Bagaimana asuransi FDIC dapat membawa Bitcoin ke massa

Selama bertahun-tahun, beberapa perusahaan cryptocurrency telah mengklaim bahwa simpanan dengan mereka diasuransikan oleh Federal Reserve Amerika Serikat dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) seolah-olah mereka adalah rekening tabungan biasa. Meskipun sejauh ini, tidak ada perusahaan crypto yang dapat menawarkan kepada deposan jenis asuransi ini, beberapa berspekulasi itu bisa menjadi kunci untuk adopsi massal.

Kasus yang paling menonjol adalah pemberi pinjaman bangkrut Voyager Digital, yang melihat regulator menginstruksikannya untuk menghapus "pernyataan palsu dan menyesatkan" tentang asuransi FDIC. Pertukaran Crypto FTX telah menjadi mercusuar harapan ingin mencegah penularan di industri cryptocurrency, tetapi menerima surat penghentian dan penghentian dari FDIC untuk berhenti menyarankan dana pengguna di platform diasuransikan.

Seperti berdiri, bahkan pemain utama di ruang cryptocurrency tidak diasuransikan FDIC. Coinbase, misalnya, merinci di halamannya bahwa itu membawa asuransi terhadap kerugian akibat pencurian tetapi bukan merupakan bank yang diasuransikan oleh FDIC dan bahwa cryptocurrency “tidak diasuransikan atau dijamin oleh atau tunduk pada perlindungan” dari FDIC atau Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Pertukaran, bagaimanapun, menunjukkan bahwa "sejauh dana pelanggan AS disimpan sebagai uang tunai, mereka disimpan dalam rekening kustodian gabungan di satu atau lebih bank yang diasuransikan oleh FDIC." Berbicara kepada Cointelegraph tentang masalah ini, juru bicara Coinbase hanya mengatakan bahwa dia dapat mengonfirmasi “bahwa Coinbase selaras dengan panduan FDIC terbaru.”

Jadi apa itu asuransi FDIC, mengapa begitu dicari di industri cryptocurrency dan mengapa tetap begitu sulit dipahami?

Apa itu asuransi FDIC?

FDIC itu sendiri adalah dibuat di tengah Depresi Hebat pada tahun 1933 untuk meningkatkan stabilitas sistem keuangan menyusul gelombang kegagalan bank selama tahun 1920-an dan telah berhasil melindungi para deposan sejak saat itu.

Asuransi FDIC mengacu pada asuransi yang disediakan oleh lembaga ini yang melindungi simpanan nasabah jika terjadi kegagalan bank. Cal Evans, rekan pengelola di perusahaan layanan hukum blockchain Gresham International, mengatakan kepada Cointelegraph:

“Asuransi FDIC pada dasarnya adalah lapisan perlindungan yang mencakup satu individu hingga $ 250,000 dan dukungan yang diberikan oleh pemerintah Amerika Serikat. Dikatakan 'lihat, jika perusahaan ini bangkrut, kami akan menjamin akun Anda senilai $250,000 per orang, per perusahaan.'”

Jadi, jika lembaga keuangan yang diasuransikan FDIC gagal memenuhi kewajibannya kepada pelanggan, FDIC membayar jumlah ini kepada deposan hingga jumlah yang dijamin sambil mengasumsikan bank dan menjual asetnya untuk melunasi hutang. Perlu dicatat bahwa asuransi FDIC tidak mencakup investasi seperti reksa dana.

Negara-negara lain memiliki skema serupa, dengan deposito di Uni Eropa dijamin hingga $98,000 (100,000 euro) untuk melindungi dari kegagalan bank, misalnya. Skema ini meningkatkan kepercayaan pada sistem keuangan.

Berbicara kepada Cointelegraph, Noah Buxton, mitra dan pemimpin praktik untuk blockchain dan aset digital di perusahaan konsultan Armanino, mengatakan, “Tidak ada kepemilikan crypto pelanggan yang diasuransikan FDIC hari ini,” tetapi menambahkan bahwa platform crypto sering menahan saldo dolar pelanggan di lembaga keuangan. yang diasuransikan oleh FDIC.

