Tahun lalu berakhir dengan catatan buruk untuk PayPal (PYPL) persediaan; selama 3 bulan terakhir, saham telah kehilangan 28% dari nilainya. Dengan 2022 sekarang dan berjalan, investor akan berharap saham dapat mendapatkan kembali pijakannya.
Sementara Daniel Perlin dari RBC tetap berada di sudut raksasa pembayaran digital, analis berpikir prospek perusahaan memerlukan revisi model PayPal-nya. “Kami lebih baik memasukkan komentar manajemen model kami di sekitar perusahaan sulit yang diharapkan di FY22, mengingat rilis cadangan di FY21, yang akan kembali ke pola yang lebih normal di FY22,” analis bintang 5 itu menjelaskan.
Dengan demikian, Perlin mengurangi penyesuaian FY22-nya. EPS memperkirakan dari $5.42 menjadi $5.07 dan menurunkan penyesuaian. Perkiraan EBITDA dari $8.42 miliar menjadi $7.95 miliar.
Penurunan harga saham PayPal sama sekali tidak unik di bidang pembayaran; sebagian besar rekan-rekannya telah melihat "kontraksi ganda yang material," sementara banyak penilaian saham pertumbuhan telah terpukul di tengah meningkatnya ketakutan akan inflasi dan kenaikan suku bunga.
Dengan demikian, di samping perkiraan FY22 yang berkurang, ada juga penurunan target harga untuk saham. Angka tersebut turun menjadi $230 dari $298, dan sekarang menunjukkan saham akan naik 23% selama jangka waktu satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak Perlin, klik disini)
Meskipun target baru "mencerminkan lebih baik kisaran kelompok sebaya," Perlin tidak berarti bearish di PayPal.
“Kami percaya tesis kami tetap tidak berubah, karena PYPL tetap menjadi aset yang kurang dimonetisasi, sehingga ketika keterlibatan konsumen meningkat, demikian juga peluang monetisasi,” tulis analis tersebut. “Selain itu, kami percaya FY22 akan tetap menjadi tahun transisi, karena pola yang lebih dinormalisasi muncul kembali, seperti keseimbangan antara belanja e-niaga & dunia fisik, peningkatan cadangan kredit, dan pengurangan dampak dari peluncuran eBay.”
Perlin berpikir ada beberapa katalis yang dapat membantu menaikkan harga saham lebih tinggi dalam waktu dekat; mempercepat adopsi seluler dapat mendorong pertumbuhan, kemitraan strategis baru dengan pemain industri utama dapat membantu sentimen, sementara penyebaran modal untuk M&A juga dapat "mempercepat pertumbuhan top-line."
Beralih sekarang ke sisa Jalan, di mana PayPal masih mengumpulkan dukungan dari sebagian besar analis; peringkat konsensus Beli Kuat saham didasarkan pada 27 Beli, 4 Tahan, dan 1 Jual. Selain itu, target harga rata-rata tetap optimis; pada $266.8, angka tersebut ditetapkan untuk memberi penghargaan kepada investor dengan pengembalian 42% di tahun mendatang. (Lihat analisis saham PayPal di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks Best Stocks to Buy, alat baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html