Investor dan pendiri Silicon Valley mengungkapkan keterkejutan atas keruntuhan SVB

Nikolas Kokovlis | Nurfoto | Gambar Getty


Kapitalis ventura dan eksekutif teknologi berebut untuk memahami dan memperhitungkan dampak potensial dari ledakan tiba-tiba Silicon Valley Bank pada hari Jumat.

Kata Federal Deposit Insurance Corp Jumat bahwa regulator federal AS ditutup Silicon Valley Bank, yang premier lembaga keuangan untuk startup teknologi Silicon Valley selama 40 tahun terakhir. Runtuhnya SVB merupakan kegagalan perbankan terbesar sejak krisis ekonomi global 2008.

Banyak investor ventura dan eksekutif teknologi mengungkapkan keterkejutannya kepada CNBC, beberapa membandingkan bencana SVB saat ini dengan Lehman Brothers, yang mengajukan kebangkrutan pada tahun 2008. Semua investor dan meminta anonimitas membahas masalah yang mungkin memengaruhi perusahaan dan karyawan mereka.

Sentimen umum adalah bahwa SVB melakukan pekerjaan yang buruk saat berkomunikasi dengan klien mengumumkan awal pekan ini akan mengumpulkan $500 juta dari perusahaan ventura General Atlantic sementara juga melepas kepemilikan senilai sekitar $21 miliar dengan kerugian $1.8 miliar. Salah satu VC mengatakan fakta bahwa SVB mengumumkan bahwa itu mengumpulkan uang sementara pada saat yang sama pada dasarnya mengatakan bahwa semuanya "baik-baik saja", sepertinya memicu ingatan orang-orang tentang Lehman Brothers, yang mereka ingat bertindak serupa pada saat itu.

“Sayangnya, mereka mengulangi kesalahan dalam sejarah dan siapa pun yang hidup pada masa itu berkata, 'Hei, mungkin mereka tidak baik-baik saja; kami diberitahu itu terakhir kali, ”kata VC.

SVB berusaha untuk menghilangkan kekhawatiran bahwa keuangannya tidak sehat hingga Kamis malam.

Dalam satu email yang dikirim SVB ke pelanggan, yang salinannya diperoleh CNBC, bank mencirikan rumor tentang masalahnya sebagai "buzz tentang SVB di pasar" dan berusaha meyakinkan pelanggan bahwa "meluncurkan serangkaian tindakan strategis untuk memperkuat posisi keuangan kami, meningkatkan profitabilitas dan meningkatkan fleksibilitas keuangan sekarang dan di masa depan.”

“Ini bisnis seperti biasa di SVB,” kata bank tersebut dalam email kepada para pemula. Ia menambahkan menjelang akhir email bahwa "Selain itu, kami memiliki sejarah 40 tahun menavigasi pasar bearish dan bullish dan telah mengembangkan kemampuan mitigasi risiko terkemuka untuk memastikan kesehatan keuangan jangka panjang kami."

Pemodal ventura lain mengatakan bahwa perwakilan dari Silicon Valley Bank menelepon perusahaan mereka pada hari Kamis untuk meredakan ketakutan mereka, tetapi CFO perusahaan "tidak merasa bahwa itu meyakinkan, untuk sedikitnya."

Namun, salah satu CEO teknologi bersimpati dengan keadaan buruk bank tersebut, bertanya, “Pesan apa yang dapat meyakinkan Anda bahwa uang Anda aman ketika orang lain memberi tahu Anda bahwa ada penipuan yang terjadi? Tidak ada pesan karena itu bukan pesan. Hal yang menjadi dilema narapidana adalah setiap orang pada saat itu sekarang harus mencoba dan membayangkan apa yang akan dilakukan orang lain.”

Saat dimintai komentar, perwakilan dari SVB merujuk CNBC kembali ke pengumuman FDIC. “FDIC akan membagikan informasi tambahan jika tersedia.”

'Bank yang dipimpin Twitter'

Beberapa pemodal ventura dengan cepat memberi tahu perusahaan portofolio mereka untuk memindahkan uang dari Silicon Valley Bank ke bank lain, termasuk Merrill Lynch, First Republic, dan JP Morgan, sehingga mereka dapat membayar karyawan tepat waktu minggu depan.

Seorang eksekutif startup AI mencatat bahwa kepala keuangan perusahaan dengan cepat menangani situasi tersebut, dan memiliki cukup uang untuk membayar karyawan tepat waktu. Tetap saja, keruntuhan SVB meninggalkan rasa tidak enak di mulut eksekutif, yang mengatakan bahwa keruntuhan bank terasa seperti "histeria yang tidak perlu".

“Itu membuat saya kecewa dengan ekosistem kami,” kata CEO startup itu.

Banyak pemodal ventura menggemakan sentimen CEO startup bahwa keruntuhan SVB terasa seperti ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya yang diciptakan oleh kepanikan yang tidak perlu. Beberapa orang menyamakannya dengan “Twitter-led bank run”, karena komunitas teknologi menggunakan media sosial untuk menyebarkan informasi, dan seringkali, kepanikan. Salah satu CEO teknologi terkemuka mengatakan kepada CNBC bahwa banyak pendiri startup menggunakan layanan komunikasi Twitter dan Meta WhatsApp untuk saling mengirim pembaruan cepat.