Ada perbedaan nyata antara pengguna yang dananya diasuransikan, dan dampak dari perusahaan cryptocurrency yang memiliki asuransi FDIC — bahkan hanya untuk setoran dolar Amerika Serikat — sulit diperkirakan.

Dampak potensial pada kripto

Jika FDIC mengasuransikan simpanan pada platform cryptocurrency, kemungkinan akan mendapatkan keuntungan dibandingkan platform cryptocurrency berbasis di AS lainnya, karena keamanan yang dirasakan dari platform itu akan mendapatkan dorongan besar, terutama karena akan dilihat sebagai bendera hijau dari regulator juga.

Baru-baru ini: Niat baik teknologi dan mengapa 'tatanan sosial' baru Satoshi kandas

Evans mengatakan bahwa FDIC akan memberi pasar ritel “lebih banyak kepercayaan karena jika asuransi FDIC benar-benar terjadi dan berlaku untuk perusahaan-perusahaan ini, itu berarti akan secara besar-besaran mendorong orang-orang yang berada di Amerika Serikat untuk menaruh uang mereka di crypto. karena sama amannya dengan menaruh dolar di bank,” menambahkan:

“Ini akan sangat membantu adopsi, karena akan mendorong pasar ritel untuk melihat perusahaan seperti ini secara paralel, dalam hal keamanan, dengan bank yang dikenal orang.”

Mila Wild, manajer pemasaran di pertukaran cryptocurrency ChangeHero, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa salah satu masalah terbesar yang dihadapi sektor cryptocurrency adalah kurangnya regulasi dan pengawasan, terutama setelah runtuhnya ekosistem Terra “merusak kepercayaan banyak investor.”

Per Wild, FDIC tidak hanya mengasuransikan simpanan pelanggan, tetapi juga “melakukan pemantauan terus-menerus terhadap lembaga keuangan untuk keamanan dan kepatuhan terhadap persyaratan perlindungan konsumen.”

Dion Guillaume, kepala PR dan komunikasi global di pertukaran crypto Gate.io, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa “lingkungan peraturan crypto yang ramah akan sangat penting untuk diadopsi,” karena “sanksi peraturan buta” tidak membantu. Guillaume menambahkan bahwa mengasuransikan aset digital bisa sangat berbeda dan beberapa faktor perlu dipertimbangkan dengan cermat.

Seberapa sulitkah mengasuransikan FDIC?

Karena FDIC dapat secara signifikan meningkatkan kepercayaan pada industri dan beberapa bursa besar telah menunjukkan minat untuk mendapatkannya, penting untuk melihat betapa sulitnya bagi perusahaan asli cryptocurrency untuk benar-benar menjadi diasuransikan FDIC.

Evans mengatakan kepada Cointelegraph bahwa "sebenarnya relatif mudah untuk mendapatkannya" selama kriteria tertentu dipenuhi oleh organisasi yang ingin mendapatkannya. Organisasi perlu membuat aplikasi yang diperlukan dan membuktikan likuiditas yang diperlukan dan berpotensi harus merinci struktur manajemennya.

Bagi Evans, asuransi FDIC akan “secara besar-besaran memberi perusahaan yang beroperasi di Amerika Serikat keuntungan yang sangat besar dibandingkan perusahaan asing,” karena penduduk AS yang membuka rekening dengan perusahaan yang diasuransikan akan memiliki insentif besar untuk tidak menggunakan pertukaran terdesentralisasi atau peer-to- platform rekan.

Wild memiliki sikap yang lebih negatif, dengan mengatakan "tidak mungkin mendapatkan asuransi FDIC," karena hanya mencakup "deposito yang disimpan di bank yang diasuransikan dan asosiasi tabungan dan melindungi terhadap kerugian yang disebabkan oleh kebangkrutan lembaga penyimpanan yang diasuransikan ini." Liar menambahkan:

“Bahkan jika kita membayangkan bahwa proyek kripto akan dapat memiliki asuransi FDIC suatu hari nanti, itu berarti mengorbankan desentralisasi sebagai salah satu nilai inti kripto.”

