Apa Aset Kripto Blue-chip Utama: BTC, NFT, atau Tanah?

Salah satu perubahan terbesar pada pasar crypto saat ini dibandingkan dengan pasar beruang terakhir adalah berbagai jenis aset yang ada. 

Alih-alih memilih antara Dash, Litecoin, Ethereum, Bitcoin, dll., Orang dapat berinvestasi di NFT dan plot tanah digital di metaverse.

Akal sehat menunjukkan bahwa aset eksperimental baru ini lebih berisiko dibandingkan dengan BTC dan ETH. Meskipun sulit untuk mengukur risiko secara objektif, kita dapat menggunakan data on-chain untuk menilai volatilitas harga.

Dengan pasar beruang yang sepenuhnya berjalan, sekarang adalah waktu yang tepat untuk membandingkan aset-aset ini dan melihat apa yang dapat dilakukan oleh aset-aset unggulan utama: Crypto, NFT, atau tanah metaverse. 

Di sini, kami akan membandingkan tiga investor hipotetis: Abe, Bob dan Cathy. Satu tahun yang lalu, masing-masing memasukkan uang mereka ke dalam kelas aset yang berbeda di dalam ruang crypto. 

Portofolio Abe: 50% BTC & 50% ETH. 

Portofolio Bob: 50% BAYC & 50% CryptoPunk. 

Portofolio Cathy: 50% Tanah Decentraland & 50% paket Sandbox. 

Perbandingan ini bukan 1 banding 1 (membeli 3 Kera Bosan seharga $6,000 setiap satu tahun yang lalu adalah langkah yang sangat berbeda daripada menginvestasikan $6,000 dalam token "aman" lama seperti ETH.) Jadi, kami telah membuat 3 portofolio "masuk akal" bersama garis 50/50 ini yang bukan persis sama. Untuk dijelaskan nanti.

Dalam artikel ini, kami akan melacak bagaimana kinerja masing-masing portofolio investor ini dan mengeksplorasi mengapa beberapa dari investasi ini lebih fluktuatif daripada yang lain. 

Portofolio Token Abe

Salah satu keuntungan berinvestasi dalam token alih-alih NFT adalah likuiditas dan keterbagian. Kami dapat menempatkan nilai dolar USD yang tepat pada BTC dan ETH pada hari tertentu, membeli jumlah berapa pun yang kami inginkan, dan menerima kurs pasar yang adil. 

Pada hari ini setahun yang lalu, 28 Juni 2021, BTC berharga $35,867. Untuk memudahkan penghitungan, kami akan membulatkannya ke ratusan terdekat—$35,900. ETH adalah $2,160—dibulatkan menjadi $2,200. 

Investor token kami memilih waktu yang tepat untuk terjun. Setelah antusiasme listing Coinbase pada 13 April 2021, dan Federal Reserve menurunkan suku bunga menjadi 0.25% untuk merangsang ekonomi, pasar meraung. Namun, itu untuk sementara dikirim mogok terutama karena gelombang peraturan ketat di Cina, dan kira-kira di sini ketika Abe masuk.

Di belakang, Abe membeli bagian bawah siklus, memasukkan $50,000 ke BTC dan $50,000 ke ETH (mendapatkan sekitar 1.39 BTC dan 22.7 ETH.)

Kenaikan gila-gilaan berlanjut hingga 8 November 2021, ketika investasi awal Abe bernilai $203,767.52. 

Tapi kemudian, antusiasme spekulatif untuk cryptocurrency mulai berkurang karena ritel dan investor mengurangi aset berisiko.

Dari Januari hingga Juni, Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin secara berurutan, margin terbesar dalam 28 tahun.

Pada bulan Februari, perang di Ukraina memicu penurunan kondisi ekonomi makro, yang mengakibatkan lingkungan bearish untuk pasar crypto.

Untuk melengkapinya, flash crash dari Earth Moon pada bulan Mei tampak seperti awal dari serangkaian kecelakaan mobil industri blockchain. 

Semua peristiwa ini telah menurunkan harga BTC dan ETH—aset yang, bagi sebagian besar publik non-kripto, merupakan pengganti dari “harga kripto” itu sendiri. 

Pada 28 Juni 2022, portofolio Abe 1.39 BTC dan 22.7 ETH bernilai $54,197.7, turun 45.8%. Penurunan dari tertinggi sepanjang masa adalah 73.4%.

Portofolio NFT

Meskipun NFT tidak likuid seperti BTC atau ETH, mereka unik dan dapat ditagih. Dan ketika pasar berada dalam kondisi yang lebih baik, pemegang juga bisa mendapatkan nilai dolar tertentu darinya.

