Dana Ventura $150 Juta: Mengapa Hack VC Tetap Bullish di Crypto dan Web3

Setelah melewati “setidaknya tiga siklus pasar bull-to-bear,” perusahaan modal ventura Web3 Hack VC berkomitmen untuk tetap berada di jalur tersebut, kata perusahaan itu kemarin saat mengumumkan dana ventura pertamanya. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka mengumpulkan $150 juta untuk dana tersebut “secara oportunis, di tengah pasar yang sedang lesu.”

Penggalangan dana ventura ini mengikuti penggalangan dana kripto awal Hack VC sebesar $200 juta, yang ditutup pada Februari 2022. Dikombinasikan dengan sarana investasi lainnya, total aset yang dikelola perusahaan sekarang melebihi $425 juta.

Para pendiri dan mitra pengelola Alex Pack dan Ed Roman mengatakan mereka terbiasa menghadapi orang-orang yang ragu.

“Setiap siklus, kami menghadapi investor institusional yang menolak gagasan bahwa web3 dapat diinvestasikan,” tulis mereka di blog Hack VC. ”Jika kita memiliki Bitcoin setiap kali kita ditanya 'Di mana kasus penggunaannya?' dan 'Bukankah kripto ilegal?' kita akan lebih kaya dari Gary Gensler sekarang.”

Namun dalam suka dan duka, pembangun terus membangun, dan Hack VC terus berinvestasi.

“Bias kami sebagai sebuah perusahaan adalah berinvestasi pada infrastruktur teknis – teknik teknis untuk membantu membangun blockchain adalah fokus utama dari apa yang kami lakukan,” kata Roman. Dekripsi. “Itu karena kami sendiri adalah pengembang, dan kami bersifat teknis, dan menurut kami itulah lapisan dasar yang Anda perlukan untuk membangun aplikasi jangka panjang.”

Roman menolak menyebutkan nama peserta dalam dana ventura tersebut karena alasan kepatuhan, namun mengatakan bahwa “investornya mencakup beberapa dana pensiun, dana abadi, dan yayasan terbesar di AS.”

Perusahaan portofolio Hack VC termasuk melakukan staking ulang blockchain keamanan Eigenlayer, platform pinjaman stablecoin Goldfinch, perusahaan keuangan aset digital perusahaan Bitwave, dan startup staking Bitcoin Babylon. (Pengungkapan: HackVC adalah salah satu dari 22 investor strategis di Dekripsi.)

Hack VC membangun namanya di antara perangkat teknis dengan mengadakan konferensi pengembang dan hackathon. Pertemuan tersebut telah menarik lebih dari 135,000 peserta dari lebih dari 150 negara selama sembilan tahun, kata Roman, dengan acara utamanya Hack.Summit() yang akan diadakan pada bulan April di Hong Kong.

Dengan dana ventura baru, Hack VC mendeklarasikan siklus baru di ruang crypto dan Web3.

“Kami menanamkan bendera sebagai orang yang percaya teguh pada Web3 dalam jangka panjang, dan berkomitmen untuk mendanai lebih banyak lagi teknologi inti blockchain yang telah kami investasikan sejak lama,” tulis Pack dan Roman.

Roman menjelaskan bahwa keamanan blockchain adalah fokus utama perusahaan.

“Seiring dengan pertumbuhan Web3, akan ada lebih banyak pengembang aplikasi yang masuk ke Web3, dan mereka harus membangun basis teknologi yang stabil, teknologi yang tidak rentan terhadap peretasan,” katanya. Dekripsi. “Kami telah melihat miliaran dolar dalam beberapa tahun terakhir hilang karena [peretasan], jadi ini adalah kategori yang banyak kami fokuskan: membuat blockchain lebih terukur, meningkatkan kinerja, dan meningkatkan keamanan pada blockchain.”

Selain keamanan, Hack VC melihat dua pilar lain di ruang Web3: DeFi dan AI.

“DeFi saat ini bukan kategori yang bernilai dibandingkan infrastruktur, namun menurut kami hal tersebut mungkin hanya fenomena sementara,” kata Roman.

“Lihatlah sejarah modal ventura, lihat modal ventura Web2, dan keuangan tertanam serta FinTech [teknologi keuangan] tertanam telah menjadi salah satu kategori terpanas dalam investasi Web2 selama bertahun-tahun,” jelasnya. “Ada alasan bagus untuk hal ini: Anda berada dalam arus pembayaran, ada banyak cara untuk memonetisasinya, dan ini hemat modal… ini juga sangat fokus [bisnis-ke-bisnis], yang lebih dapat diandalkan ," dia berkata.

“Kami pikir banyak tren dan pola tersebut juga akan mulai muncul di Web3,” kata Roman.

Mengenai lonjakan minat baru-baru ini terhadap game Web3 dan kegigihan proyek NFT, Roman mengatakan bahwa teknologi yang dihadapi konsumen—yang sering kali mengalami kesulitan dalam akuisisi pengguna—sering kali berada di luar ruang kemudi Hack VC.

“Ini bukan tentang gaming dan konsumen, tapi lebih pada infrastruktur teknologi,” jelasnya. “Kategori investasi mungkin dianggap oleh beberapa investor agak membosankan—infrastruktur dan DeFi daripada game—tetapi menurut kami dari sudut pandang investasi, ini adalah bisnis yang lebih andal dan lebih dapat diprediksi.”

Bisakah NFT kembali lagi?

“Kami pikir mungkin ada, meskipun banyak dari NFT yang menderita dalam hal harga, banyak dari mereka pada dasarnya tidak berharga pada saat ini,” kata Roman. “Tetapi 'NFT blue chip' masih memiliki nilai, dan beberapa di antaranya masih bertahan, sehingga masih mungkin kembali lagi—mungkin masih terlalu dini untuk mengatakannya.”

Yang pasti, bagian depan teknologi Web3 membutuhkan banyak bantuan. Kecanggihan Web3 saat ini, menurut pengamatan salah satu pendiri Hack VC, sebanding dengan internet pada pertengahan 1990-an. Dunia yang terhubung jelas tidak dapat dihindari pada saat itu, namun teknologi masih langka, rumit, dan mahal.

“Seperti Internet sebelum Windows 95 dan sebelum Netscape, Web3 hampir tidak dapat digunakan oleh pengguna yang sudah ada dan benar-benar tidak dapat digunakan untuk arus utama,” kata Hack VC. “Web3 memerlukan perubahan paradigma infrastruktur dalam hal skalabilitas, keamanan, dan kegunaan sebelum siap untuk diluncurkan.”

Merasa bahwa Google, Microsoft, atau Amazon berikutnya sudah ada di luar sana, perusahaan tersebut ingin “berinvestasi sedini mungkin” dan mengadili para pendiri dengan Hack.Labs(), sebuah platform teknologi full-stack internal untuk menjembatani kesenjangan dari GitHub ke pasar arus utama.