Saluran Donchian di Bitcoin – The Cryptonomist

Artikel ini akan mengevaluasi penggunaan salah satu indikator yang paling banyak digunakan dalam lanskap perdagangan di Bitcoin: Saluran Donchian, juga disebut Saluran Harga.

Strategi perdagangan Saluran Donchian

Dikenal oleh para pedagang di seluruh dunia sejak awal 1950-an, ini tidak lebih dari kumpulan dua garis, yang tidak pernah bersilangan, dan masing-masing mewakili maksimum-maksimum dari X bar terakhir dan minimum-minimum periode yang sama. Ini mengidentifikasi saluran, dengan dua tingkat yang berbeda, satu atas dan satu bawah. Saluran ini selalu berisi harga di dalamnya, dan ketika pasar bergerak dengan besaran tertentu ke sisi atas atau bawah saluran, maka strategi memasuki posisi hanya di sisi level saluran. 

Lebih khusus, sudah diketahui bagaimana cryptocurrency, dan Bitcoin khususnya, cenderung tetap dalam tren untuk beberapa waktu, daripada membalikkan dan kembali ke nilai rata-rata. Dari pernyataan ini muncul ide untuk menggunakan saluran Donchian untuk tujuan mencegat tren yang paling menarik di pasar.

Untuk melakukan tes, oleh karena itu, pasar spot Bitcoin akan digunakan. Pasar spot adalah satu-satunya yang dapat digunakan untuk klien Italia pada saat artikel ini ditulis, dan karena short-selling di pasar spot membutuhkan margin tinggi dan operasi yang agak rumit, setidaknya pada fase awal strategi hanya akan diperbolehkan untuk melakukan perdagangan panjang.  

Namun, menurut apa yang dikatakan oleh pertukaran mata uang kripto utama, termasuk Binance, yang baru-baru ini diberikan persetujuan untuk beroperasi di Italia, dalam waktu singkat akan dimungkinkan untuk kembali ke perdagangan berjangka mata uang kripto, yang memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam hal operasi dan biaya. 

Menguji strategi Saluran Donchian di Bitcoin

Strategi akan diuji pada kerangka waktu per jam, dan level awal akan ditentukan oleh Donchian Channel yang akan dibangun mengikuti optimasi yang akan mengarah pada keputusan tentang berapa banyak bar untuk menghitung instrumen. Gambar 2 menunjukkan hasil optimasi pertama ini, yang akan menunjukkan strategi level awal untuk menempatkan pesanan panjang. Ini akan selalu ditempatkan di tingkat atas saluran, berdasarkan gagasan bahwa pasar, setelah menunjukkan kekuatan, akan berlanjut ke arah yang diambil.

Analisis pertama ini, dilakukant antara 10 dan 100 periode dalam langkah 5, mengidentifikasi area antara 65 dan 90 periode sebagai yang paling stabil. Ini berarti bahwa membeli ketika harga tertinggi dari 65-90 jam terakhir terlampaui dapat bermanfaat. 

Semua kasus membawa keuntungan, meskipun sedikit berbeda, dan akibatnya seseorang dapat memilih 75 periode, yang merupakan nilai menengah, serta yang terbaik untuk keuntungan dalam kasus yang dianalisis.

Perdagangan kemudian akan ditutup di sisi bawah saluran, jika setelah masuk, harga mulai turun, perdagangan akan dihentikan ketika harga di saluran bawah tercapai. 

Busur historis di mana tes sedang dilakukan mencakup 5 tahun terakhir dari pasar spot Bitcoin dan berlangsung hingga September tahun berjalan. Busur sejarah ini tidak besar, tetapi tetap merupakan dasar yang cukup untuk melanjutkan studi. Kemudian lagi, Bitcoin sendiri adalah pasar yang masih muda dalam segala hal. 

Nilai tandingan moneter yang digunakan untuk setiap transaksi adalah $10,000. Seperti yang diketahui, Bitcoin sangat terukur, itulah sebabnya Anda tidak diwajibkan untuk memperdagangkan seluruh Bitcoin, tetapi Anda dapat menurunkan banyak posisi. Oleh karena itu, posisi untuk setiap perdagangan akan tetap, dan menghasilkan reinvestasi keuntungan tidak akan diperhitungkan secara berurutan untuk mendapatkan pembacaan tren kinerja yang lebih jelas dari waktu ke waktu.

Pada Gambar 3 kita dapat melihat bagaimana kurva laba memuaskan dan bagaimana, untuk hampir seluruh rentang sejarah, strategi memperoleh keuntungan. Sayangnya, awal tahun 2022 bertepatan dengan perlambatan tiba-tiba dari strategi ini, yang melihat trennya berubah dari sangat bullish menjadi bearish. 