Seperti apa pasar NFT pada Juni 2021?

• Periode perkecambahan dan konstruksi: 

Pada Juni 2017, CrytoPunks, proyek NFT pertama di dunia, secara resmi lahir, membawa konsep NFT ke klimaks. Dipimpin oleh OpenSea, perdagangan NFT menjadi lebih nyaman dan sempurna, membuat area aplikasi NFT secara bertahap berkembang dari permainan dan karya seni.

Oleh 2021, axie tak terhingga penjualan meningkat pesat, mendorong pertumbuhan pasar NFT. Pada tahun yang sama, BAYC juga didirikan dan masuk ke mata publik.

Ini adalah waktu yang tepat bagi Bob untuk memasuki pasar ketika NFT masih dalam masa pertumbuhan. Karena NFT mematuhi aturan, semakin cepat atributnya semakin langka, semakin tinggi nilainya dan semakin rendah harganya semakin seimbang (pasar perdagangan NFT belum matang, dan frekuensi transaksinya rendah).

BAYC dan CryptoPunks berada di antara NFT teratas dalam hal volume perdagangan pada tahun 2021.

Dengan asumsi Bob membeli 1 BAYC (3.5713 ETH) dan 1 CryptoPunk (28.9191 ETH) pada 28 Juni 2021, dengan harga rata-rata, investasi awalnya bernilai $71,478.88 pada waktu itu.

Pada tahun 2021, perkembangan ekonomi dunia sangat dipengaruhi oleh epidemi, dan pelonggaran fiskal di ekonomi utama membawa inflasi dan devaluasi mata uang, mendorong pengguna ke pasar kripto seperti karya seni, NFT, dan BTC. Aktivitas perdagangan di pasar NFT terus meningkat sejak Agustus hingga Maret 2021.

Jika Bob mengikuti ETH dan menjualnya pada puncaknya pada 8 November (ETH pada $4,826.25), ketika harga rata-rata BAYC dan CryptoPunk masing-masing adalah 43.8835 ETH dan 98.5848 ETH, portofolionya akan bernilai $687,587.63, meningkat 861.95% .

Jatuhnya pasar Crypto menyebabkan penurunan minat investor pada NFT, secara signifikan berdampak pada volume perdagangan secara keseluruhan dan penurunan kapitalisasi pasar. Selama 90 hari terakhir, total volume perdagangan telah turun sebesar 63.84% dan total kapitalisasi pasar sebesar 38.07%.

Pada 28 Juni 2022, ETH diperdagangkan pada $1,144, BAYC pada 113.5035 ETH, dan CryptoPunk pada 77.6991 ETH. Portofolio Bob bernilai $218,735.77, naik 206.01% dari tahun ke tahun. Ini turun 68.19% dari tertinggi sepanjang masa.

Jelas, NFT blue-chip, pada awal musim panas 2022, tidak bergejolak seperti yang dipikirkan banyak orang dibandingkan dengan apa yang disebut investasi crypto "aman" BTC dan ETH. 

*Karena menginvestasikan setengah portofolio Anda ke dalam NFT BAYC akan sangat gila pada Juni 2021, kami mengambil pendekatan yang berbeda untuk 50/50 dalam portofolio ini. Bob membeli 1 Punk dan 1 Ape. 

Portofolio Tanah

Dengan tertarik pada metaverse pada Juni 2021, Cathy bisa dibilang sebagai early adopter. Pada saat itu, kata "metaverse" belum menjadi nama rumah tangga. 

Rebranding Facebook menjadi Meta masih empat bulan lagi. 

Apakah metaverse adalah versi baru Second Life? Apakah Anda memerlukan headset VR untuk mengaksesnya? Hampir tidak ada orang yang tidak jauh di dalam crypto rapithole sudah tahu. 

Tapi gemuruh itu ada. Pada tanggal 4 Juni, Sotheby's membuka galeri virtual di Decentraland, dan game tersebut membuat gelombang sebagai yang pertama memecahkan 1 juta dalam penjualan tanah metaverse. 

Pada 28 Juni 2021, Cathy menjadi tuan tanah metaverse. Pembeliannya adalah salah satu dari 37 penjualan NFT di Decentraland, yang menghasilkan total $148,500. 

Karena semua transaksi di blockchain ada di buku besar publik, kita sebenarnya bisa melihat dan menganalisis semua TANAH yang dijual pada tanggal tersebut. 

Harga jual rata-rata pada tanggal 28 Juni adalah sekitar $4,000, yang tampaknya merupakan penilaian yang masuk akal untuk melihat penjualan ini. (Yaitu, jika ada satu penjualan dengan harga yang sangat tinggi, itu akan membuat rata-rata menjadi tolok ukur yang buruk untuk berapa banyak yang bisa dibayar Cathy.)

