Wolfspeed Stock Memimpin Paket Produsen Power Chip

Kecepatan serigala (SERIGALA) percaya bahwa industri semikonduktor berada pada tahap awal perubahan teknologi sekali dalam satu generasi. Dan saham Wolfspeed dapat memimpin selama shift, berkat keahlian dan investasi perusahaan.

X

Wolfspeed yang berbasis di Durham, NC membuat wafer dan chip silikon karbida untuk aplikasi power-switching dan frekuensi radio. Chipnya dirancang untuk kendaraan listrik, inverter pengisian cepat, catu daya, telekomunikasi, aerospace, dan pasar lainnya.

Silikon karbida, atau SiC, memiliki sifat unggul dibandingkan silikon tradisional dalam chip untuk aplikasi tegangan tinggi.

“Pasar meledak dari perspektif pertumbuhan,” kata Kepala Eksekutif Wolfspeed Gregg Lowe pada 8 September di Konferensi Teknologi, Media & Telekomunikasi Evercore ISI. “Ini bukan sesuatu yang terjadi sepanjang waktu di semikonduktor. Ini adalah perubahan besar yang terjadi setiap 50 tahun. Terakhir kali ada pergeseran seperti ini adalah ketika transistor digital beralih dari bipolar ke CMOS (semikonduktor oksida logam komplementer).”

Lowe memperkirakan industri semikonduktor daya akan cepat beralih ke silikon karbida dari silikon.

“Ada seluruh lembah di California yang dinamai silikon. Dan itu akan hilang di pasar elektronik berdaya tinggi dan beralih ke silikon karbida,” kata Lowe. “Dan sangat menarik untuk dilihat di seluruh otomotif, industri, tenaga surya, dll.”

Ikuti Survei Anonim Kami Dan Beri Tahu Kami Apa yang Anda Suka (Dan Tidak Suka)

Tentang Pialang Online Anda.

Sepuluh Peserta Akan Memenangkan Kartu Hadiah Amazon $50.

Sinyal Kendaraan Listrik Beralih Ke Silicon Carbide

Pasar awal terbesar adalah kendaraan listrik, katanya. Chip silikon karbida menghasilkan pengisian daya yang lebih cepat dan jarak mengemudi yang lebih lama untuk EV.

“Kendaraan listrik membuka pintu untuk adopsi silikon karbida secara luas, dan ini akan menjadi pasar jangkar kami selama beberapa dekade mendatang,” kata Lowe pada panggilan konferensi 17 Agustus dengan para analis.

Selain EV, Wolfspeed melihat penjualan berasal dari energi terbarukan, kereta api, peralatan, peralatan tugas berat, dan pasar lainnya.

Saham Wolfspeed Mendapat Peringkat Beli

Firma riset Evercore ISI menilai saham Wolfspeed mengungguli, atau membeli, dengan target harga 155.

“Kami terus memandang WOLF sebagai salah satu cerita terbaik untuk adopsi EV (dengan SiC mendorong jangkauan kendaraan yang lebih luas, pengisian cepat, dan penurunan biaya sistem),” kata analis Evercore dalam catatan baru-baru ini kepada klien. “Tim manajemen perusahaan yang terbaik di kelasnya dan jalur yang jelas menuju posisi kepemimpinan biaya yang unggul akan mendorong pertumbuhan EPS (laba per saham) yang berarti dari sini.”

Namun, Evercore mencatat bahwa investor memiliki kekhawatiran tentang penilaian tinggi Wolfspeed dan rencana belanja modal yang agresif.

Perusahaan mengubah namanya menjadi Wolfspeed dari Cree pada Oktober 2021 setelah menjual bisnis LED warisannya ke Kepemilikan Global Cerdas (SGH). LED adalah kependekan dari light-emitting diode.

Sejak itu, Wolfspeed telah meningkatkan produksi dan investasinya dalam bahan dan perangkat silikon karbida.

Pabrik Baru Untuk Bahan, Perangkat Silikon Karbida

Pada bulan April, Wolfspeed membuka pabrik semikonduktor terbesar di dunia untuk membuat chip silikon karbida dari wafer 200 milimeter. Fasilitas fabrikasi yang canggih dan sangat otomatis berada di Marcy, NY. Sebaliknya, pabrik yang lebih tua di Durham, NC, memiliki alur kerja padat karya.

