Bisakah 'Plan B' Lugano Membawa Bitcoin ke Massa?

Keputusan El Salvador untuk membuat tender legal bitcoin memicu campuran delirium dan cemoohan ketika diumumkan tahun lalu.

Di antara pendukung cryptocurrency, berita tersebut diterima sebagai bukti yang telah lama ditunggu-tunggu bahwa bitcoin telah memasuki arus utama keuangan dan ekonomi. Di antara para kritikus – termasuk lembaga terkemuka seperti Bank Dunia dan Dana Moneter Internasional – hal itu dianggap sebagai pertaruhan berbahaya oleh seorang diktator Amerika Selatan yang buta huruf secara ekonomi.

Pengungkapan berikutnya bahwa Lugano, sebuah kota berbahasa Italia di selatan Swiss, juga menerima bitcoin mendapat perhatian yang jauh lebih sedikit dari media – mungkin karena itu adalah walikota, bukan presiden, yang membuat pengumuman; dan sebuah kota, bukan negara, yang mengadopsi cryptocurrency.

Namun eksperimen "Rencana B" Lugano bisa sama pentingnya dalam menentukan keberhasilan atau kegagalan bitcoin - upaya kredibel pertama di dunia pada mata uang digital terdesentralisasi (atau "uang internet ajaib", seperti yang sering disebut main-main).

Walikota kota, Michele Foletti, tidak mengarungi cryptosphere sendirian.

Selama beberapa tahun terakhir, Swiss diam-diam memposisikan dirinya sebagai pusat bagi perusahaan yang mengembangkan teknologi blockchain yang menjadi basis bitcoin. Negara Alpine yang kaya – yang telah lama identik dengan inovasi keuangan dan libertarianisme – telah merombak lanskap hukumnya untuk melindungi investor kripto, mengincar miliaran dolar uang institusional yang mencari cara yang aman dan bereputasi baik ke pasar. Itu bahkan memberikan persetujuan peraturan untuk dua "bank crypto" - Seba Bank dan Sygnum - yang pertama berbasis di Zug, sebuah kota kecil di selatan Zurich, yang jalan-jalan abad pertengahan kotak cokelatnya adalah rumah bagi sekitar setengah dari 1,000 atau lebih awal crypto Swiss- UPS.

Lugano, bagaimanapun, tidak hanya ingin menantang gelar Zug sebagai "Lembah Crypto" Swiss, kata Foletti dalam sebuah wawancara di balai kota bergaya Palazzo yang mewah. Ia ingin menjadi "ibukota bitcoin Eropa". Dan itu merekrut beberapa nama besar industri untuk membantu mewujudkan visi itu.

Sekutu utama walikota adalah Paolo Ardoino, chief technology officer di Tether, penerbit stablecoin terbesar di dunia, dan orang yang akhirnya ditugasi menempa jalur teknologi ke depan untuk Plan B.

“Orang-orang kripto adalah nomaden dan suku,” Ardoino memberi tahu saya, menunjuk pada munculnya hub blockchain di tempat lain di Amerika dan Asia: di El Salvador, Miami, Dubai, Singapura, dan Hong Kong. “Mereka suka bergerak di tempat di mana mereka merasa seperti di rumah; di mana mereka merasa bahwa teknologi mereka didukung; bahwa keyakinan mereka memiliki pengakuan. Kami menyukai apa yang kami lakukan, jadi kami ingin menemukan tempat di mana kami semua bisa menetap bersama.

“Tapi yang jelas, di Eropa, tidak ada hub. Jadi itu benar-benar bagian yang hilang.”

Keyakinan Ardoino pada bitcoin dan cryptocurrency sebagai kekuatan untuk kebaikan benar-benar gamblang. Dia berbicara tentang teknologi seolah-olah itu lebih merupakan gerakan sosial daripada sektor bisnis, dan – jika diukur dengan tolok ukur ini – dia tidak menyembunyikan pendapatnya bahwa Zug kurang dari potensinya.