Jadi, sambil mencelupkan kakinya ke dalam metaverse, Cathy membeli sebidang tanah seharga $4,000—mungkin yang ini: 

Dia juga menambahkan parsel di The Sandbox. Pada saat itu, istilah pencarian "Sandbox" hampir tidak mengingatkan judul metaverse yang akan mengambil alih berita utama hanya dalam beberapa bulan untuk lonjakan 3842% dalam harga tokennya. 

Pada tanggal 28 Juni, 46 NFT terjual, menghasilkan $43,500, harga rata-rata $945. Ini beberapa ratus lebih tinggi dari harga rata-rata untuk hari itu tetapi masih cukup akurat untuk melakukan analisis umum. 

Jadi, untuk mempertahankan alokasi hampir 50/50 dalam dua produk dengan nama terbesar dalam kategori aset, Cathy membeli satu bidang tanah Decentraland seharga $4,000 dan 4 tanah Sandbox seharga $945 masing-masing—total portofolio tanah metaverse sebesar $7,780. 

 Penilaiannya akan terbukti visioner. Pada 8 November 2021, ketika ETH BTC memuncak, harga jual rata-rata di Decentraland meningkat sebesar 3.0469 ETH menjadi $14,705. Harga rata-rata tanah The Sandbox meroket menjadi $6,096, meningkat 734.62% ​​persen. 

Jika kita hanya menggunakan rata-rata, 1 plot Decentraland dan 4 parsel Sandbox akan bernilai $39,089. 

Jika kita melihat aset nyata yang ditunjukkan di atas yang harganya hanya di bawah $4,000 pada tanggal 28 Juni 2021, maka itu meningkat sebesar $59,135. Itu membalik tangan seharga $ 55,313 pada 15 November 2021, penjualan terdekat dengan puncak ETH.  

Selama tahun berikutnya, harga tanah metaverse menurun tajam karena volume di Decentraland dan The Sandbox turun menjadi ATL masing-masing sebesar 76.81% dan 79.03%. 

Pada tanggal 28 Juni 2022, Cathy's portofolio turun $14,811 dari ATH (-62%). Sukses besar, tetapi masih jauh dari investasi awalnya. Tanah metaverse jelas sangat tidak stabil dan masih bisa disebut permainan Salam Maria daripada blue-chip yang aman. 

Kesimpulan

Sementara pasar bull melihat keuntungan besar untuk NFT dan tanah metaverse, data on-chain untuk proyek-proyek teratas menunjukkan bahwa harga tidak bergejolak seperti yang diyakini banyak orang relatif terhadap aset "aman" seperti BTC dan ETH. 

Dalam artikel ini, kami membuat tiga portofolio hipotetis dan menemukan bahwa taruhan crypto yang aman memiliki penurunan yang lebih tajam dari ATH (per 28 Juni) daripada investasi ke NFT dan tanah metaverse. Keuntungan atas pasar bull juga akan jauh lebih tinggi untuk dua aset "berisiko" terakhir. 

Meskipun ada beberapa kemungkinan penjelasan untuk hal ini (misalnya, lebih sulit bagi institusi untuk menekan harga NFT dan tanah), data ini mendukung tesis gagasan bahwa proyek NFT dan tanah metaverse teratas telah berkinerja sangat baik sepanjang tahun lalu. —booming, bust, crash, dan semuanya.

Tanggal & Penulis: 7 Juli 2022, Vincy

Sumber data: Analisis Jejak – Analisis Tren BTC & ETH

Karya ini disumbangkan oleh Analisis Jejak masyarakat.

Komunitas Jejak adalah tempat di mana data dan penggemar kripto di seluruh dunia saling membantu memahami dan mendapatkan wawasan tentang Web3, metaverse, DeFi, GameFi, atau area lain dari dunia blockchain yang masih baru. Di sini Anda akan menemukan suara yang aktif dan beragam yang saling mendukung dan mendorong komunitas untuk maju.

Apa itu Footprint Analytics?

Footprint Analytics adalah platform analisis lengkap untuk memvisualisasikan data blockchain dan menemukan wawasan. Ini membersihkan dan mengintegrasikan data on-chain sehingga pengguna dari tingkat pengalaman apa pun dapat dengan cepat mulai meneliti token, proyek, dan protokol. Dengan lebih dari seribu templat dasbor ditambah antarmuka seret dan lepas, siapa pun dapat membuat bagan khusus mereka sendiri dalam hitungan menit. Temukan data blockchain dan investasikan lebih cerdas dengan Footprint.