Pasar melihat penurunan umum pada tahun 2022 – tetapi beberapa segmen pasar terpukul sekeras crypto, dengan mata uang terkemuka, bitcoin, turun 64% tahun ini.
Tetapi hanya karena bitcoin turun bukan berarti investor tidak dapat menghasilkan uang dari crypto. Fakta ini harus menarik perhatian kita kepada penambang crypto, perusahaan yang membeli dan memelihara server komputer ekstensif yang diperlukan untuk menjaga kalkulasi blockchain yang mendukung produksi crypto. Mereka menghasilkan uang dengan menjual sebagian bitcoin yang mereka tambang, jadi menemukan keseimbangan yang tepat antara biaya fasilitas dan harga bitcoin sangat penting untuk kesuksesan mereka.
Analis HC Wainwright Kevin Dede mengakui masalah ini dalam catatan terbaru tentang industri pertambangan bitcoin. Dia menulis, “Tekanan keuangan terkait depresi harga yang berkepanjangan, meskipun bukan hal baru, dapat memberi bobot lebih besar pada kinerja operasi penambang bitcoin — tentu saja pengamatan sama sekali tidak baru bagi mereka yang terhubung ke dalam crypto-verse.”
Namun, Dede menyarankan 'mengemudi sambil melihat melalui kaca depan ke depan versus kaca spion,' intinya, untuk melihat ke masa depan. Dan di sini Dede mengharapkan harga bitcoin akan naik menjadi $22,300 atau bahkan lebih tinggi pada akhir tahun 2023, meskipun dia lebih memilih untuk mengambil sikap konservatif.
Dengan kata yang lebih jelas, Dede melihat hari-hari yang lebih baik di masa depan untuk industri ini. Dalam pandangannya, hit harga crypto sebelumnya telah menyingkirkan yang tidak layak, dan di antara yang tersisa, beberapa layak untuk dilihat kedua kali dari investor. Jadi mari kita lakukan itu. Menggunakan Platform data TipRanks, kami telah menarik detail tentang beberapa pemain di industri penambangan bitcoin, semuanya dengan peringkat Beli dengan potensi kenaikan tiga digit untuk tahun mendatang. Ini dia, bersama dengan komentar dari para analis.
Kerusuhan Blockchain, Inc. (RIOT)
Pertama di daftar kami, Riot Blockchain, adalah perusahaan kapitalisasi kecil, dengan kapitalisasi pasar $550 juta, tetapi merupakan salah satu pemain utama di sektor penambangan kripto AS. Operasi perusahaan berbasis di Texas, dan perusahaan memiliki 72,428 set penambangan yang dikerahkan dengan total hashrate 7.7 EH/s (per akhir November). Riot sedang dalam proses memperluas operasinya, dan bertujuan untuk mencapai tingkat hash penambangan mandiri sebesar 12.6 EH/s selama 1Q23.
Itu adalah tujuan yang ambisius, dan Riot tampaknya memiliki kemampuan untuk mencapainya. Perusahaan melaporkan memproduksi 1,042 bitcoin selama 3Q22, kuartal terakhir dilaporkan, yang menghasilkan total pendapatan $46.3 juta. Garis teratas turun tajam dari tahun lalu, ketika 3Q21 menghasilkan $64.8 juta, karena harga bitcoin yang lebih rendah dan produksi bitcoin yang lebih rendah. Ini sebagian diimbangi dengan $13.1 juta dalam bentuk kredit pembatasan daya yang diperoleh.
Pada akhir Q3, Riot dapat membanggakan kantong yang sangat dalam. Perusahaan melaporkan modal kerja $369.8 juta, termasuk $255 juta dalam bentuk tunai dan aset likuid, serta 6,766 bitcoin. Kepemilikan bitcoin dihasilkan oleh operasi penambangan mandiri perusahaan.