“Kami telah melihat bahwa kota-kota lain di Swiss tidak berbuat cukup. Itu seperti dukungan crypto dalam nama saja. Zug, misalnya, adalah tempat di mana terdapat PO Box. Setiap orang memiliki perusahaan di Zug. Tetapi bagaimana crypto benar-benar dapat mempengaruhi sebuah kota – bagaimana crypto dapat mempengaruhi komunitas lokal – tidak ada yang tahu itu. [Terafiliasi dengan Tether] Bitfinex membantu El Salvador mengetahuinya. Kami ingin menunjukkan bahwa kripto dapat membawa manfaat besar bagi komunitas lokal ... Jika Anda membuat tempat di mana orang dapat membelanjakan mata uang kripto pilihan mereka, mereka semua akan bepergian ke sana. Tapi sekali lagi, di sisi kolam ini, tidak banyak yang terjadi.

“Jadi, dipimpin oleh administrasi, kami bertemu pada bulan November dan kami mulai mendiskusikan bagaimana kami benar-benar dapat menjadikan Lugano kota bagi para bitcoiner, kota untuk kripto di Eropa.”

Rencana B, di atas kertas, tampak seperti skema investasi kotamadya yang sederhana. Tether mengumpulkan dua dana: kumpulan investasi 100 juta franc Swiss ($ 106 juta) untuk start-up blockchain, yang dimaksudkan untuk membujuk yang hebat dan yang baik di industri untuk menjadikan Lugano rumah mereka; dan dana 3 juta franc untuk bisnis dan pedagang lokal, yang akan membantu mereka bertransisi ke ekonomi baru bertenaga kripto. Pemerintah daerah juga telah berkomitmen untuk menerima pembayaran bitcoin untuk semua aliran pendapatan publik: pajak, izin parkir, tiket masuk museum, biaya naturalisasi, dan bahkan biaya pemakaman.

Bangun dan mereka akan datang

Dalam satu bulan peluncuran Rencana B, lebih dari selusin perusahaan dengan beberapa ratus juta dolar aset telah menunjuk penasihat hukum dan fidusia untuk mulai memindahkan operasi mereka ke Lugano.

“Kami telah melihat minat yang besar,” klaim Ardoino, “dari Zug, tetapi juga dari Dubai dan Italia dan banyak tempat lain di dunia.”

Pendukung profil tertinggi hingga saat ini adalah Polygon, platform digital di belakang cryptocurrency MATIC, yang sedang bersiap untuk merelokasi tiga anak perusahaannya dan sejumlah besar karyawan ke kota Swiss. Polygon bergabung dengan Plan B sebagai mitra infrastruktur pendiri; blockchainnya akan menjadi jalur di mana sebagian besar pembayaran stablecoin Lugano diselesaikan.

Foletti mengatakan dia didorong oleh tanggapan hangat yang telah diterima Plan B dari seluruh industri. Namun dia menekankan bahwa menarik korporasi dan neraca tidak akan dengan sendirinya membuat proyek ambisius itu berhasil. “Kami mencari orang-orang dan bukan perusahaan,” walikota bersikeras. “Saya melihat bahwa jika orang-orang datang ke Lugano – jika mereka bekerja di blockchain – maka mereka akan membangun komunitas kami. Setelah itu, mungkin lebih banyak perusahaan akan datang ke Lugano. Tapi, pertama-tama, kita perlu memiliki orang-orang yang hidup dengan kripto, bekerja dengan kripto.”

Ini adalah tema yang digaungkan oleh Ardoino: “Kami ingin membawa orang ke sini: orang-orang yang meninggalkan wilayah mereka; juga siswa yang tertarik dengan blockchain. Sebagai bagian dari Rencana B, kami menawarkan 500 beasiswa. Para siswa ini akan tinggal di kota. Mereka perlu menghirup udara kota. Mereka perlu membeli roti mereka di sini.

“Mereka harus menjadi bagian dari ekosistem, pertumbuhan kota.”

