Bitcoin mungkin telah mengukuhkan statusnya sebagai “emas digital,” tetapi satu tujuan lain yang dipuji secara luas belum berjalan dengan baik. Daddy of crypto seharusnya menjadi lindung nilai terhadap inflasi tetapi belakangan ini telah menunjukkan bahwa inflasi yang melonjak tidak memberikan penarik. Faktanya, kinerja Bitcoin telah mengikuti jejak pasar ekuitas, dan mencerminkan penurunan yang luas pada tahun 2022, harga bitcoin telah jatuh lebih dari 70% sejak mencapai puncaknya November lalu.
Yang mengatakan, "kematian bitcoin" telah diumumkan berkali-kali sebelumnya dan satu hal yang telah mahir dilakukan bitcoin selama lebih dari satu dekade sejarahnya pada akhirnya bangkit kembali.
Sementara Marion Laboure dari Deutsche Bank tidak mengantisipasi puncak tahun lalu yang akan dicapai dalam waktu dekat, menggunakan saham S&P 500 sebagai referensi, dan memperhitungkan pengaruh suku bunga yang lebih tinggi, ahli strategi senior percaya bahwa pada akhir tahun, harga bitcoin dapat naik kembali hingga $28,000 – peningkatan 45% dari level saat ini. Dan ke mana arah harga BTC, begitu pula harga saham yang beroperasi di ekosistemnya.
Dengan pemikiran ini, kami menjelajahi Basis data Peringkat Tip dan memiliki tiga nama yang ditetapkan untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kenaikan nilai bitcoin. Mereka semua beroperasi di ruang penambangan BTC, mereka dinilai sebagai Pembelian Kuat oleh komunitas analis, dan mereka menawarkan banyak potensi kenaikan di tahun mendatang. Berikut lowdownnya.
Inti Ilmiah (KORZ)
Pertama-tama mari kita lihat Core Scientific, salah satu tokoh dalam infrastruktur blockchain netral karbon berkinerja tinggi dan penambangan aset digital.
Selain kinerja penambangan yang luar biasa – untuk operasi penambangannya sendiri tahun lalu, perusahaan menambang 5,700 BTC, tangkapan tahunan terbesar yang pernah dilakukan oleh perusahaan publik (Core juga menambang untuk pelanggannya) – perusahaan menonjol karena sejumlah keunikan angka penjualan. Core memiliki infrastruktur dan pusat data sendiri, yang untuk mengurangi risiko, secara geografis tersebar di Texas, North Dakota, Oklahoma, North Carolina, Kentucky, dan Georgia. Dan untuk mengawasi penambangnya dan meningkatkan efisiensi, perusahaan telah mengembangkan perangkat lunaknya sendiri, Minder. Selain itu, untuk mencari peluang tambahan di blockchain, perusahaan juga memiliki tim R&D sendiri.
Seperti disebutkan di atas, produksi 2021 melampaui semua pesaing, dan kabar baiknya adalah bahwa perusahaan tetap berada di jalur untuk mengalahkan kinerja itu pada 2022.
Dalam laporan kuartalan terbaru – untuk 1Q22 – pendapatan mengalami pertumbuhan 254.9% tahun-ke-tahun mencapai $ 192.52 juta, meskipun angka tersebut hanya sedikit dari perkiraan konsensus $ 196.67. Dikatakan, adj. EPS $0.31 mengalahkan panggilan Street $0.09. Pendapatan penambangan aset digital mencapai $133 juta vs. $9.63 juta pada periode yang sama 12 bulan lalu, sementara pendapatan hosting dari klien mencapai $27.34 juta dibandingkan dengan $8.4 juta pada 1Q21.
Namun, ketika bitcoin mencapai penurunan, penambang bitcoin secara alami juga terpengaruh. Saham CORZ belum kebal terhadap perkembangan bearish; sejak go public melalui rute SPAC pada Januari, saham tersebut telah kehilangan 84% nilainya.
