Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) Dijelaskan

Mirip dengan pasar valuta asing, di mana mata uang diperdagangkan terus menerus, cryptocurrency membutuhkan pasar mereka sendiri bagi pengguna untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan cryptocurrency. Namun, karena desentralisasi adalah aspek kunci dari perdagangan cryptocurrency, ada kebutuhan – perdagangan tanpa biaya atau manipulasi pihak ketiga, untuk pertukaran tanpa titik otoritas terpusat, selamat datang Decentralized Exchanges (DEX).

Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran terdesentralisasi adalah pertukaran mata uang kripto yang berfokus pada perdagangan peer-to-peer tanpa perlu perantara. Menjadi peer-to-peer, mereka tidak berbasis secara hukum di negara atau yurisdiksi mana pun.

Cara yang bagus untuk memahami bagaimana fungsi pertukaran terdesentralisasi adalah gambar di atas. Perhatikan bagaimana dalam model terpusat semua aset adalah koneksi langsung ke perantara, bukan satu sama lain. Pertukaran terdesentralisasi hanyalah platform bagi investor untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan aset kripto mereka secara anonim dan aman.

Penggunaan Pertukaran Terdesentralisasi Pembuat Pasar Otomatis protokol untuk mengonfigurasi harga setiap cryptocurrency, untuk mengurangi potensi arbitrase cryptocurrency.

Bagaimana Pengguna Berinteraksi dengan DEX?

Tidak seperti bursa terpusat, tidak ada akun, cek Kenali Pelanggan Anda, atau aturan khusus seputar siapa yang dapat menggunakan DEX. Mereka tidak dapat dipercaya dan tidak memiliki izin, memungkinkan siapa saja yang memiliki akses ke dompet dan dana cryptocurrency untuk menggunakannya.

Pengguna, oleh karena itu, tidak dapat menyimpan cryptocurrency apa pun di desentralisasi  Pasar Valas 
Bursa

Pertukaran dikenal sebagai pasar yang mendukung perdagangan derivatif, komoditas, sekuritas, dan instrumen keuangan lainnya. Umumnya, pertukaran dapat diakses melalui platform digital atau terkadang di alamat nyata tempat investor mengatur untuk melakukan perdagangan. Di antara tanggung jawab utama pertukaran adalah menegakkan praktik perdagangan yang jujur ​​dan adil. Ini berperan penting dalam memastikan bahwa distribusi tingkat keamanan yang didukung di bursa itu relevan secara efektif dengan penetapan harga waktu nyata. Tergantung di mana Anda tinggal, bursa dapat disebut sebagai bursa atau bursa saham sementara, secara keseluruhan, pertukaran hadir di sebagian besar negara. Siapa yang Terdaftar di Bursa? Karena perdagangan terus beralih ke bursa elektronik, transaksi menjadi lebih tersebar melalui berbagai bursa. Hal ini pada gilirannya telah menyebabkan lonjakan penerapan algoritma perdagangan dan aplikasi perdagangan frekuensi tinggi. Agar sebuah perusahaan terdaftar di bursa saham misalnya, perusahaan harus membocorkan informasi seperti persyaratan modal minimum, laporan laba yang diaudit, dan laporan keuangan. Tidak semua bursa diciptakan sama, dengan beberapa bursa mengungguli bursa lainnya secara signifikan. Bursa paling terkenal hingga saat ini termasuk New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE), dan Nasdaq. Di luar perdagangan, bursa saham dapat digunakan oleh perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan modal, hal ini paling sering terlihat dalam bentuk penawaran umum perdana (IPO). Bursa sekarang dapat menangani kelas aset lainnya, mengingat munculnya cryptocurrency sebagai yang lebih dipopulerkan bentuk perdagangan.

Pertukaran dikenal sebagai pasar yang mendukung perdagangan derivatif, komoditas, sekuritas, dan instrumen keuangan lainnya. Umumnya, pertukaran dapat diakses melalui platform digital atau terkadang di alamat nyata tempat investor mengatur untuk melakukan perdagangan. Di antara tanggung jawab utama pertukaran adalah menegakkan praktik perdagangan yang jujur ​​dan adil. Ini berperan penting dalam memastikan bahwa distribusi tingkat keamanan yang didukung di bursa itu relevan secara efektif dengan penetapan harga waktu nyata. Tergantung di mana Anda tinggal, bursa dapat disebut sebagai bursa atau bursa saham sementara, secara keseluruhan, pertukaran hadir di sebagian besar negara. Siapa yang Terdaftar di Bursa? Karena perdagangan terus beralih ke bursa elektronik, transaksi menjadi lebih tersebar melalui berbagai bursa. Hal ini pada gilirannya telah menyebabkan lonjakan penerapan algoritma perdagangan dan aplikasi perdagangan frekuensi tinggi. Agar sebuah perusahaan terdaftar di bursa saham misalnya, perusahaan harus membocorkan informasi seperti persyaratan modal minimum, laporan laba yang diaudit, dan laporan keuangan. Tidak semua bursa diciptakan sama, dengan beberapa bursa mengungguli bursa lainnya secara signifikan. Bursa paling terkenal hingga saat ini termasuk New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE), dan Nasdaq. Di luar perdagangan, bursa saham dapat digunakan oleh perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan modal, hal ini paling sering terlihat dalam bentuk penawaran umum perdana (IPO). Bursa sekarang dapat menangani kelas aset lainnya, mengingat munculnya cryptocurrency sebagai yang lebih dipopulerkan bentuk perdagangan.
Baca Istilah ini jadi harus menghubungkan melalui berbagai dompet dingin atau panas, seperti MetaMask yang merupakan dompet browser non-penahanan. Setelah dompet terhubung, pengguna kemudian dapat secara anonim memperdagangkan cryptocurrency apa pun yang tersimpan di dompet atau mengakses dApps dan protokolnya dari dalam Decentralized Exchange, menjadikannya pintu gerbang ke DeFi (Decentralized Finance).

