Miliarder Memperingatkan Bank Segera Berjalan jika Pemerintah Gagal Menjamin Semua Simpanan SVB – Berita Ekonomi Bitcoin

Miliarder Bill Ackman telah memperingatkan konsekuensi "luas dan mendalam" dari pemerintah AS yang membiarkan Silicon Valley Bank (SVB) gagal tanpa melindungi semua deposan. “Tidak ada perusahaan yang akan mengambil kesempatan sekecil apa pun untuk kehilangan satu dolar simpanan karena tidak ada imbalan untuk risiko ini. Tidak adanya jaminan setoran FDIC di seluruh sistem, lebih banyak bank berjalan mulai Senin pagi,” dia memperingatkan.

Pemerintah Memiliki Waktu Hingga Senin Pagi untuk Memperbaiki 'Kesalahan yang Akan Segera Tidak Dapat Diubah'

Miliarder Bill Ackman, CEO dan manajer portofolio Pershing Square Capital Management, telah memperingatkan konsekuensi "luas dan mendalam" dari pemerintah AS yang mengizinkan Silicon Valley Bank untuk gagal tanpa melindungi semua deposan.

Dia men-tweet pada hari Sabtu bahwa pemerintah memiliki waktu hingga Senin pagi untuk memperbaiki "kesalahan yang akan segera tidak dapat diubah", menjelaskan:

Dengan membiarkan SVB gagal tanpa melindungi semua deposan, dunia telah menyadari apa itu simpanan yang tidak diasuransikan — klaim tidak likuid tanpa jaminan pada bank yang gagal.

Dia menekankan bahwa kecuali JPMorgan, Citibank, atau Bank of America mengakuisisi Silicon Valley Bank sebelum pasar dibuka hari Senin, atau pemerintah memberikan jaminan untuk semua simpanan SVB, “suara hisap raksasa yang akan Anda dengar adalah penarikan semua simpanan yang tidak diasuransikan secara substansial. dari semua kecuali 'bank yang penting secara sistemik' (SIB).”

Mengharapkan dana ini untuk “ditransfer ke SIB, dana pasar uang Departemen Keuangan AS (UST), dan UST jangka pendek,” Ackman menunjukkan bahwa “Sudah ada tekanan untuk mentransfer uang tunai ke rekening pasar uang UST dan UST jangka pendek karena ke imbal hasil yang jauh lebih tinggi yang tersedia pada UST bebas risiko vs. deposito bank.” Miliarder itu melanjutkan:

Penarikan ini akan menguras likuiditas dari komunitas, regional dan bank lain dan memulai penghancuran institusi penting ini.

“Sudah ribuan perusahaan yang didukung usaha paling inovatif dan tumbuh paling cepat di AS akan mulai gagal melakukan penggajian minggu depan,” tambahnya. Selain itu, dia mencatat bahwa peningkatan permintaan untuk UST jangka pendek "akan mendorong suku bunga pendek lebih rendah yang memperumit upaya Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga guna memperlambat perekonomian."

Kegagalan Pemerintah Menjamin Simpanan SVB Berakibat 'Besar dan Mendalam'

Ackman menjelaskan bahwa manajemen senior Silicon Valley Bank "melakukan kesalahan mendasar" dengan menginvestasikan deposito jangka pendek dalam aset jangka panjang dengan suku bunga tetap, oleh karena itu "terjadilah bank run" ketika suku bunga jangka pendek meningkat.

Tidak hanya manajemen senior SVB yang "mengacaukan", miliarder itu menegaskan bahwa Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) "juga mengacau" dalam pemantauan risiko sistem perbankan mereka. “SVB seharusnya menjadi yang teratas dalam daftar pantauan mereka dengan lebih dari $200 miliar aset dan $170 miliar simpanan dari peminjam bisnis di industri yang sama secara efektif,” kata Ackman, menekankan:

Kegagalan FDIC dan OCC untuk melakukan pekerjaan mereka tidak boleh dibiarkan menyebabkan kehancuran 1,000-an bisnis dengan potensi tertinggi dan pertumbuhan tertinggi di negara kita… sementara juga secara permanen merusak akses komunitas dan bank regional kita ke simpanan berbiaya rendah.

Eksekutif Pershing Square berbagi bahwa “tinjauan belakang amplop atas neraca SVB menunjukkan bahwa bahkan dalam likuidasi, deposan pada akhirnya harus mendapatkan kembali sekitar 98% dari simpanan mereka.”

Dia berargumen bahwa biaya pemerintah yang menjamin simpanan SVB “akan minimal” bahkan tanpa memberikan nilai waralaba apa pun kepada bank. Sementara itu, “Konsekuensi yang tidak diinginkan dari kegagalan pemerintah untuk menjamin simpanan SVB sangat luas dan mendalam dan perlu dipertimbangkan dan ditangani sebelum hari Senin,” dia mengingatkan.

Kemungkinan Bank Runs Mulai Senin

Dalam tweet lanjutan pada hari Sabtu, Ackman menulis bahwa menurut sumber yang dia percayai, "Deposan SVB akan mendapatkan ~50% pada hari Senin/Selasa dan sisanya berdasarkan nilai realisasi selama 3-6 bulan ke depan." Miliarder itu menekankan:

Jika ini terbukti benar, saya perkirakan akan ada bank runs mulai Senin pagi di sejumlah besar bank non-SIB. Tidak ada perusahaan yang akan mengambil kesempatan kecil sekalipun untuk kehilangan satu dolar dari deposito karena tidak ada imbalan untuk risiko ini. Tidak adanya jaminan setoran FDIC di seluruh sistem, lebih banyak bank berjalan mulai Senin pagi.

Ackman lebih lanjut mengungkapkan di Twitter bahwa baik dia maupun perusahaannya, Pershing Square, tidak memiliki hubungan langsung dengan Silicon Valley Bank. Namun, dia “secara pribadi adalah seorang investor di beberapa dana ventura dan biotek yang kurang terkenal, sebagian besar tahap awal, dan beberapa startup tahap awal yang mungkin memiliki eksposur ke SVB,” detail miliarder itu, menambahkan bahwa secara kolektif, “eksposur venturanya” ke bank bermasalah kurang dari 10% dari asetnya.

Apakah Anda setuju dengan Bill Ackman? Beri tahu kami di bagian komentar di bawah.

Kevin Helms

Seorang mahasiswa Ekonomi Austria, Kevin menemukan Bitcoin pada tahun 2011 dan telah menjadi penginjil sejak itu. Minatnya terletak pada keamanan Bitcoin, sistem open-source, efek jaringan dan persimpangan antara ekonomi dan kriptografi.

Kredit gambar: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons