DeFi mengubah rute pinjaman di blockchain

Dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) secara bertahap berkembang untuk mencakup bagian yang signifikan dari ruang pinjaman keuangan global berdasarkan cara operasi yang tidak dapat dipercaya dan kemudahan mengakses modal. Sebagai ekosistem kripto telah berkembang menjadi industri senilai $2 triliun berdasarkan kapitalisasi pasar, produk dan penawaran baru telah muncul berkat inovasi yang berkembang dalam teknologi blockchain.

Pinjam meminjam telah menjadi bagian integral dari ekosistem kripto, terutama dengan munculnya DeFi. Pinjam meminjam adalah salah satu penawaran inti dari sistem keuangan tradisional, dan kebanyakan orang akrab dengan istilah dalam bentuk hipotek, pinjaman mahasiswa, dll.

Dalam peminjaman dan peminjaman tradisional, pemberi pinjaman memberikan pinjaman kepada peminjam dan memperoleh bunga sebagai imbalan untuk mengambil risiko, sementara peminjam menyediakan aset seperti real estat, perhiasan, dll., sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Transaksi semacam itu dalam sistem keuangan tradisional difasilitasi oleh lembaga keuangan seperti bank, yang mengambil langkah-langkah untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan pemberian pinjaman dengan melakukan pemeriksaan latar belakang seperti Mengenal Pelanggan Anda dan skor kredit sebelum pinjaman disetujui.

Terkait: Likuiditas telah mendorong pertumbuhan DeFi hingga saat ini, jadi bagaimana prospek masa depan?

Meminjam, meminjamkan, dan blockchain

Dalam ekosistem blockchain, aktivitas pinjam meminjam dapat dilakukan secara terdesentralisasi dimana pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi dapat berhubungan langsung satu sama lain tanpa perantara atau lembaga keuangan melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah kode komputer yang mengeksekusi sendiri yang memiliki logika tertentu di mana aturan transaksi disematkan (dikodekan) di dalamnya. Aturan atau persyaratan pinjaman ini dapat berupa suku bunga tetap, jumlah pinjaman, atau tanggal kedaluwarsa kontrak dan secara otomatis dieksekusi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

Pinjaman diperoleh dengan memberikan aset kripto sebagai jaminan pada platform DeFi dengan imbalan aset lainnya. Pengguna dapat menyetor koin mereka ke dalam kontrak pintar protokol DeFi dan menjadi pemberi pinjaman. Sebagai imbalannya, mereka diberikan token asli ke protokol, seperti cTokens for Compound, aTokens for Have atau Dai untuk MakerDao untuk beberapa nama. Token ini mewakili pokok dan jumlah bunga yang dapat ditebus nanti. Peminjam memberikan aset kripto sebagai jaminan dengan imbalan aset kripto lain yang ingin mereka pinjam dari salah satu protokol DeFi. Biasanya, pinjaman tersebut dijaminkan secara berlebihan untuk memperhitungkan biaya dan risiko tak terduga yang terkait dengan pembiayaan terdesentralisasi.

Terkait: Ingin mengambil pinjaman kripto? Inilah yang perlu Anda ketahui

Meminjam, meminjamkan dan nilai total terkunci

Seseorang dapat meminjamkan dan meminjam melalui berbagai platform di dunia yang terdesentralisasi, tetapi salah satu cara untuk mengukur kinerja protokol dan memilih yang tepat adalah dengan mengamati total nilai terkunci (TVL) pada platform tersebut. TVL adalah ukuran aset yang dipertaruhkan dalam kontrak pintar dan merupakan indikator penting yang digunakan untuk mengevaluasi skala adopsi protokol DeFi karena semakin tinggi TVL, semakin aman protokolnya.

Platform kontrak pintar telah menjadi bagian utama dari ekosistem kripto dan membuatnya lebih mudah untuk meminjam dan meminjamkan karena efisiensi yang ditawarkan dalam bentuk biaya transaksi yang lebih rendah, kecepatan eksekusi yang lebih tinggi, dan waktu penyelesaian yang lebih cepat. Ethereum digunakan sebagai platform kontrak pintar yang dominan dan juga merupakan blockchain pertama yang memperkenalkan kontrak pintar. TVL dalam protokol DeFi memiliki dewasa lebih dari 1,000% dari hanya $18 miliar pada Januari 2021 menjadi lebih dari $110 miliar pada Mei 2022.

Ethereum Dibutuhkan naik lebih dari 50% dari TVL pada $114 miliar menurut DefiLlama. Banyak protokol peminjaman dan peminjaman DeFi dibangun di atas Ethereum karena keuntungan penggerak pertama. Namun, blockchain lain, seperti Terra, Solana, dan Near Protocol, juga telah meningkatkan daya tarik karena keunggulan tertentu dibandingkan Ethereum seperti biaya yang lebih rendah, skalabilitas yang lebih tinggi, dan lebih banyak interoperabilitas.

Protokol Ethereum DeFi seperti Aave dan Compound adalah beberapa platform pinjaman DeFi yang paling menonjol. Tetapi satu protokol yang telah berkembang secara signifikan dalam satu tahun terakhir adalah Anchor, yang didasarkan pada blockchain Terra. Protokol peminjaman DeFi teratas berdasarkan TVL dapat dilihat pada grafik di bawah ini.

Transparansi yang disediakan oleh platform DeFi tidak tertandingi oleh lembaga keuangan tradisional mana pun dan juga memungkinkan akses tanpa izin, yang menyiratkan bahwa setiap pengguna dengan dompet kripto dapat mengakses layanan dari belahan dunia mana pun.

Namun demikian, potensi pertumbuhan ruang pinjaman DeFi sangat besar, dan penggunaan dompet kripto Web3 juga memastikan bahwa peserta DeFi mempertahankan penguasaan atas aset mereka dan memiliki kontrol penuh atas data mereka berdasarkan keamanan kriptografi yang disediakan oleh arsitektur blockchain.

Artikel ini tidak berisi nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan pergerakan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian sendiri saat membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak serta merta mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.