Fitur Utama dan Perbedaan Pertukaran Terdesentralisasi

Banyak pendatang baru di ruang crypto mungkin bingung tentang perbedaan antara Pertukaran Terdesentralisasi, terutama jika mereka terbiasa dengan sistem perbankan tradisional, dan memang seharusnya demikian. Berikut adalah beberapa fitur dan perbedaan utama yang dimiliki Pertukaran Terdesentralisasi ketika membandingkannya dengan Pertukaran Terpusat dan bahkan platform non-kripto seperti bank.

Security

Keamanan bahkan lebih penting di dunia kripto dan merupakan salah satu insentif utama untuk menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi. Dompet yang terhubung ke DEX, seperti MetaMask, disebut dompet non-penahanan yang merupakan cara mewah untuk mengatakan hanya pemilik dompet yang memiliki akses ke mata uang kripto di dalamnya. Dompet seperti ini memberi pengguna 'kunci' yang hanya dapat diakses oleh mereka, dari situlah frasa 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda'. Cryptocurrency di bursa terpusat disimpan di dompet kustodian.

Selain itu, karena dompet hanya terhubung, tidak disimpan, di Decentralized Exchanges, hanya pengguna yang memiliki akses ke cryptocurrency mereka dengan DEX hanya menjadi antarmuka yang memungkinkan pergerakan dana. Ini berarti cryptocurrency Anda tidak dapat 'diretas' dari DEX karena tidak pernah disimpan di sana sejak awal.

keadaan tanpa nama

Tidak ada informasi pribadi yang diperlukan untuk berdagang di DEX, membuatnya tidak dapat dipercaya dan tidak memiliki izin. Pertukaran Terpusat akan memerlukan protokol KYC sebelum Anda dapat menyetor cryptocurrency atau fiat untuk menggunakan layanan mereka. Anonimitas yang diberikan kepada pengguna DEX adalah titik gambar besar lainnya bagi banyak orang karena alamat dompet mereka tidak terhubung dengan nama atau identitas mereka yang mungkin juga berguna bagi mereka yang tinggal di negara-negara tanpa cryptocurrency progresif.  peraturan 
Regulasi

Seperti industri lainnya dengan kekayaan bersih yang tinggi, industri jasa keuangan diatur secara ketat untuk membantu mengekang perilaku dan manipulasi terlarang. Setiap kelas aset memiliki seperangkat protokolnya sendiri yang diterapkan untuk memerangi bentuk penyalahgunaannya masing-masing. Di ruang valuta asing, regulasi diasumsikan oleh otoritas di berbagai yurisdiksi, meskipun pada akhirnya tidak memiliki tatanan internasional yang mengikat. Siapa Regulator Terkemuka di Industri? Regulator seperti Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris Raya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Komisi Keamanan dan Investasi Australia (ASIC), dan Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySEC) adalah yang paling banyak berurusan dengan otoritas di industri FX. Dalam arti yang paling dasar, regulator membantu memastikan pengajuan laporan dan transmisi data untuk membantu polisi dan memantau aktivitas oleh broker. Regulator juga berfungsi sebagai tindakan balasan terhadap penyalahgunaan pasar dan malpraktik oleh broker. Pialang yang mengikuti daftar aturan yang diamanatkan diberi wewenang untuk menyediakan kegiatan investasi di yurisdiksi tertentu. Selain itu, banyak entitas yang tidak sah atau tidak diatur juga akan berusaha untuk memasarkan layanan mereka secara ilegal atau berfungsi sebagai tiruan dari operasi yang diatur. Regulator sangat penting dalam memadamkan operasi penipuan ini karena mereka mencegah risiko yang signifikan bagi investor. Dalam hal pelaporan, broker adalah juga diharuskan untuk secara teratur mengajukan laporan tentang posisi klien mereka kepada otoritas pengatur yang relevan. Dorongan peraturan terbaru setelah Krisis Keuangan Hebat tahun 2008 telah memberikan perubahan material dalam lanskap pelaporan peraturan. Pialang biasanya mengalihdayakan pelaporan ke perusahaan lain yang menghubungkan repositori perdagangan yang digunakan oleh regulator ke sistem broker dan menangani elemen kepatuhan yang penting ini. Selain FX, regulator membantu mendamaikan semua masalah pengawasan dan merupakan pengawas untuk setiap industri. Dengan informasi dan protokol yang selalu berubah, regulator selalu bekerja untuk mempromosikan praktik bisnis yang lebih adil dan transparan dari pialang atau bursa.

