5 Saham Mobil Favorit Wall Street untuk 2023, Termasuk Tesla dan Copart

So Barron lihat di AS terbesar stok mobil—termasuk pembuat mobil, pemasok suku cadang, dealer, dan penyedia layanan—dan menyaring yang tertinggi dan terendah Rasio peringkat beli di kalangan analis Wall Street. Rasio tersebut adalah jumlah peringkat yang setara dengan Beli dibagi dengan jumlah total peringkat.

Peringkat analis hanyalah salah satu cara untuk menyaring ide investasi. Tentu saja, panggilan analis tidak selalu benar, tetapi mereka dibayar untuk mengetahui industri dan perusahaan mereka. Mereka juga menghabiskan banyak waktu berbicara dengan investor institusional, membantu menetapkan ekspektasi. Itu membuat peringkat, paling tidak, menjadi indikator yang baik tentang apa yang dipikirkan investor.

Lima saham otomotif terpopuler di kalangan analis, mulai dari yang terpopuler adalah juru lelang mobil

Copart

(tiker: CPRT); pembuat suku cadang

Aptiv

(APTV); dealer mobil baru

Litia Motor

(LAD); penjual suku cadang aftermarket

O'Reilly Automotive

(ORLY); dan perintis kendaraan listrik

Tesla

(TSLA).

Satu peringatan yang kami berikan pada layar stok mobil favorit kami adalah bahwa perusahaan harus menguntungkan.

Otomotif Rivian

(RIVN), misalnya, populer di kalangan analis, tetapi tidak menghasilkan uang dan diperkirakan tidak akan menghasilkan uang hingga tahun 2027 atau 2028.

Kesayangan Wall Street ini rata-rata turun sekitar 23% selama setahun terakhir. Itu

S&P 500
dan

Dow Jones Industrial Average
masing-masing turun 16% dan 6.4%.

Rasio peringkat beli rata-rata untuk grup ini adalah sekitar 72%. Copart adalah yang paling populer, dengan 80% analis meliput saham peringkat perusahaan tersebut Beli. Rasio harga-ke-pendapatan rata-rata pada perkiraan pendapatan 2023 adalah sekitar 19 kali lipat untuk kelompok beranggotakan lima orang ini. Itu sangat tinggi untuk saham perusahaan mobil — saham sebagian besar pembuat mobil dan perusahaan suku cadang diperdagangkan dengan rasio PE satu digit.

Tema untuk Wall Street akhir-akhir ini adalah tetap berpegang pada hal-hal yang dapat mengatasi badai ekonomi 2023. Tesla tampaknya memenuhi syarat dalam hal itu juga. Ini memiliki margin keuntungan yang tinggi, dan harus tetap menjual lebih banyak EV pada tahun 2023 daripada 2022, terlepas dari kondisi ekonomi. Adapun O'Reilly, penjual suku cadang aftermarket cenderung melakukannya dengan baik di saat-saat sulit. Mobil bertahan di jalan lebih lama, pada akhirnya membutuhkan perbaikan.

Satu hal yang juga disarankan oleh daftar pilihan teratas ini adalah bahwa rasio PE yang rendah saja bukanlah alasan untuk membeli saham otomotif. Analis, misalnya, tidak secara agresif merekomendasikan General Motors (GM) dan

Ford Motor

(F) saham, yang diperdagangkan masing-masing sekitar 6 dan 7 kali perkiraan pendapatan tahun 2023. Rasio peringkat beli untuk GM rata-rata 58%, sedangkan rasio peringkat beli untuk Ford lebih rendah sekitar 40%.

Analis tampaknya tidak merasa nyaman dengan apa yang akan dilakukan saham tersebut pada tahun 2023 di tengah kenaikan suku bunga, ekonomi yang melambat, dan penurunan harga mobil. Ini adalah tahun yang sulit untuk memanggil sektor otomotif.

Faktanya, saham Ford memiliki salah satu rasio peringkat Beli terendah dalam sektor otomotif. Lima saham mobil "paling tidak populer", dimulai dengan rasio peringkat beli terendah, adalah dealer mobil bekas

Carvana

(CVNA) dan

Grup Otomotif Penke

(PAG), pembuat suku cadang

Lear

(LEA), Ford, dan pembuat suku cadang

Autoliv

(ALV).

Rasio peringkat Beli rata-rata untuk saham tersebut adalah sekitar 30%. Carvana memiliki yang terendah, dengan hanya sekitar 11% analis yang meliput perusahaan tersebut menilai sahamnya Beli. Rasio PE rata-rata—tidak termasuk Carvana, yang tidak menguntungkan—adalah sekitar 9 kali estimasi pendapatan tahun 2023. Saham grup, tidak termasuk Carvana, rata-rata telah anjlok sekitar 28% selama 12 bulan terakhir.

Saham Carvana turun sekitar 98% karena investor khawatir perusahaan memiliki terlalu banyak utang dan tidak ada arus kas bebas. Wall Street memproyeksikan bisnis Carvana akan menggunakan uang tunai, dibandingkan menghasilkan arus kas bebas, untuk beberapa tahun mendatang. Terlebih lagi, analis memproyeksikan perusahaan akan mengakhiri tahun ini dengan total utang sekitar $7.6 miliar, dibandingkan perkiraan kerugian operasi sekitar $1.3 miliar.

Tampaknya analis juga tidak menyukai dealer mobil bekas di luar Carvana, termasuk Penske. Itu karena Street ketakutan penurunan harga mobil bekas, yang turun 13% dari tahun ke tahun di bulan Desember. Penurunan harga bisa memakan margin keuntungan. Analis juga tidak yakin tentang pembuat mobil dan pemasok mobil seperti Lear dan

Autoliv

dalam lingkungan ekonomi yang lemah. Penilaian rendah saja tidak cukup bagi analis untuk mundur dan merekomendasikan saham.

Untuk sektor otomotif secara keseluruhan, Wall Street tampaknya sangat mengkhawatirkan resesi dan potensi dampak negatifnya terhadap permintaan mobil. Meskipun tidak ada jaminan analis benar, penjualan mobil baru saat ini di AS sekitar 20% di bawah tingkat sebelum pandemi. Di masa lalu, penjualan mobil baru biasanya turun saat resesi tiba.

Kekurangan suku cadang dan semikonduktor membatasi produksi mobil global selama bertahun-tahun, yang telah membuat harga mobil baru dan bekas melonjak dalam beberapa tahun terakhir. Sekarang ini adalah pengaturan yang aneh bagi investor mobil di tahun 2023, dengan volume rendah menuju penurunan. Investor dapat memilih untuk mengabaikan Street dan membeli saham pembuat mobil murah. Atau mereka dapat melihat beberapa analis saham yang masih disukai.

Apa pun yang dipilih investor, 2023 akan menjadi perjalanan yang tidak mulus.

Kirim surat ke Al Root di [email dilindungi]