Rincian beasiswa masih diselesaikan dengan tiga universitas Lugano, tetapi Foletti mengatakan mereka akan mencakup berbagai kursus – baik yang sudah ada maupun yang baru – yang akan disesuaikan dengan kebutuhan pasar blockchain yang berkembang pesat. Itu tidak hanya mencakup gelar ilmu komputer berorientasi kripto, tetapi juga manajemen bisnis, pemasaran, manajemen risiko keuangan, akuntansi, dan sebagainya. Kursus khusus pertama akan dimulai pada bulan Juli. “Di satu sisi, lebih murah berinvestasi dalam beasiswa daripada terus berjuang untuk mempekerjakan seseorang dari perusahaan lain,” catat Ardoino. “Kami percaya ini mungkin investasi paling bijaksana yang dapat dilakukan kota dan perusahaan swasta yang mendukung kota ini.”

Namun, pertama-tama, Lugano perlu menunjukkan kepada para siswa, profesional blockchain, dan wirausahawan di garis bidiknya betapa seriusnya merangkul bitcoin sebagai uang sungguhan – media pertukaran yang praktis dan nyaman; urat nadi perekonomian lokal.

Berjalan di sekitar kota tepi danau yang nyaman hari ini, hanya ada sedikit bukti bahwa pengecer menerima pembayaran dalam mata uang kripto.

Lugano dapat mengikuti contoh El Salvador dengan memaksa pedagang lokal untuk menerima bitcoin, tetapi itu tidak akan terjadi. Ardoino menekankan pentingnya “memperlakukan semua orang dengan hormat” dan membiarkan orang membuat pilihan untuk diri mereka sendiri.

Pendekatan wortel-over-stick Plan B akan, sebaliknya, memberi toko tiga pilihan: tidak melakukan apa-apa; menerima terminal pembayaran Point Of Sale (POS) berkemampuan kripto gratis dari pemerintah daerah; atau tunggu operator POS mereka yang ada untuk meningkatkan sistem mereka untuk mendukung cryptocurrency. Dana adopsi 3 juta franc Plan B akan menutupi biaya produksi terminal baru, serta memberikan hibah kepada operator POS yang aktif di kota untuk membantu mereka meningkatkan. Setelah toko dilengkapi dengan terminal yang lebih cerdas, pelanggannya dapat membayar dengan bitcoin hanya dengan memindai kode QR. Pengecer dapat mengonfigurasi terminalnya baik untuk mengubah saldo menjadi franc secara otomatis, atau untuk menyimpan sebagian atau semuanya dalam kripto.

Seperti halnya di El Salvador, pembayaran akan diproses melalui jaringan Lightning lapis kedua – sebuah protokol yang dibangun di atas blockchain utama bitcoin, yang memungkinkan transaksi instan hampir tanpa biaya tanpa mengorbankan keamanan.

Pembeli juga dapat membayar dengan dua stablecoin: Tether yang dipatok dalam dolar AS; dan LVGA, mata uang kripto baru yang dikembangkan oleh Lugano yang dipatok ke franc Swiss.

Tether sejauh ini merupakan penerbit stablecoin paling populer di cryptosphere, dengan kapitalisasi pasar lebih dari $82 miliar. Perusahaan mempertahankan bahwa mata uang kripto USDT-nya didukung 100% oleh cadangan fiat, meskipun Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas, regulator AS, memutuskan tahun lalu bahwa cadangan kasnya telah dicampur dengan "piutang tanpa jaminan dan aset non-fiat" antara 2016 dan 2019 Tether didenda $41 juta oleh regulator tetapi membantah melakukan kesalahan.

LVGA sepenuhnya diatur oleh FINMA, Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss.

Dipimpin oleh token LVGA

LVGA memainkan peran penting dalam meletakkan dasar bagi Rencana B. Kota ini meluncurkan mata uang kripto bergaya program loyalitasnya pada tahap awal pandemi Covid-19, berupaya memberikan bantuan kepada konsumen lokal – pembelian dari toko dan restoran yang berpartisipasi dapatkan cashback 10% di LVGA – dan untuk mendorong pembayaran tanpa uang tunai yang lebih higienis. Dengan melampirkan insentif keuangan ke stablecoin, Lugano sejauh ini telah meyakinkan hampir 6,000 warga – sekitar 10% dari populasinya – dan 300 pengecer untuk mulai menggunakan aplikasi MyLugano, yang sekarang akan menjadi dompet digital resmi Plan B untuk bitcoin dan Tether. (Dompet bertenaga Petir lainnya juga akan berfungsi di kota.)