Seperti industri lainnya dengan kekayaan bersih yang tinggi, industri jasa keuangan diatur secara ketat untuk membantu mengekang perilaku dan manipulasi terlarang. Setiap kelas aset memiliki seperangkat protokolnya sendiri yang diterapkan untuk memerangi bentuk penyalahgunaannya masing-masing. Di ruang valuta asing, regulasi diasumsikan oleh otoritas di berbagai yurisdiksi, meskipun pada akhirnya tidak memiliki tatanan internasional yang mengikat. Siapa Regulator Terkemuka di Industri? Regulator seperti Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris Raya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Komisi Keamanan dan Investasi Australia (ASIC), dan Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySEC) adalah yang paling banyak berurusan dengan otoritas di industri FX. Dalam arti yang paling dasar, regulator membantu memastikan pengajuan laporan dan transmisi data untuk membantu polisi dan memantau aktivitas oleh broker. Regulator juga berfungsi sebagai tindakan balasan terhadap penyalahgunaan pasar dan malpraktik oleh broker. Pialang yang mengikuti daftar aturan yang diamanatkan diberi wewenang untuk menyediakan kegiatan investasi di yurisdiksi tertentu. Selain itu, banyak entitas yang tidak sah atau tidak diatur juga akan berusaha untuk memasarkan layanan mereka secara ilegal atau berfungsi sebagai tiruan dari operasi yang diatur. Regulator sangat penting dalam memadamkan operasi penipuan ini karena mereka mencegah risiko yang signifikan bagi investor. Dalam hal pelaporan, broker adalah juga diharuskan untuk secara teratur mengajukan laporan tentang posisi klien mereka kepada otoritas pengatur yang relevan. Dorongan peraturan terbaru setelah Krisis Keuangan Hebat tahun 2008 telah memberikan perubahan material dalam lanskap pelaporan peraturan. Pialang biasanya mengalihdayakan pelaporan ke perusahaan lain yang menghubungkan repositori perdagangan yang digunakan oleh regulator ke sistem broker dan menangani elemen kepatuhan yang penting ini. Selain FX, regulator membantu mendamaikan semua masalah pengawasan dan merupakan pengawas untuk setiap industri. Dengan informasi dan protokol yang selalu berubah, regulator selalu bekerja untuk mempromosikan praktik bisnis yang lebih adil dan transparan dari pialang atau bursa.
Baca Istilah ini, seperti Cina.

Selain itu, ini memungkinkan siapa pun di dunia yang memiliki koneksi internet untuk mengakses DEX, menghilangkan batasan infrastruktur perbankan negara berkembang atau aturan terbelakang, dan memberi setiap orang hak penuh atas keuangan mereka sendiri. Anonimitas ini telah ditingkatkan oleh peristiwa baru-baru ini di Kanada misalnya, di mana aset hanya dibekukan oleh pemerintah, menggambarkan banyak orang Kanada dan investor cryptocurrency di seluruh dunia bahwa 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda' dan kurangnya kontrol yang luar biasa yang dimiliki seseorang atas mereka. mata uang fiat ketika disimpan di perbankan tradisional.

penggunaan

Siapa pun yang menggunakan perdagangan peer-to-peer di Bursa Terdesentralisasi hanya dapat berdagang dengan cryptocurrencies. Tidak seperti pertukaran terpusat, fiat tidak memiliki kasus penggunaan di DeFi sehingga perdagangan crypto-to-crypto menggunakan 'pasangan' cryptocurrency seperti ETH/USDT adalah satu-satunya cara untuk berdagang. Namun, stablecoin telah membuat DeFi kurang stabil dalam beberapa tahun terakhir seperti yang terlihat dari pasangan ETH/USDT kami, Anda pada dasarnya memperdagangkan fiat menggunakan stablecoin yang ditambatkan ke nilai satu dolar AS.

Pertukaran Terpusat akan sering menyimpan data transaksi hingga enam bulan untuk implikasi keamanan dan pajak. Namun, transaksi Pertukaran Terdesentralisasi terlihat langsung di blockchain, membuat setiap transaksi benar-benar transparan. Meskipun alamat dompet bersifat anonim, blockchain memungkinkan semua transaksi dapat dilihat oleh siapa saja yang memiliki akses.

Juga, DEX dibangun sepenuhnya pada kode sumber terbuka, memungkinkan siapa saja untuk melihat bagaimana mereka benar-benar bekerja, dengan kode Uniswaps digunakan untuk membuat banyak DEX lain seperti Pancakeswap.

Pertukaran Terdesentralisasi menawarkan akses mudah ke dunia Defi, memungkinkan pengguna untuk secara anonim mendapatkan dana ke dalam protokol DeFi seperti mengintai, tanpa melalui pertukaran terpusat.

Biaya Pertukaran Terdesentralisasi

Meskipun biaya DEX seringkali lebih rendah daripada pertukaran terpusat, sebagian besar DEX dijalankan di blockchain Ethereum, yang berarti transaksi, ketika volumenya tinggi, akan memakan biaya banyak. Ini disebut sebagai 'biaya gas' Ethereum dan terkadang dapat mencapai $200 untuk satu transaksi karena blockchain saat ini hanya dapat menangani 15 transaksi per detik.