Analis Roth Capital Darren Aftahi melihat jalan yang menarik ke depan untuk RIOT, dan memaparkannya awal bulan ini, menulis, “Sementara pertumbuhan hashrate jaringan telah melambat beberapa pada basis am/m, kami percaya jika lingkungan yang menantang berlanjut hingga 2024 yang merupakan tanggal separuh yang diantisipasi , kita bisa melihat lebih banyak penambang bergerak offline. Hambatan finansial yang berkelanjutan dari penambang lain menciptakan peluang bagi RIOT untuk memanfaatkan pertumbuhan hashrate jaringan yang lebih lambat (mendapatkan pangsa pasar) dan berpotensi mendapatkan harga yang lebih baik untuk pesanan mesin di masa mendatang, mengingat OEM harus tetap kompetitif dalam penetapan harga dengan mesin bekas yang memukul pasar. Faktor-faktor ini menciptakan lingkungan pertumbuhan yang menguntungkan selama siklus beruang BTC untuk penambang BTC yang bermodal besar.”
Ekstrapolasi ke depan, Aftahi memberi peringkat Beli pada saham RIOT, bersama dengan target harga $11 yang menyiratkan potensi kenaikan satu tahun yang kuat sebesar 222%. (Untuk melihat rekam jejak Aftahi, klik disini.)
Peringkat konsensus Beli Kuat di RIOT didukung oleh 8 Pembelian dengan suara bulat. Dengan target rata-rata $10.79, saham akan naik sebesar 215% selama tahun depan. (Lihat ramalan saham Riot Blockchain di TipRanks.)
CleanSpark (CLSK)
Selanjutnya adalah CleanSpark, penambang bitcoin dengan twist – ini bertujuan untuk menjadi perusahaan penambangan bitcoin pertama yang beroperasi dengan energi terbarukan murni. Ini adalah faktor penting, karena penambangan bitcoin adalah usaha yang sangat intensif energi, menggunakan listrik dalam jumlah besar. Nilai jual CleanSpark adalah tujuannya untuk menjadi pemain 'energi bersih' sepenuhnya di bidang bitcoin.
CleanSpark baru saja menyelesaikan tahun fiskal 2022, dan merilis hasil keuangan. Di baris teratas, perusahaan memiliki pendapatan tahunan sebesar $131.5 juta, naik 235% y/y. Peningkatan itu mencerminkan peningkatan jumlah daya komputasi yang dibawa CleanSpark online sepanjang tahun. Pada kuartal keempat tahun ini, pendapatan mencapai $26.2 juta, naik 14% dari periode tahun sebelumnya.
Pendapatan ini didukung dan dihasilkan oleh aktivitas pertambangan CleanSpark, yang beroperasi pada hashrate saat ini sebesar 5.5 EH/s pada akhir November tahun ini. Ini naik 320% y/y, dan mewakili perluasan kemampuan perusahaan yang berkelanjutan.
Mencadangkan operasinya, CleanSpark mendaftarkan total asetnya saat ini sebesar $50.8 juta. Ini termasuk $20.5 juta dalam bentuk tunai dan $11.1 juta dalam kepemilikan bitcoin. Perusahaan memiliki total aset penambangan senilai $386.6 juta, jumlah yang mencakup penambang yang dikerahkan dan deposit prabayar pada mesin yang menunggu pengiriman.
Mike Colonnese, dalam liputannya tentang saham ini untuk HC Wainwright, mempertaruhkan posisi yang cukup bullish. “Kami percaya perusahaan adalah salah satu penambang dengan posisi terbaik untuk menavigasi musim dingin crypto yang berkepanjangan ini berdasarkan skala, efisiensi operasi, neraca yang solid, dan biaya listrik yang relatif jinak,” kata Colonnese. “CLSK tetap menjadi salah satu pilihan teratas kami di sektor penambangan crypto… Kami percaya saham tersebut secara signifikan dinilai terlalu rendah pada level saat ini, diperdagangkan hanya ~0.6x perkiraan pendapatan F2023 kami.”