Yang mengatakan, analis Cowen Stephen Glagola berpikir bahwa perusahaan "diposisikan dengan baik untuk menavigasi lingkungan saat ini," dan percaya bahwa perusahaan itu berdiri tegak di atas persaingan.
“Kami memandang Core Scientific sebagai operator terbaik di kelasnya dalam industri penambangan bitcoin karena kombinasi produksi dan operasi BTC yang terkemuka di industri dalam skala besar, risiko yurisdiksi rendah dengan diversifikasi geografis di seluruh AS, dan tim manajemen berpengalaman dengan rekam jejak yang kuat dalam operasi dan alokasi modal, ”tulis Glagola.
“Sementara kepemilikan rig penambangan dan infrastruktur fasilitas data membawa biaya tambahan di lokasi dan belanja modal infrastruktur vs. model aset-ringan, Core mendapat manfaat dari skala ekonominya dalam produksi dan menghasilkan leverage per biaya overhead perusahaan/on-site,” the analis menambahkan.
Oleh karena itu, Glagola menilai CORZ sebagai Outperform (yaitu Beli) sementara target harga $3.10-nya memberikan ruang untuk keuntungan 12 bulan sebesar 105%. (Untuk melihat rekam jejak Glagola, klik disini)
Itu adalah beberapa keuntungan yang bagus, tetapi tidak ada apa-apanya dibandingkan dengan harapan rekan kerja Glagola. Target rata-rata Street berada di $8.22, menyiratkan saham akan naik 444% lebih tinggi selama jangka waktu satu tahun. Dari segi peringkat, semua 5 ulasan analis baru-baru ini positif, memberikan saham dengan peringkat konsensus Beli Kuat. (Lihat perkiraan saham CORZ di TipRanks)
Kepemilikan Digital Marathon (MARA)
Sekarang mari kita lihat Marathon Digital Holdings. Penambang bitcoin ini telah menetapkan pandangannya untuk menjadi operasi penambangan terbesar di Amerika Utara sementara juga membanggakan salah satu biaya energi terendah.
Bisnis memiliki perjanjian dengan penyedia layanan luar untuk menghubungkan peralatan pertambangannya sendiri ke listrik dan internet. Penambang perusahaan berlokasi di Texas, South Dakota, Nebraska, dan Montana. Sebagian besar berbasis di fasilitas listrik 105 MW di Hardin, Montana dan di fasilitas perusahaan Texas – yang dihosting oleh Compute North.
Perusahaan masih bekerja untuk mengerahkan armadanya sepenuhnya, dan seiring dengan bertambahnya armada penambangan, tingkat hash EH/s perusahaan akan meningkat. Yang mengatakan, Marathon telah melihat rencana ekspansinya dilanda beberapa angin sakal baru-baru ini – secara harfiah.
Akibat badai yang menerjang Hardin, MT pada Juni lalu, operasi penambangan perusahaan di daerah tersebut padam. Marathon baru-baru ini mengatakan bahwa pada minggu pertama bulan Juli para penambang akan kembali online, meskipun dalam kapasitas yang lebih rendah untuk saat ini.
Kesampingkan masalah, analis Chardan Brian Dobson memperhitungkan jumlah penambang akan mencapai ~200,000 pada 2023E, sedangkan ”masuknya besar” rig selama tahun depan akan mendorong hashrate perusahaan menjadi ~24 EH/s pada 2H23E – naik dari 3.6 EH/s pada Januari tahun ini.
“Akibatnya,” kata analis, “MARA dapat mengontrol ~8.5% dari tingkat hash global pada tahun 2023E, menghasilkan tingkat operasi bulanan 2,300 BTC.”
Itu bukan satu-satunya aspek yang disukai Dobson tentang Marathon.