Saat ini, Ethereum 2.0 sedang dalam proses untuk ditayangkan, yang akan mentransisikan Ethereum dari mekanisme PoW ke mekanisme PoS, secara besar-besaran meningkatkan kemungkinan jumlah transaksi per detik dan mengurangi biaya bagi penggunanya.

Risiko Pertukaran Terdesentralisasi

1. Keluar dari Penipuan

Penipuan keluar, yang paling sering terjadi dalam bentuk 'tarik karpet' ketika pendiri, pengembang, atau pemangku kepentingan yang sangat besar dalam cryptocurrency memutuskan untuk hanya 'menarik karpet' dari bawah investornya, meninggalkan koin yang dipegang oleh korban sama sekali tidak berharga.

Penipuan keluar juga bisa terjadi di bursa terpusat, kemungkinannya kecil. Alasan untuk risiko yang lebih besar dari jenis penipuan ini di Decentralized Exchange adalah kurangnya peraturan tentang siapa yang dapat mendaftarkan koin dan proses pemeriksaan yang terjadi sebelum proyek cryptocurrency terdaftar. Di dalam DeFi, tidak ada proses pemeriksaan, siapa pun dapat membuat daftar proyek.

• Contoh sempurna dari apa yang tampak seperti 'tarik karpet', semua likuiditas langsung dihapus dari proyek.

2. Volatilitas (Koin Kapitalisasi Pasar Rendah)

Volatilitas besar-besaran akan terjadi pada DEX dan CEX, tetapi seperti yang disebutkan sebelumnya, ada cukup banyak 'koin kotoran' yang terdaftar di DEX yang membuatnya marak untuk lonjakan volatilitas harian atau bahkan per jam.

Juga, karena koin apa pun dapat diperdagangkan di DEX, likuiditas rendah adalah masalah nyata bagi banyak koin dengan kapitalisasi pasar rendah, terutama mereka yang hanya terbiasa dengan perdagangan kripto dengan kapitalisasi tinggi seperti Ethereum dan Bitcoin di bursa terpusat. Jika saya memiliki cryptocurrency senilai $1,000 yang tidak ada yang memperdagangkan, pada dasarnya saya memiliki $0. Anda membutuhkan likuiditas di pasar untuk mengamankan dana Anda jika diperlukan.

3. Keamanan Kontrak Cerdas

DeFi dan Pertukaran Terdesentralisasi hanya seaman kontrak pintar mereka, karena mereka tidak memiliki otoritas pusat yang mengaturnya. Beberapa kontrak pintar dapat dieksploitasi jika ada bug atau masalah, bahkan dengan kontrak yang paling teruji, yang dapat menyebabkan pengguna kehilangan koin atau token mereka.

Ingatlah bahwa meskipun anonimitas baik untuk individu, ini juga memungkinkan peretas untuk 'berjalan bebas' di dalam DeFi.

4. Kunci Anda, Kerugian Anda

Memiliki hak asuh penuh atas cryptocurrency Anda luar biasa sampai Anda mengacaukannya. Di Pertukaran Terdesentralisasi dan DeFi, tidak ada hotline dukungan untuk menelepon, Anda sendirian. Transaksi tidak dapat dibatalkan, pengembalian uang diberikan atau koin yang hilang dikembalikan.

Saya Memahami Risikonya, Bagaimana Saya Bisa Memulai?

Pastikan Anda memiliki file Metamask dompet dengan dana yang diperlukan, baik itu ETH atau Bsc untuk menutupi biaya transaksi dan koin yang ingin Anda perdagangkan. Pastikan Anda telah menyimpan frasa privasi dompet Anda di tempat yang aman.

Memilih DEX Anda. Disarankan untuk memilih salah satu DEX terbesar untuk memastikan likuiditas maksimum, seperti Uniswap, Pancakeswap atau Sushiswap.

Akhirnya, memahami risiko yang terlibat dengan setiap acara atau protokol yang Anda ikuti dan bagaimana menjaga keamanan dana Anda sepadan dengan waktu untuk meneliti dan memahami sepenuhnya. Kesalahan yang dibuat di DeFi dan kesalahan yang dimiliki.

Akankah Pertukaran Terdesentralisasi menjadi Arus Utama?

Kami telah melihat adopsi besar-besaran DEX dengan sejumlah besar modal, dalam miliaran, membanjiri DeFi selama tahun 2021. Namun, agar adopsi massal terjadi, DEX masih harus mengatasi beberapa masalah besar.

• Hambatan teknis yang lebih mudah untuk masuk
• Ethereum 2.0 Model Proof of Stake untuk mengurangi biaya selama volume tinggi
• Interoperabilitas antara platform DeFi yang berbeda untuk menciptakan ekosistem perdagangan peer-to-peer terdesentralisasi yang mulus
• Fiat dan on-ramp yang lebih mudah

Kesimpulan

Sangat penting untuk memahami manfaat dan kerugian menggunakan DEX dan berpartisipasi dalam DeFi. Yang terpenting, Anda harus melakukan riset sendiri tentang protokol apa pun yang Anda rencanakan untuk berinteraksi, memastikan Anda memahami risiko yang terlibat, cara kerja privasi dan keamanan seperti kunci enkripsi dan memastikan Anda menyimpan dana Anda dengan aman di dompet non-penahanan .

Semoga beruntung!