Seorang pemodal ventura mengatakan seolah-olah seseorang berteriak "api di teater yang ramai di mana tidak ada api".

“Dan kemudian ketika semua orang bergegas ke pintu, mereka menjatuhkan lampu minyak dan ada api yang membakar gedung,” kata pemodal ventura itu. “Dan kemudian orang yang sama berdiri di luar seperti, 'lihat aku sudah bilang begitu.'”

'Semua orang berebut'

Ketika kepanikan menyebar dan FDIC masuk, perusahaan dengan dana terkunci melaporkan masalah dalam mengeluarkan uang tunai dan melakukan penggajian.

Seorang pendiri startup memberi tahu CNBC bahwa "semua orang berebut." Dia mengatakan dia telah berbicara dengan lebih dari 30 pendiri lainnya, dan bahwa perusahaan besar dan kecil terkena dampaknya.

Pendiri menambahkan bahwa CFO dari startup unicorn telah mencoba memindahkan lebih dari $45 juta dari SVB tanpa hasil. Perusahaan lain dengan 250 karyawan memberi tahu pendiri bahwa SVB memiliki "semua uang kami".

Pendiri lain mengatakan penyedia penggajian perusahaannya pindah dari SVB ke bank lain pada hari Kamis, yang berarti penggajian tidak berlaku untuk karyawan seperti yang direncanakan pada Jumat pagi. Dia mengatakan dia telah berkomunikasi secara berlebihan dengan karyawan untuk meredakan kekhawatiran mereka sebanyak mungkin, dan dia mengharapkan gaji akan tercapai pada akhir hari Jumat.

Jika tidak, perusahaan berencana untuk mengirim karyawan yang membutuhkan dana segera, menurut memo internal yang dilihat oleh CNBC.

“Banyak orang hidup bergantung pada dolar dalam hal penganggaran, dan mereka tidak mampu membayar keterlambatan 24 jam dalam penggajian mereka,” kata sang pendiri.

Jean Yang, pendiri dan CEO perusahaan pemantau Akita, berusaha melakukan transfer kawat untuk memastikan dia dapat melakukan penggajian untuk tim beranggotakan tujuh orangnya, lalu pergi ke lokasi SVB di Jalan Sand Hill di Menlo Park, jalan yang dihuni oleh usaha -kantor ibukota. 

Di sana, dia meminta transfer bank kepada teller dan diberi tahu bahwa cabangnya tidak dapat melakukannya. Jadi dia meminta cek kasir sebesar $1 juta. Setelah 20 atau 25 menit, bank menyerahkannya.

Orang lain yang mengantri mengambil seluruh saldo mereka. “Saya menyesal tidak mengambil seluruh saldo kami sekarang,” katanya.

Di Frida, Yang kembali ke cabang Silicon Valley Bank 15 menit sebelum dibuka untuk mengambil sisa uang. Barisan sekitar 40 orang telah terbentuk. Gosip menyebar di antara mereka yang menunggu. Satu orang menunjukkan tweet di ponsel mereka yang menunjukkan bahwa pegawai bank telah diperintahkan untuk tidak masuk kerja.

Kemudian seorang karyawan keluar dari kantor dan menawarkan sekitar 15 salinan artikel dari Federal Deposit Insurance Corporation tentang tanggapan lembaga tersebut terhadap situasi bank. Antrean dibubarkan saat orang-orang menyadari nasib bank tersebut.

Kemudian pada hari Jumat salah satu investor startup menelepon Yang dan menawarkan untuk membantu Akita melakukan penggajian, katanya. “Harapan saya adalah pemerintah menalangi orang lebih dari $250,000,” katanya. “Saya tahu orang dengan puluhan juta, ratusan juta dengan SVB. Saya pikir jika mereka hanya mendapatkan $250,000, perusahaan mereka akan musnah.”

"Sekarang, semua orang menunggu untuk melihat kapan Departemen Keuangan akan turun tangan," kata investor ventura lainnya. “Mudah-mudahan [Gubernur California] Gavin Newsom menelepon Biden sekarang dan berkata, 'Ini sistemik di wilayah kami, tetapi Anda dapat melihat efek riak pada bank lain dan ekuitas serta obligasi mereka.' Jika itu sistemik, saya pikir Departemen Keuangan akan melangkah seperti 2007 dan '08 dan melindungi rekening pasar uang, plus akan melindungi deposan.

Orang ini menambahkan, “Jika mereka tidak turun tangan, maka orang akan menganggap uang itu hilang. Itu akan memiliki konsekuensi besar pada lingkungan bisnis.

Menonton: CEO bereaksi terhadap penutupan Silicon Valley Bank

Ponsel setiap pemodal ventura diledakkan oleh CEO yang meminta nasihat, kata Lessin dari Slow Ventures

Sumber: https://www.cnbc.com/2023/03/10/silicon-valley-investors-and-founders-express-shock-at-svb-collapse.html