Peringkat Beli Colonnese di sini didukung oleh target harga setinggi jalan $12 yang menunjukkan kenaikan kuat sebesar 515% untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekam jejak Colonnese, klik disini.)
Semua 3 ulasan analis baru-baru ini pada saham CLSK adalah positif, membuat peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat. Pada $7.33, target harga rata-rata menyiratkan kenaikan 276% dalam jangka waktu satu tahun. (Lihat ramalan saham CleanSpark di TipRanks.)
Perusahaan Digital Terapan (APLD)
Perusahaan terakhir dalam daftar kami, Applied Digital, telah melihat beberapa perubahan baru-baru ini. November lalu, perusahaan secara resmi mengubah namanya, dari 'Blockchain Terapan' menjadi moniker baru, Perusahaan Digital Terapan. Nama baru mencerminkan pendekatan perusahaan yang lebih beragam, dari hanya menambang blockchain hingga juga merancang, membangun, dan menerapkan infrastruktur canggih dan instalasi server pusat data jaringan yang mendukung penambangan bitcoin. Ticker saham perusahaan, APLD, tetap sama.
Applied memiliki fasilitas hosting 100-MW di Jamestown, Dakota Utara, dan pada 14 Desember mengumumkan peletakan batu pertama pusat pemrosesan khusus 5-MW baru yang berdekatan dengan fasilitas yang ada. Langkah ini menandai langkah menuju industri komputasi kinerja tinggi (HPC), sebuah langkah yang diambil Applied untuk memasuki pasar potensial senilai $65 miliar – dan untuk mengurangi ketergantungannya pada bitcoin.
Sementara itu, perusahaan terus menambang bitcoin, dan menghasilkan pendapatan sebesar $6.9 juta pada kuartal pertama tahun fiskal 2023 – kuartal yang berakhir pada 21 Agustus 2022. Pendapatan kuartalan tersebut memenuhi pedoman tertinggi yang diterbitkan sebelumnya.
Setelah 1Q fiskal baru-baru ini, perusahaan mulai membangun fasilitas co-hosting ketiganya, fasilitas 180-MW yang sedang dibangun di Ellentown, North Dakota. Fasilitas ini sudah dikontrak untuk kapasitas penuhnya.
Kami akan memeriksa lagi dengan Kevin Dede dari Wainwright, yang menjelaskan alasan untuk mendukung nama ini. Dia menulis, “Keyakinan kami terhadap Applied didorong oleh: (1) model pendapatan berulang yang dapat diprediksi dan arus pendapatan masa depan yang didukung oleh biaya listrik yang murah dan stabil; (2) menunjukkan keberhasilan dalam mengoperasikan fasilitas Jamestown dan kemajuan dalam membangun dan mengontrak penuh situs Garden City dan Ellendale; (3) kemitraan strategis dengan pelaku industri terkemuka yang menawarkan keuntungan signifikan dalam ekspansi; (4) posisi kas dan opsi pembiayaan yang mampu mendanai operasi dan ekspansi yang ada; dan (5) mendiversifikasi aliran pendapatan melalui HPC dan meluncurkan dana aset pertambangan yang bermasalah.”
Komentar ini mendukung peringkat Beli Dede di APLD, sementara target harga $4-nya mengarah ke kenaikan 113% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Dede, klik disini.)
Applied Digital hanya memiliki 2 ulasan analis baru-baru ini, tetapi keduanya positif, memberinya peringkat konsensus Beli Sedang. Analis tambahan bahkan lebih bullish dari Dede; digabungkan, target rata-rata $4.75 memberikan ruang untuk pertumbuhan sebesar 153% di tahun mendatang. (Lihat prakiraan saham Digital Terapan di TipRanks.)
Penawaran spesial akhir tahun: Akses alat Premium TipRanks dengan harga murah sepanjang masa! Klik untuk mempelajari lebih lanjut.
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/betting-crypto-comeback-analysts-bullish-142600183.html