Mirip dengan pasar valuta asing, di mana mata uang diperdagangkan terus menerus, cryptocurrency membutuhkan pasar mereka sendiri bagi pengguna untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan cryptocurrency. Namun, karena desentralisasi adalah aspek kunci dari perdagangan cryptocurrency, ada kebutuhan – perdagangan tanpa biaya atau manipulasi pihak ketiga, untuk pertukaran tanpa titik otoritas terpusat, selamat datang Decentralized Exchanges (DEX).

Apa itu Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran terdesentralisasi adalah pertukaran mata uang kripto yang berfokus pada perdagangan peer-to-peer tanpa perlu perantara. Menjadi peer-to-peer, mereka tidak berbasis secara hukum di negara atau yurisdiksi mana pun.

Cara yang bagus untuk memahami bagaimana fungsi pertukaran terdesentralisasi adalah gambar di atas. Perhatikan bagaimana dalam model terpusat semua aset adalah koneksi langsung ke perantara, bukan satu sama lain. Pertukaran terdesentralisasi hanyalah platform bagi investor untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan aset kripto mereka secara anonim dan aman.

Penggunaan Pertukaran Terdesentralisasi Pembuat Pasar Otomatis protokol untuk mengonfigurasi harga setiap cryptocurrency, untuk mengurangi potensi arbitrase cryptocurrency.

Bagaimana Pengguna Berinteraksi dengan DEX?

Tidak seperti bursa terpusat, tidak ada akun, cek Kenali Pelanggan Anda, atau aturan khusus seputar siapa yang dapat menggunakan DEX. Mereka tidak dapat dipercaya dan tidak memiliki izin, memungkinkan siapa saja yang memiliki akses ke dompet dan dana cryptocurrency untuk menggunakannya.

Pengguna, oleh karena itu, tidak dapat menyimpan cryptocurrency apa pun di desentralisasi  Pasar Valas 
Bursa

Pertukaran dikenal sebagai pasar yang mendukung perdagangan derivatif, komoditas, sekuritas, dan instrumen keuangan lainnya. Umumnya, pertukaran dapat diakses melalui platform digital atau terkadang di alamat nyata tempat investor mengatur untuk melakukan perdagangan. Di antara tanggung jawab utama pertukaran adalah menegakkan praktik perdagangan yang jujur ​​dan adil. Ini berperan penting dalam memastikan bahwa distribusi tingkat keamanan yang didukung di bursa itu relevan secara efektif dengan penetapan harga waktu nyata. Tergantung di mana Anda tinggal, bursa dapat disebut sebagai bursa atau bursa saham sementara, secara keseluruhan, pertukaran hadir di sebagian besar negara. Siapa yang Terdaftar di Bursa? Karena perdagangan terus beralih ke bursa elektronik, transaksi menjadi lebih tersebar melalui berbagai bursa. Hal ini pada gilirannya telah menyebabkan lonjakan penerapan algoritma perdagangan dan aplikasi perdagangan frekuensi tinggi. Agar sebuah perusahaan terdaftar di bursa saham misalnya, perusahaan harus membocorkan informasi seperti persyaratan modal minimum, laporan laba yang diaudit, dan laporan keuangan. Tidak semua bursa diciptakan sama, dengan beberapa bursa mengungguli bursa lainnya secara signifikan. Bursa paling terkenal hingga saat ini termasuk New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE), dan Nasdaq. Di luar perdagangan, bursa saham dapat digunakan oleh perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan modal, hal ini paling sering terlihat dalam bentuk penawaran umum perdana (IPO). Bursa sekarang dapat menangani kelas aset lainnya, mengingat munculnya cryptocurrency sebagai yang lebih dipopulerkan bentuk perdagangan.

Pertukaran dikenal sebagai pasar yang mendukung perdagangan derivatif, komoditas, sekuritas, dan instrumen keuangan lainnya. Umumnya, pertukaran dapat diakses melalui platform digital atau terkadang di alamat nyata tempat investor mengatur untuk melakukan perdagangan. Di antara tanggung jawab utama pertukaran adalah menegakkan praktik perdagangan yang jujur ​​dan adil. Ini berperan penting dalam memastikan bahwa distribusi tingkat keamanan yang didukung di bursa itu relevan secara efektif dengan penetapan harga waktu nyata. Tergantung di mana Anda tinggal, bursa dapat disebut sebagai bursa atau bursa saham sementara, secara keseluruhan, pertukaran hadir di sebagian besar negara. Siapa yang Terdaftar di Bursa? Karena perdagangan terus beralih ke bursa elektronik, transaksi menjadi lebih tersebar melalui berbagai bursa. Hal ini pada gilirannya telah menyebabkan lonjakan penerapan algoritma perdagangan dan aplikasi perdagangan frekuensi tinggi. Agar sebuah perusahaan terdaftar di bursa saham misalnya, perusahaan harus membocorkan informasi seperti persyaratan modal minimum, laporan laba yang diaudit, dan laporan keuangan. Tidak semua bursa diciptakan sama, dengan beberapa bursa mengungguli bursa lainnya secara signifikan. Bursa paling terkenal hingga saat ini termasuk New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE), dan Nasdaq. Di luar perdagangan, bursa saham dapat digunakan oleh perusahaan yang bertujuan untuk meningkatkan modal, hal ini paling sering terlihat dalam bentuk penawaran umum perdana (IPO). Bursa sekarang dapat menangani kelas aset lainnya, mengingat munculnya cryptocurrency sebagai yang lebih dipopulerkan bentuk perdagangan.
Baca Istilah ini jadi harus menghubungkan melalui berbagai dompet dingin atau panas, seperti MetaMask yang merupakan dompet browser non-penahanan. Setelah dompet terhubung, pengguna kemudian dapat secara anonim memperdagangkan cryptocurrency apa pun yang tersimpan di dompet atau mengakses dApps dan protokolnya dari dalam Decentralized Exchange, menjadikannya pintu gerbang ke DeFi (Decentralized Finance).

Fitur Utama dan Perbedaan Pertukaran Terdesentralisasi

Banyak pendatang baru di ruang crypto mungkin bingung tentang perbedaan antara Pertukaran Terdesentralisasi, terutama jika mereka terbiasa dengan sistem perbankan tradisional, dan memang seharusnya demikian. Berikut adalah beberapa fitur dan perbedaan utama yang dimiliki Pertukaran Terdesentralisasi ketika membandingkannya dengan Pertukaran Terpusat dan bahkan platform non-kripto seperti bank.

Security

Keamanan bahkan lebih penting di dunia kripto dan merupakan salah satu insentif utama untuk menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi. Dompet yang terhubung ke DEX, seperti MetaMask, disebut dompet non-penahanan yang merupakan cara mewah untuk mengatakan hanya pemilik dompet yang memiliki akses ke mata uang kripto di dalamnya. Dompet seperti ini memberi pengguna 'kunci' yang hanya dapat diakses oleh mereka, dari situlah frasa 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda'. Cryptocurrency di bursa terpusat disimpan di dompet kustodian.

Selain itu, karena dompet hanya terhubung, tidak disimpan, di Decentralized Exchanges, hanya pengguna yang memiliki akses ke cryptocurrency mereka dengan DEX hanya menjadi antarmuka yang memungkinkan pergerakan dana. Ini berarti cryptocurrency Anda tidak dapat 'diretas' dari DEX karena tidak pernah disimpan di sana sejak awal.

keadaan tanpa nama

Tidak ada informasi pribadi yang diperlukan untuk berdagang di DEX, membuatnya tidak dapat dipercaya dan tidak memiliki izin. Pertukaran Terpusat akan memerlukan protokol KYC sebelum Anda dapat menyetor cryptocurrency atau fiat untuk menggunakan layanan mereka. Anonimitas yang diberikan kepada pengguna DEX adalah titik gambar besar lainnya bagi banyak orang karena alamat dompet mereka tidak terhubung dengan nama atau identitas mereka yang mungkin juga berguna bagi mereka yang tinggal di negara-negara tanpa cryptocurrency progresif.  peraturan 
Regulasi

Seperti industri lainnya dengan kekayaan bersih yang tinggi, industri jasa keuangan diatur secara ketat untuk membantu mengekang perilaku dan manipulasi terlarang. Setiap kelas aset memiliki seperangkat protokolnya sendiri yang diterapkan untuk memerangi bentuk penyalahgunaannya masing-masing. Di ruang valuta asing, regulasi diasumsikan oleh otoritas di berbagai yurisdiksi, meskipun pada akhirnya tidak memiliki tatanan internasional yang mengikat. Siapa Regulator Terkemuka di Industri? Regulator seperti Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris Raya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Komisi Keamanan dan Investasi Australia (ASIC), dan Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySEC) adalah yang paling banyak berurusan dengan otoritas di industri FX. Dalam arti yang paling dasar, regulator membantu memastikan pengajuan laporan dan transmisi data untuk membantu polisi dan memantau aktivitas oleh broker. Regulator juga berfungsi sebagai tindakan balasan terhadap penyalahgunaan pasar dan malpraktik oleh broker. Pialang yang mengikuti daftar aturan yang diamanatkan diberi wewenang untuk menyediakan kegiatan investasi di yurisdiksi tertentu. Selain itu, banyak entitas yang tidak sah atau tidak diatur juga akan berusaha untuk memasarkan layanan mereka secara ilegal atau berfungsi sebagai tiruan dari operasi yang diatur. Regulator sangat penting dalam memadamkan operasi penipuan ini karena mereka mencegah risiko yang signifikan bagi investor. Dalam hal pelaporan, broker adalah juga diharuskan untuk secara teratur mengajukan laporan tentang posisi klien mereka kepada otoritas pengatur yang relevan. Dorongan peraturan terbaru setelah Krisis Keuangan Hebat tahun 2008 telah memberikan perubahan material dalam lanskap pelaporan peraturan. Pialang biasanya mengalihdayakan pelaporan ke perusahaan lain yang menghubungkan repositori perdagangan yang digunakan oleh regulator ke sistem broker dan menangani elemen kepatuhan yang penting ini. Selain FX, regulator membantu mendamaikan semua masalah pengawasan dan merupakan pengawas untuk setiap industri. Dengan informasi dan protokol yang selalu berubah, regulator selalu bekerja untuk mempromosikan praktik bisnis yang lebih adil dan transparan dari pialang atau bursa.

