(Bloomberg) — Pembicaraan antara Elon Musk dan Twitter Inc. untuk mencapai resolusi pengambilalihan $44 miliar terhenti sebagian karena pernyataan Musk bahwa tawarannya sekarang bergantung pada penerimaan $13 miliar dalam pembiayaan utang, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengacara miliarder itu mengatakan dalam surat SEC 3 Oktober bahwa Musk bersedia melakukan kesepakatan $54.20 per saham dengan persyaratan aslinya “menunggu penerimaan hasil pembiayaan utang.” Kesepakatan asli tidak mengandung kemungkinan seperti itu.
Diskusi antara orang terkaya di dunia dan platform media sosial ditujukan untuk menyelesaikan masalah yang tersisa sebelum menutup kesepakatan, yang awalnya ia usulkan pada bulan April dan kemudian diingkari. Kedua belah pihak diharapkan untuk mengajukan mosi ke pengadilan ketika mereka telah menyelesaikan semua pertanyaan mereka, yang akan menghentikan gugatan yang diajukan Twitter setelah penolakan Musk.
Musk juga berusaha mempertahankan haknya untuk mengajukan gugatan penipuan atas klaimnya bahwa para eksekutif platform menyesatkan dia dan investor lain tentang jumlah akun spam dan robot di antara lebih dari 230 juta penggunanya, menurut salah satu orang, yang tidak meminta disebut membahas hal-hal non-publik.
Perwakilan untuk Twitter yang berbasis di San Francisco tidak segera menanggapi permintaan komentar. Musk tidak menanggapi email yang meminta komentar.
Hutang Bank
Tujuh bank, yang dipimpin oleh Morgan Stanley, sepenuhnya menanggung porsi utang pembiayaan, menurut pengajuan April. Seperti biasa dalam jenis kontrak ini, bank awalnya berencana untuk menjual sebagian besar utang itu kepada pengelola uang institusional sebelum kesepakatan Twitter ditutup, tetapi mereka selalu siap untuk menyediakan dana jika terjadi kesalahan.
Ada sangat sedikit, jika ada, cara bagi bank untuk keluar dari memberikan komitmen utang tersebut setelah menandatangani kontrak. Dan sebagian besar bank tidak mau, bahkan jika itu berarti mencegah kerugian — mundur akan berdampak buruk pada bisnis perbankan investasi mereka dan dapat membahayakan kemampuan mereka untuk memenangkan kesepakatan baru dengan perusahaan dan perusahaan ekuitas swasta di masa depan.
Jika kedua belah pihak menyepakati resolusi, kesepakatan bisa ditutup dengan cepat, paling cepat seminggu, kata seseorang yang akrab, Rabu. Kesepakatan itu mungkin ditutup begitu cepat sehingga bank diharapkan mendanai komitmen utang mereka dan kemungkinan mensindikasikan penawaran dengan investor setelah kesepakatan ditutup, Bloomberg melaporkan.
Baca lebih lanjut: Twitter LBO Menghidupkan Kembali Sakit Kepala senilai $12.5 Miliar untuk Wall Street (1)
Bahkan jika bank memiliki waktu untuk menjual utang kepada pengelola uang, kondisi pasar kredit telah memburuk sejak April. Kelompok yang dipimpin Morgan Stanley dapat berjuang untuk menemukan pembeli untuk semua obligasi dan pinjaman dan kemungkinan harus menanggung kerugian setidaknya sebagian dari paket pembiayaan. Tapi itu pada akhirnya masalah bank, bukan Musk.
Seorang perwakilan untuk Morgan Stanley menolak berkomentar tentang kesepakatan Musk.
Howard Fischer, mitra di firma hukum Moses Singer, melihat tidak ada dasar hukum bagi bank untuk dapat keluar dari komitmen utang Twitter, katanya dalam sebuah wawancara telepon. “Umumnya akan sulit untuk membuat kesepakatan maju jika mereka bergantung pada pembiayaan bank dan pembiayaan bank itu tidak solid,” katanya.
Saham di Twitter turun 2.4% menjadi $50.07 pada pukul 2:05 di New York. Kedua belah pihak sepakat pada hari Rabu untuk menunda deposisi Musk yang telah lama ditunggu-tunggu dalam gugatan, yang bertujuan memaksanya untuk menyelesaikan transaksi.
(Pembaruan dengan komentar dari pengacara di paragraf kedua dari belakang.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html