Pada 9 September, Wolfspeed mengumumkan rencana untuk membangun pabrik di Chatham County, NC, untuk memproduksi wafer silikon karbida 200 milimeter. Wafer tersebut dapat menghasilkan lebih banyak chip per wafer dan dengan biaya lebih rendah daripada wafer 150 milimeter saat ini, kata perusahaan itu.

Ini akan memproduksi wafer untuk pabrik chipnya sendiri serta untuk pembuat chip SiC saingannya termasuk Infineon, Onsemi (ON) Dan STMicroelectronics (STM).

Wolfspeed memiliki sekitar 60% pangsa pasar dalam wafer silikon karbida, kata perusahaan itu. Ia juga berharap untuk menerima bantuan keuangan dari pemerintah AS untuk perluasan pabriknya sebagai bagian dari yang baru-baru ini diberlakukan UU CHIPS.

Kurva Adopsi Curam Diprediksi

Wolfspeed memperkirakan pasar bahan silikon karbida mencapai $1.7 miliar pada tahun 2026 dari $700 juta tahun ini. Dan itu melihat pasar perangkat silikon karbida naik menjadi $8.9 miliar pada tahun 2026 dari $4.3 miliar tahun ini.

Saat ini, chip silikon karbida hanya menyumbang 5% dari pasar semikonduktor daya. Chip SiC dapat mencapai 20% dari pasar listrik pada tahun 2027, kata Lowe.

Saham Wolfspeed mencapai rekor tertinggi 142.33 pada 15 November. Tapi kehilangan 59% nilainya dalam koreksi pasar saham musim panas ini.

Namun, itu meroket setelah laporan kuartal keempat fiskal yang lebih baik dari perkiraan pada 17 Agustus. Saham Wolfspeed melonjak hampir 32% pada hari perdagangan pertama setelah laporannya.

Saham Wolfspeed Peringkat 5 Di Grup

Pada kuartal yang berakhir 26 Juni, Wolfspeed kehilangan 2 sen yang disesuaikan per saham atas penjualan $228.5 juta. Pada periode tahun sebelumnya, ia kehilangan 23 sen dari penjualan $145.8 juta.

Untuk kuartal saat ini, ia memperkirakan kerugian yang disesuaikan sebesar 5 sen per saham atas penjualan $240 juta. Itu didasarkan pada titik tengah pandangannya.

CEO Lowe mengatakan perusahaannya adalah mode investasi, dengan keuntungan menyusul kemudian. Perusahaan juga sangat terkendala pasokan dan tidak dapat memenuhi permintaan saat ini, katanya.

Perusahaan telah menetapkan target pendapatan sebesar $2.8 miliar untuk tahun fiskal 2026. Sebagai perbandingan, ia membukukan penjualan $746 juta pada tahun fiskal 2022 yang baru saja selesai. Wolfspeed mengharapkan lebih dari setengah penjualannya pada tahun 2026 berasal dari sektor otomotif.

Katalis berikutnya untuk saham Wolfspeed adalah laporan pendapatan kuartal September, yang akan dirilis pada akhir Oktober. Perusahaan juga memiliki hari analis keuangan yang direncanakan untuk musim gugur ini.

Saham Wolfspeed menempati urutan kelima dari 31 saham di grup industri Manufaktur Semikonduktor IBD, menurut Pemeriksaan Stok IBD. Ini memiliki Peringkat Komposit IBD dari 88 dari 99.

Ikuti Patrick Seitz di Twitter di @Bayu_joo untuk lebih banyak cerita tentang teknologi konsumen, perangkat lunak dan saham semikonduktor.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Ditonton Dengan IBD 50

Mencari Pemenang Pasar Saham Besar Berikutnya? Mulailah Dengan 3 Langkah Ini

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Lihat Saham Di Daftar Pemimpin di Dekat Titik Beli

MarketSmith: Riset, Grafik, Data, dan Pelatihan, Semua Di Satu Tempat