Seperti industri lainnya dengan kekayaan bersih yang tinggi, industri jasa keuangan diatur secara ketat untuk membantu mengekang perilaku dan manipulasi terlarang. Setiap kelas aset memiliki seperangkat protokolnya sendiri yang diterapkan untuk memerangi bentuk penyalahgunaannya masing-masing. Di ruang valuta asing, regulasi diasumsikan oleh otoritas di berbagai yurisdiksi, meskipun pada akhirnya tidak memiliki tatanan internasional yang mengikat. Siapa Regulator Terkemuka di Industri? Regulator seperti Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris Raya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Komisi Keamanan dan Investasi Australia (ASIC), dan Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySEC) adalah yang paling banyak berurusan dengan otoritas di industri FX. Dalam arti yang paling dasar, regulator membantu memastikan pengajuan laporan dan transmisi data untuk membantu polisi dan memantau aktivitas oleh broker. Regulator juga berfungsi sebagai tindakan balasan terhadap penyalahgunaan pasar dan malpraktik oleh broker. Pialang yang mengikuti daftar aturan yang diamanatkan diberi wewenang untuk menyediakan kegiatan investasi di yurisdiksi tertentu. Selain itu, banyak entitas yang tidak sah atau tidak diatur juga akan berusaha untuk memasarkan layanan mereka secara ilegal atau berfungsi sebagai tiruan dari operasi yang diatur. Regulator sangat penting dalam memadamkan operasi penipuan ini karena mereka mencegah risiko yang signifikan bagi investor. Dalam hal pelaporan, broker adalah juga diharuskan untuk secara teratur mengajukan laporan tentang posisi klien mereka kepada otoritas pengatur yang relevan. Dorongan peraturan terbaru setelah Krisis Keuangan Hebat tahun 2008 telah memberikan perubahan material dalam lanskap pelaporan peraturan. Pialang biasanya mengalihdayakan pelaporan ke perusahaan lain yang menghubungkan repositori perdagangan yang digunakan oleh regulator ke sistem broker dan menangani elemen kepatuhan yang penting ini. Selain FX, regulator membantu mendamaikan semua masalah pengawasan dan merupakan pengawas untuk setiap industri. Dengan informasi dan protokol yang selalu berubah, regulator selalu bekerja untuk mempromosikan praktik bisnis yang lebih adil dan transparan dari pialang atau bursa.
Baca Istilah ini, seperti Cina.

Selain itu, ini memungkinkan siapa pun di dunia yang memiliki koneksi internet untuk mengakses DEX, menghilangkan batasan infrastruktur perbankan negara berkembang atau aturan terbelakang, dan memberi setiap orang hak penuh atas keuangan mereka sendiri. Anonimitas ini telah ditingkatkan oleh peristiwa baru-baru ini di Kanada misalnya, di mana aset hanya dibekukan oleh pemerintah, menggambarkan banyak orang Kanada dan investor cryptocurrency di seluruh dunia bahwa 'bukan kunci Anda, bukan koin Anda' dan kurangnya kontrol yang luar biasa yang dimiliki seseorang atas mereka. mata uang fiat ketika disimpan di perbankan tradisional.

penggunaan

Siapa pun yang menggunakan perdagangan peer-to-peer di Bursa Terdesentralisasi hanya dapat berdagang dengan cryptocurrencies. Tidak seperti pertukaran terpusat, fiat tidak memiliki kasus penggunaan di DeFi sehingga perdagangan crypto-to-crypto menggunakan 'pasangan' cryptocurrency seperti ETH/USDT adalah satu-satunya cara untuk berdagang. Namun, stablecoin telah membuat DeFi kurang stabil dalam beberapa tahun terakhir seperti yang terlihat dari pasangan ETH/USDT kami, Anda pada dasarnya memperdagangkan fiat menggunakan stablecoin yang ditambatkan ke nilai satu dolar AS.

Pertukaran Terpusat akan sering menyimpan data transaksi hingga enam bulan untuk implikasi keamanan dan pajak. Namun, transaksi Pertukaran Terdesentralisasi terlihat langsung di blockchain, membuat setiap transaksi benar-benar transparan. Meskipun alamat dompet bersifat anonim, blockchain memungkinkan semua transaksi dapat dilihat oleh siapa saja yang memiliki akses.

Juga, DEX dibangun sepenuhnya pada kode sumber terbuka, memungkinkan siapa saja untuk melihat bagaimana mereka benar-benar bekerja, dengan kode Uniswaps digunakan untuk membuat banyak DEX lain seperti Pancakeswap.

Pertukaran Terdesentralisasi menawarkan akses mudah ke dunia Defi, memungkinkan pengguna untuk secara anonim mendapatkan dana ke dalam protokol DeFi seperti mengintai, tanpa melalui pertukaran terpusat.

Biaya Pertukaran Terdesentralisasi

Meskipun biaya DEX seringkali lebih rendah daripada pertukaran terpusat, sebagian besar DEX dijalankan di blockchain Ethereum, yang berarti transaksi, ketika volumenya tinggi, akan memakan biaya banyak. Ini disebut sebagai 'biaya gas' Ethereum dan terkadang dapat mencapai $200 untuk satu transaksi karena blockchain saat ini hanya dapat menangani 15 transaksi per detik.