“Strategi perusahaan untuk HODL, atau menahan, koin (+9,673 koin dan meningkat) membuat cara yang menarik untuk secara tidak langsung memiliki aset kripto bagi investor yang tidak dapat secara langsung memiliki kategori tersebut,” catat Dobson. “Kami positif pada prospek transformatif Bitcoin jangka panjang tetapi mengharapkan volatilitas bertahan dalam jangka pendek.”
Volatilitas itu telah membuat saham berkontraksi parah pada tahun 2022 – turun 83% tahun ini, meskipun Dobson melihat banyak keuntungan di masa depan. Bersamaan dengan peringkat Beli, analis memberi MARA target harga $19, menunjukkan kenaikan 243% setahun dari sekarang. (Untuk melihat rekam jejak Dobson, klik disini)
Secara umum, analis lain bahkan lebih optimis; target harga rata-rata berdiri di $25.88, menyiratkan saham akan naik 367% lebih tinggi di tahun depan. Dari segi peringkat, berdasarkan 6 Beli vs. 2 Ditahan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat. (Lihat perkiraan stok MARA di TipRanks)
Percikan Bersih (CLSK)
CleanSpark adalah kasus yang menarik, karena perusahaan mencatat peluang dalam menambang dan menyimpan bitcoin dan menjalani transformasi besar untuk melakukannya. CleanSpark pernah menawarkan solusi microgrid terintegrasi, kemudian menambahkan keunggulan lain: mulai menambang bitcoin, dan sekarang bisnis pertambangan telah mengambil alih bisnis sebelumnya dan menghasilkan sebagian besar pendapatan.
Dan karena operasi penambangan Bitcoin telah menggenjot (perusahaan hanya menghasilkan pendapatan penambangan BTC sejak Desember 2020), pendapatan telah meningkat secara dramatis. Hasil terbaru, untuk FQ2 (kuartal Maret), melihat pendapatan meningkat empat kali lipat menjadi $41.6 juta dari $8.1 juta pada periode yang sama tahun lalu. EBITDA yang disesuaikan juga meningkat secara signifikan menjadi $22.5 juta vs. $1.9 juta yang dipamerkan di F2Q21, meskipun perusahaan mengakui kerugian bersih sebesar $171,000 pada kuartal tersebut, sebuah langkah mundur setelah menghasilkan keuntungan sebesar $7.4 juta pada periode yang sama tahun lalu dan $14.5 juta pada F1Q22.
Brian Dobson dari Chardan mencatat ada laporan di industri yang menunjukkan beberapa perusahaan swasta kecil mengalami masalah keuangan. Ini terutama berkaitan dengan perusahaan pertambangan kecil yang mungkin tidak dapat membiayai pesanan saat ini tanpa persetujuan hosting sebelumnya. Karena kekurangan colokan hosting, ini bisa menjadi masalah. Tapi ini bisa menjadi kabar baik bagi CleanSpark.
“Dalam pandangan kami,” kata analis, “ini bisa menguntungkan CLSK. Kami mengantisipasi bahwa pemain mapan dengan akses siap ke infrastruktur akan dapat membeli rig penambangan dengan diskon yang signifikan. Hal ini bisa menjadi tambahan positif bagi margin perusahaan. Kami memperkirakan jumlah rig CLSK akan meningkat menjadi lebih dari 73,000 pada akhir FY2023E yang menghasilkan keuntungan pangsa tingkat hash global.”
Dengan demikian, Dobson menilai CLSK berbagi Beli dan mendukungnya dengan target harga $12. Implikasinya bagi investor? Potensi kenaikan 204% dari level saat ini.
Dua analis lain baru-baru ini meninjau prospek CLSK, dan mereka juga positif, membuat pandangan konsensus di sini menjadi Pembelian Kuat. Target harga rata-rata juga merupakan target bullish; di $12.67, ada ruang untuk naik ~221% di tahun depan. (Lihat perkiraan stok CleanSpark di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata dari analis unggulans. Konten ini dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html