Perbandingan dengan Beli&Tahan

Namun, ini harus dikontekstualisasikan dalam periode yang sangat sulit untuk Bitcoin . Tahun 2022 telah menjadi tahun yang sangat bearish, setidaknya untuk saat ini, dan strateginya telah sedikit menderita, dapat dimengerti saat ini. Faktanya, membandingkan strategi dengan Buy&Hold, yang merupakan simulasi menahan sejumlah Bitcoin ($ 10,000 countervalue) dari awal hingga akhir backtest, kami melihat bahwa dibandingkan dengan strategi di Donchian Channel, hanya memegang Bitcoin akan membawa risiko yang jauh lebih besar (Gambar 4).

Implementasi strategi perdagangan

Seperti yang ditulis sebelumnya, saat ini peluang keluar dari perdagangan yang merugi terjadi di Saluran Donchian yang lebih rendah, dan ini mengonfigurasi batasan untuk sistem, yang tetap dibatasi hanya pada satu jenis keluar untuk menutup posisi. Oleh karena itu, seseorang akan memasuki stop-loss, yang mewakili jalan keluar yang merugi dari perdagangan, dan a mengambil keuntungan, yaitu level yang jika disentuh akan menyebabkan posisi ditutup dalam profit. 

Nilai yang tampaknya paling sesuai untuk pasar ini masing-masing adalah $500 untuk stop-loss dan $2,000 untuk take-profit. Rentang 5% dan 20% dari nilai tandingan posisi. Parameter ini untuk banyak pasar mungkin tampak terlalu luas, tetapi Bitcoin telah menunjukkan bahwa volatilitasnya dapat menjadi ekstrem pada waktu-waktu tertentu. Bagaimanapun, volatilitas rata-rata tinggi sepanjang hari sepanjang tahun. Oleh karena itu, parameternya masuk akal untuk Bitcoin, sementara pada saham dan futures akan lebih rendah.

Pada Gambar 5 kita melihat bahwa pada titik ini sistem mendapatkan perdagangan rata-rata yang terhormat, $128 atau lebih, dapat dihitung sebagai 1.28% dari nilai penyeimbang posisi. Tentu saja angka yang menghibur, mampu menutupi biaya yang akan dihadapi seseorang dengan menggunakan strategi ini di pasar. 

Orang mungkin berpikir pada titik ini untuk memasukkan suatu kondisi, filter pada strategi, yang akan memungkinkannya untuk berdagang hanya dalam situasi tertentu. Misalnya, mungkin menarik untuk melihat bagaimana strategi akan berperilaku dengan membeli hanya ketika tren yang mendasarinya adalah bullish. Ini akan menghindari pembelian dalam situasi di mana pasar sedang turun dan berada dalam apa yang disebut tren bearish. 

Sebuah instruksi kemudian diberikan kepada mesin bahwa ia hanya akan berdagang mengikuti pola harga yang pasti, yaitu ketika harga tertinggi hari kemarin lebih tinggi dari harga tertinggi 5 hari yang lalu. Kondisi ini menghindari pembelian dalam situasi bearish trend, dan ini sangat berdampak pada drawdown strategi, yang dulunya berada di sekitar $5,000 saat ini telah menurun menjadi sekitar $3,000.

Hasil dan kesimpulan

Pada gambar berikut Anda dapat melihat semua hasil yang didapat strategi setelah filter pada tren dimasukkan. Total keuntungan turun sedikit, tapi perdagangan rata-rata diuntungkan, naik menjadi $ 173.

Garis ekuitas juga lebih menyenangkan, terutama fase terakhir, yang mencakup 9 bulan pertama tahun 2022. Bentuknya lebih halus dari kurva sebelumnya. 

Hasil terakhir tentu dapat diterima, berpotensi dapat digunakan secara langsung, asalkan periode pasca-program tidak berbahaya dan sejalan dengan studi yang dilakukan. Yang tentu saja tidak mungkin untuk ditetapkan mulai hari ini.

Namun, Bitcoin terbukti menjadi pasar yang sangat menguntungkan jika didekati dengan logika mengikuti tren, dan Saluran Donchian dapat mengkonfirmasi gagasan ini. Masa depan tetap tidak pasti, dan fase penurunan terakhir tidak membuat seseorang tidur nyenyak. Situasi geopolitik, regulasi, adopsi massal, dan bertambahnya usia bahkan untuk Bitcoin adalah semua faktor yang berkontribusi untuk memperlancar dan mengubah pasar ini, yang bagaimanapun tetap sangat menarik dan dapat meminjamkan dirinya ke logika lain di masa depan. 

Sampai Lain waktu!