Saat ini, Ethereum 2.0 sedang dalam proses untuk ditayangkan, yang akan mentransisikan Ethereum dari mekanisme PoW ke mekanisme PoS, secara besar-besaran meningkatkan kemungkinan jumlah transaksi per detik dan mengurangi biaya bagi penggunanya.

Risiko Pertukaran Terdesentralisasi

1. Keluar dari Penipuan

Penipuan keluar, yang paling sering terjadi dalam bentuk 'tarik karpet' ketika pendiri, pengembang, atau pemangku kepentingan yang sangat besar dalam cryptocurrency memutuskan untuk hanya 'menarik karpet' dari bawah investornya, meninggalkan koin yang dipegang oleh korban sama sekali tidak berharga.

Penipuan keluar juga bisa terjadi di bursa terpusat, kemungkinannya kecil. Alasan untuk risiko yang lebih besar dari jenis penipuan ini di Decentralized Exchange adalah kurangnya peraturan tentang siapa yang dapat mendaftarkan koin dan proses pemeriksaan yang terjadi sebelum proyek cryptocurrency terdaftar. Di dalam DeFi, tidak ada proses pemeriksaan, siapa pun dapat membuat daftar proyek.

• Contoh sempurna dari apa yang tampak seperti 'tarik karpet', semua likuiditas langsung dihapus dari proyek.

2. Volatilitas (Koin Kapitalisasi Pasar Rendah)

Volatilitas besar-besaran akan terjadi pada DEX dan CEX, tetapi seperti yang disebutkan sebelumnya, ada cukup banyak 'koin kotoran' yang terdaftar di DEX yang membuatnya marak untuk lonjakan volatilitas harian atau bahkan per jam.

Juga, karena koin apa pun dapat diperdagangkan di DEX, likuiditas rendah adalah masalah nyata bagi banyak koin dengan kapitalisasi pasar rendah, terutama mereka yang hanya terbiasa dengan perdagangan kripto dengan kapitalisasi tinggi seperti Ethereum dan Bitcoin di bursa terpusat. Jika saya memiliki cryptocurrency senilai $1,000 yang tidak ada yang memperdagangkan, pada dasarnya saya memiliki $0. Anda membutuhkan likuiditas di pasar untuk mengamankan dana Anda jika diperlukan.

3. Keamanan Kontrak Cerdas

DeFi dan Pertukaran Terdesentralisasi hanya seaman kontrak pintar mereka, karena mereka tidak memiliki otoritas pusat yang mengaturnya. Beberapa kontrak pintar dapat dieksploitasi jika ada bug atau masalah, bahkan dengan kontrak yang paling teruji, yang dapat menyebabkan pengguna kehilangan koin atau token mereka.

Ingatlah bahwa meskipun anonimitas baik untuk individu, ini juga memungkinkan peretas untuk 'berjalan bebas' di dalam DeFi.

4. Kunci Anda, Kerugian Anda

Memiliki hak asuh penuh atas cryptocurrency Anda luar biasa sampai Anda mengacaukannya. Di Pertukaran Terdesentralisasi dan DeFi, tidak ada hotline dukungan untuk menelepon, Anda sendirian. Transaksi tidak dapat dibatalkan, pengembalian uang diberikan atau koin yang hilang dikembalikan.

Saya Memahami Risikonya, Bagaimana Saya Bisa Memulai?

Pastikan Anda memiliki file Metamask dompet dengan dana yang diperlukan, baik itu ETH atau Bsc untuk menutupi biaya transaksi dan koin yang ingin Anda perdagangkan. Pastikan Anda telah menyimpan frasa privasi dompet Anda di tempat yang aman.

Memilih DEX Anda. Disarankan untuk memilih salah satu DEX terbesar untuk memastikan likuiditas maksimum, seperti Uniswap, Pancakeswap atau Sushiswap.

Akhirnya, memahami risiko yang terlibat dengan setiap acara atau protokol yang Anda ikuti dan bagaimana menjaga keamanan dana Anda sepadan dengan waktu untuk meneliti dan memahami sepenuhnya. Kesalahan yang dibuat di DeFi dan kesalahan yang dimiliki.

Akankah Pertukaran Terdesentralisasi menjadi Arus Utama?

Kami telah melihat adopsi besar-besaran DEX dengan sejumlah besar modal, dalam miliaran, membanjiri DeFi selama tahun 2021. Namun, agar adopsi massal terjadi, DEX masih harus mengatasi beberapa masalah besar.

• Hambatan teknis yang lebih mudah untuk masuk
• Ethereum 2.0 Model Proof of Stake untuk mengurangi biaya selama volume tinggi
• Interoperabilitas antara platform DeFi yang berbeda untuk menciptakan ekosistem perdagangan peer-to-peer terdesentralisasi yang mulus
• Fiat dan on-ramp yang lebih mudah

Kesimpulan

Sangat penting untuk memahami manfaat dan kerugian menggunakan DEX dan berpartisipasi dalam DeFi. Yang terpenting, Anda harus melakukan riset sendiri tentang protokol apa pun yang Anda rencanakan untuk berinteraksi, memastikan Anda memahami risiko yang terlibat, cara kerja privasi dan keamanan seperti kunci enkripsi dan memastikan Anda menyimpan dana Anda dengan aman di dompet non-penahanan .

Semoga beruntung!

Sumber: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/