Itu, sebagian, menjelaskan mengapa orang-orang Lugano telah mengambil Rencana B – sebuah inisiatif yang mungkin telah menciptakan gelombang kejut di tempat lain di Eropa – sebagian besar dengan tenang.

“Tidak terlalu terkejut, mereka senang ketika mendengar tentang pengumuman itu,” kenang Foletti. “Warga telah melihat apa yang terjadi dengan token LVGA … Mereka tahu itu memungkinkan mereka membayar lebih sedikit dan mulai memperoleh beberapa manfaat.”

Selain menarik konsumen ke cryptosphere, LVGA menghadirkan argumen yang menarik – jika bernuansa – untuk adopsi pedagang. Saldo di stablecoin hanya dapat ditebus dalam ekonomi lokal, menciptakan permintaan melingkar dan memungkinkan tingkat cashback yang jika tidak, tidak akan berkelanjutan. Pembayaran masa depan dalam bitcoin dan Tether tidak akan menarik 10% cashback, tetapi konsep tersebut tetap membuka mata pengecer: menyoroti potensi penghematan 2-3% pada biaya kartu debit, serta ruang lingkup untuk berinovasi skema hadiah digital.

“Anda dapat menciptakan ekosistem yang akan menguntungkan semua pedagang, menguntungkan hotel, menguntungkan universitas, menguntungkan bank, menguntungkan administrasi,” kata Ardoino.

Memasukkan 50 atau lebih bank Lugano dalam daftar itu mungkin tampak aneh. Bagaimanapun, masuk akal bahwa memenuhi janji-janji Rencana B akan mengurangi permintaan untuk layanan keuangan tradisional demi solusi fintech yang lebih baru dan berorientasi kripto.

Tapi ini adalah Swiss – negara di mana teknologi blockchain dan perbankan sudah berjalan seiring.

“Kami telah dan akan terus membantu bank-bank di sini,” tegas Ardoino. “Sudah ada [neraca perusahaan individu] dana $ 50 juta, $ 100 juta yang dipindahkan ke sini, dan mereka membutuhkan penjaga lokal.

“Ini bukan tentang meninggalkan bank. Kami ingin semua orang senang dengan apa yang kami lakukan, jadi ada pekerjaan untuk semua orang dan ada manfaat untuk semua orang. Itulah keindahan Rencana B: tidak seperti, 'Persetan dengan bank'; itu seperti, 'Mari bekerja sama dengan komunitas, mari ciptakan ekosistem yang berfungsi untuk semua orang' … Anda masih akan menggunakan lapisan perbankan.”

Pada bulan Oktober, Lugano akan menjadi tuan rumah Forum Dunia Bitcoin perdana, sebuah konferensi yang menyatukan para pemimpin dalam industri cryptocurrency – dan, tidak diragukan lagi, memamerkan apa yang telah dicapai sejauh ini di bawah Rencana B. Kota ini yakin bahwa sebagian besar dari 300 pengecer sudah menerima LVGA akan diaktifkan bitcoin pada saat delegasi terbang. Pada akhir 2023, tujuannya adalah untuk memiliki 1,000 toko di dalamnya. Pada akhir 2025, ketika kontrak empat tahun Lugano dengan Tether akan diperpanjang, Ardoino berharap semua pedagang di kota akan menjadi bitcoiner.

“Kami akan membantu mereka sepanjang perjalanan mereka,” tambah Foletti sambil tersenyum. Dia tahu bahwa kesuksesan akan memiliki konsekuensi jauh melampaui Lugano, Swiss, dan Eropa.

Terima kasih telah membaca. Artikel berikutnya dalam seri empat bagian tentang peran Swiss yang muncul sebagai hub bitcoin dan blockchain adalah wawancara saya dengan Päivi Rekonen, ketua Seba Bank. Ini akan diterbitkan pada hari Kamis, 21 April.