Dia lebih jauh diklaim bahwa pernyataan FDIC tentang kesepakatan dengan perusahaan crypto adalah “mencoba untuk melanggar perusahaan crypto dan menekankan dampak negatif yang mereka rasakan terhadap masyarakat.” Wild menyimpulkan bahwa FDIC memberi tahu proyek crypto untuk tidak menyarankan mereka diasuransikan “dapat semakin menurunkan” kepercayaan pada cryptocurrency.

Bagi Wild, cryptocurrency akan tetap menjadi aset yang lebih berisiko untuk saat ini, karena pengguna tidak akan memiliki jenis perlindungan pemerintah apa pun. Akibatnya, pengguna crypto harus “tetap waspada dengan aset mereka.” Ini tidak berarti tabungan fiat lebih aman, katanya, karena peningkatan inflasi memakannya.

Noah Buxton, mitra di perusahaan konsultan Armanino, menjelaskan lebih detail tentang prosesnya, memberi tahu Cointelegraph bahwa platform yang mendapatkan asuransi FDIC akan “memerlukan rezim penjaminan emisi yang dimodifikasi, pembuatannya memiliki banyak rintangan signifikan.”

Dia mengatakan FDIC perlu mencari cara untuk memiliki aset kripto, bagaimana menilai mereka dan bagaimana mendistribusikannya kepada pelanggan platform kripto yang gagal, menambahkan:

“Meskipun ini mungkin dan mungkin terjadi, kami lebih cenderung melihat kendaraan asuransi dan reasuransi swasta mengisi kekosongan di masa mendatang. Ini adalah komponen penting dari pasar mana pun dan ketersediaan cakupan yang lebih luas serta serangkaian opsi asuransi yang kompetitif akan menguntungkan pemegang kripto.”

Apakah asuransi layak dikejar?

Jika pengguna, di masa depan, bisa mendapatkan asuransi melalui sumber lain — seperti solusi perusahaan swasta atau protokol terdesentralisasi — patut dipertanyakan apakah asuransi FDIC layak untuk jangka panjang. Asuransi dari FDIC bisa menjadi faktor pemusatan yang signifikan, karena kemungkinan besar akan pindah ke platform yang mendapat dukungannya.

Evans mengatakan dia yakin asuransi FDIC "tidak selalu diinginkan atau dibutuhkan," karena di mana pun ada lebih banyak perlindungan, "terjadi lebih banyak pengawasan dan regulasi," yang berarti perusahaan yang diasuransikan akan "sangat aman dan sangat diatur."

Peraturan ini selanjutnya dapat membatasi mereka yang dapat membuat akun dengan perusahaan-perusahaan ini, yang akan menambah pertanyaan tentang sentralisasi yang sudah dihadapi industri asuransi kripto.

Ketua Yayasan Bitcoin Brock Pierce mengatakan kepada Cointelegraph bahwa industri crypto akan tetap “melihat lebih banyak perusahaan mencoba untuk mendapatkannya” setelah gelombang pemberi pinjaman crypto baru-baru ini jatuh, yang akan membuatnya “lebih sulit bagi mereka sekarang.”

Pierce tidak mengharapkan asuransi FDIC untuk “menjadi masalah besar atau sangat penting sehubungan dengan adopsi crypto secara keseluruhan.” Apakah itu berdampak pada adopsi cryptocurrency sama sekali mungkin hanya akan jelas sekali/jika FDIC mengasuransikan deposit cryptocurrency.

Terkini: 'Manfaat sosialnya sangat besar': Game Web3 untuk mengalihkan kepemilikan digital

Perlu dicatat bahwa asuransi FDIC dapat memberikan rasa aman yang salah. Meskipun tidak ada deposan bank yang kehilangan dananya sejak FDIC diluncurkan, dana cadangannya tidak sepenuhnya didanai. FDIC, menurut menurut Investopedia, “biasanya kurang dari total eksposur asuransi lebih dari 99%.”

FDIC terkadang meminjam uang dari Departemen Keuangan AS dalam bentuk pinjaman jangka pendek. Self-custody mungkin, untuk investor cryptocurrency berpengalaman, terus menjadi pilihan yang layak, bahkan jika suatu hari perusahaan crypto diasuransikan oleh FDIC.