tersebut biasanya berakhir di pelabuhan di India dan muncul di bagan di bawah sebagai "Asia Tidak Dikenal", seperti halnya volume yang diperkirakan akan ditransfer dari satu kapal ke kapal lain di lepas pelabuhan Yeosu, Korea Selatan.
Volume "Tidak Dikenal" adalah volume pada kapal tanker yang menunjukkan tujuan Gibraltar, Malta, atau tidak ada tujuan sama sekali. Sebagian besar kargo tersebut transit di Terusan Suez, tetapi beberapa dapat berakhir di wilayah Mediterania.
Kargo menuju Asia yang dibeli dengan harga di atas $60 per barel pada titik pemuatan harus dikirim sebelum 19 Januari, jika ingin mempertahankan asuransi Klub Internasional mereka. Pengaturan asuransi alternatif perlu dibuat untuk setiap kargo yang dibongkar setelah tanggal tersebut.
Aliran berdasarkan Lokasi Ekspor
Aliran agregat minyak mentah Rusia naik 468,000 barel per hari, atau 16%, dalam tujuh hari hingga 9 Desember, melebihi 3 juta barel per hari untuk pertama kalinya dalam lima minggu. Pengiriman dari pelabuhan di Baltik turun, sementara arus naik dari Laut Hitam, Arktik, dan pelabuhan Pasifik Kozmino. Angka tidak termasuk volume dari Ust-Luga dan Novorossiysk yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan.
Pendapatan Ekspor
Arus masuk ke peti perang Kremlin dari bea ekspor minyak mentahnya naik sebesar $21 juta menjadi $143 juta dalam tujuh hari hingga 9 Desember, sementara pendapatan rata-rata empat minggu naik sebesar $6 juta menjadi $123 juta, meningkat untuk pertama kalinya dalam lima tahun. minggu.
Tarif bea Desember adalah $5.91 per barel, menurut angka yang dikeluarkan oleh Kementerian Keuangan Rusia. Angka bulan ini didasarkan pada harga rata-rata Ural sebesar $71.1 per barel, menurut angka dari Kementerian Keuangan Rusia. Tarif bea untuk Januari bisa jauh lebih rendah, dengan harga Ural di Baltik rata-rata sekitar $53 per barel selama 24 hari pertama periode perhitungan Januari, yang berlangsung dari 15 November hingga 14 Desember, menurut data dari Argus Media.
Aliran Asal-ke-Lokasi
Bagan berikut menunjukkan jumlah kapal yang meninggalkan setiap terminal ekspor dan tujuan kargo mentah dari empat wilayah ekspor.
Sebanyak 32 kapal tanker memuat 24.2 juta barel minyak mentah Rusia dalam sepekan hingga 9 Desember, menurut data pelacakan kapal dan laporan agen pelabuhan. Itu naik 3.26 juta barel, atau 16%, dari minggu sebelumnya. Tujuan didasarkan pada sinyal kapal yang mereka tuju pada saat penulisan, dan beberapa hampir pasti akan berubah seiring kemajuan pelayaran. Semua angka tidak termasuk kargo yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan.
Total volume kapal yang memuat minyak mentah Rusia dari terminal Baltik turun seperlima, membalikkan kenaikan minggu sebelumnya.
Satu kapal tanker, Alma, yang memuat dalam seminggu hingga 2 Desember dan awalnya menunjukkan tujuannya sebagai Rotterdam, berlayar melewati pelabuhan dan sekarang menuju ke Mediterania. Tidak ada kapal tanker yang memuat dalam seminggu hingga 9 Desember yang menunjukkan tujuan di Eropa.
Pengiriman dari Novorossiysk di Laut Hitam melonjak ke level tertinggi dalam 14 minggu. Semua kapal yang menunjukkan tujuan tetap berada di Laut Hitam, tetapi dua kapal tanker belum memberi tanda titik pelepasan dan masih bisa meninggalkan daerah tersebut.
Pengiriman Arktik naik ke level tertinggi lima minggu dalam tujuh hari hingga 9 Desember dengan tiga kapal berangkat dari Murmansk selama seminggu. Dua sedang menuju ke Asia melalui Terusan Suez, sementara yang ketiga belum menunjukkan tujuan.
Pengiriman dari Pasifik pulih dari level terendah 12 minggu dalam tujuh hari hingga 9 Desember. Semua kargo menuju tujuan yang tidak diketahui ada di kapal yang menuju Yeosu di Korea Selatan, di mana kemungkinan besar mereka akan melakukan pengiriman dari kapal ke kapal. transfer di luar pelabuhan, seperti yang dilakukan kapal tanker sebelumnya. Semua kargo minyak mentah Sokol yang dimuat sejak pengiriman dimulai kembali pada bulan Oktober telah dipindahkan dengan cara ini, dengan sebagian besar akhirnya dikirim ke India.
Catatan: Kisah ini merupakan bagian dari rangkaian pelacakan pengiriman minyak mentah mingguan reguler dari terminal ekspor Rusia dan pendapatan bea ekspor yang diperoleh darinya oleh pemerintah Rusia. Versi selanjutnya dari cerita ini akan diterbitkan pada Selasa 20 Desember
Catatan: Semua angka tidak termasuk kargo yang dimiliki oleh KazTransOil JSC Kazakhstan, yang transit di Rusia dan dikirim dari Novorossiysk dan Ust-Luga sebagai minyak mentah grade KEBCO.
Catatan: Data aliran minyak mentah juga dapat ditemukan di {DSET CRUDE }. Angka-angka, yang dihasilkan oleh bot, mungkin berbeda dari yang ada di cerita ini.
Catatan: Agregat arus lintas laut mingguan dari pelabuhan Rusia di Baltik, Laut Hitam, Arktik, dan Pasifik dapat ditemukan di terminal Bloomberg dengan mengetik {ALLX CUR1 }.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/flood-russian-crude-heads-asia-123038322.html