JPMorgan Memfasilitasi Penyelesaian Agunan Bertenaga Blockchain Di Antara BlackRock dan Barclays

Mengungkap Implementasi Blockchain JPMorgan

Dalam sebuah langkah terobosan, JPMorgan Chase & Co., raksasa perbankan Amerika yang paling besar berdasarkan aset, telah dengan baik mengeksekusi penyelesaian agunan perdananya, memanfaatkan teknologi blockchain. Dengan menggunakan Tokenized Collateral Network (TCN), BlackRock Inc. mendigitalkan saham salah satu dana pasar uangnya menjadi token, yang kemudian bertindak sebagai jaminan dalam perdagangan derivatif over-the-counter, dan dengan mudah mentransfernya ke Barclays Plc. Perkembangan ini baru-baru ini diungkapkan oleh Tyrone Lobban, kepala Onyx Digital Assets di JPMorgan, saat berdialog.

Mencapai Jalan Baru dalam Jaminan Perdagangan

TCN, aplikasi blockchain perintis JPMorgan, memainkan peran penting dalam membentuk kembali norma transaksi keuangan. Infrastruktur blockchain, Onyx Digital Assets, memfasilitasi pergerakan agunan yang hampir seketika, sangat kontras dengan proses tradisional yang berlangsung sepanjang hari. Menurut Lobban, penerapan teknologi ini dalam skala yang lebih luas dapat meningkatkan efisiensi secara signifikan, membebaskan modal yang dapat digunakan sebagai jaminan dalam transaksi berturut-turut.

Sebagaimana diuraikan oleh Ed Bond, pemimpin layanan perdagangan di perusahaan perbankan, JPMorgan bercita-cita untuk memperluas cakrawalanya dengan mengizinkan klien untuk menggunakan berbagai aset lain, seperti ekuitas dan pendapatan tetap, sebagai jaminan melalui aplikasi. “Jaringan ini memungkinkan institusi untuk menggunakan spektrum aset yang luas untuk memenuhi persyaratan jaminan apa pun yang berasal dari perdagangan,” jelasnya dalam sebuah interaksi.

Mengoptimalkan Transaksi dengan Blockchain

Setelah aktivasi aplikasi, serangkaian klien dan transaksi tambahan diperkirakan akan menyusul, setelah memverifikasi TCN melalui transaksi internal pada bulan Mei. Para pendukung teknologi blockchain berpendapat bahwa penerapannya akan menyederhanakan kemampuan lembaga keuangan untuk menggunakan saham mereka di dana pasar uang sebagai jaminan, sehingga tidak perlu menebusnya dengan uang tunai melalui metode tradisional. Inovasi ini dapat mempercepat transaksi dan memitigasi risiko, terutama pada saat terjadi gejolak pasar.

Tom McGrath dari BlackRock mengakui peran penting dana pasar uang dalam menawarkan likuiditas selama masa volatilitas pasar yang parah dan menyoroti dampak potensial dari tokenisasi dana saham dalam menyederhanakan proses margin call selama tekanan pasar.

Maju Menuju Aset Digital dan Lebih Jauhnya

JPMorgan tidak asing dengan pemanfaatan blockchain. Bank mengoperasikan JPM Coin, yang memfasilitasi transaksi dolar dan euro untuk klien grosir melalui jaringan blockchain, memproses sekitar $300 miliar dari awal hingga Juni tahun ini. Selain itu, JPMorgan terlibat dalam aplikasi repo berbasis blockchain dan sedang menjajaki token deposit digital untuk mempercepat penyelesaian lintas batas.

Secara paralel, raksasa keuangan lainnya seperti Goldman Sachs Group Inc. juga membenamkan diri dalam blockchain dan aset digital. Goldman Sachs mengungkapkan platform aset digitalnya, di mana klien dapat menerbitkan sekuritas keuangan digital di bidang seperti real estat. Pemain besar lainnya, termasuk Banco Santander SA dan Societe Generale SA, juga telah berkolaborasi dalam inisiatif blockchain, seperti membantu Bank Investasi Eropa menerbitkan obligasi digital. Manajer aset, seperti Franklin Templeton, juga mengutak-atik pemrosesan transaksi menggunakan teknologi blockchain untuk dana mereka.