2022 adalah tahun yang sulit bagi crypto dengan penurunan usaha

Tahun 2022 akan tercatat dalam sejarah sebagai tahun yang menantang cryptocurrencies, karena keadaan pasar yang suram tercermin dari penurunan jumlah pembiayaan modal ventura (VC) yang mengalir ke industri blockchain dan cryptocurrency.

Analisis oleh Blockdata mengungkapkan bahwa akan ada penurunan yang konsisten dalam pembiayaan setiap tiga bulan hingga tahun 2022. Ini terjadi setelah periode investasi modal ventura yang meningkat ke bidang Web3 yang lebih besar hingga 2021.

Blockdata menutup analisis kuartal terakhir tahun 2022 tentang nilai pembiayaan modal ventura dengan mencatat penurunan 34% dari total kuartal sebelumnya. Data tersebut diperoleh dari CB Insights. Jika dibandingkan dengan kuartal pertama dan kedua tahun ini, hasil kuartal ketiga jauh lebih buruk, masing-masing turun 67% dan 53%.

Setelah mencapai rekor tertinggi investasi $11 miliar dan 692 perjanjian dalam empat bulan pertama tahun 2022, penurunan berikutnya dalam investasi modal ventura terjadi setiap tiga bulan setelah titik tersebut.

Blockdata mengidentifikasi sejumlah alasan untuk penurunan pembiayaan modal ventura untuk cryptocurrency dan proyek terkait blockchain pada tahun 2017. Runtuhnya ekosistem Terra, yang menelan biaya $60 miliar dan terjadi pada Mei 2022, dicatat sebagai peristiwa pemicu yang menyebabkan akhirnya kebangkrutan bisnis pinjaman bitcoin Three Arrows Capital dan Celcius.

Ledakan FTX pada November 2022 berkontribusi lebih lanjut pada volatilitas yang menyebar di seluruh ruang, sementara kondisi makro global di pasar modal, yang dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga dan inflasi, juga berperan dalam penurunan investasi yang dilakukan oleh pemodal ventura. .

Sebagai akibat langsung dari hal ini, pemodal ventura hanya menyumbang $3.7 miliar untuk pembiayaan selama kuartal keempat tahun 2022. Ini merupakan penurunan 61% dibandingkan dengan $9.6 miliar yang dikontribusikan selama periode yang sama di tahun 2021. Modal keseluruhan diterima oleh blockchain dan perusahaan cryptocurrency turun 11% setiap tahun, dari $32 miliar menjadi $29 miliar, sehingga totalnya menjadi $29 miliar.

Kesimpulan bagus yang dicatat Blockdata adalah fakta bahwa jumlah perdagangan pada tahun 2022 diperkirakan akan meningkat sebesar 35% dibandingkan tahun 2021. Menurut perusahaan, telah terjadi pelambatan dalam pengeluaran modal ventura, tetapi investor masih ingin mendanai blockchain berbasis teknologi, aplikasi, dan bisnis. Ini terlepas dari kenyataan bahwa belanja modal ventura telah menurun.

Menurut temuan penelitian, investasi dalam modal ventura secara bertahap bergerak ke arah “gagasan yang tidak mudah berubah”. Inovasi ini meliputi jembatan lintas rantai, pembayaran dan pengiriman uang, pinjaman, organisasi otonom terdesentralisasi, manajemen aset, dan manajemen identitas digital.

Kuartal keempat melihat sejumlah investasi modal ventura yang signifikan. Amber Group berhasil mendapatkan uang paling banyak, menghasilkan $300 juta selama putaran Seri C pada Desember 2022. Hal ini dilakukan untuk memerangi penarikan barang-barang tertentu yang terkena dampak skandal FTX.

Selama kuartal keempat, ada total sembilan “blockchain mega-rounds,” yang masing-masing menghasilkan penerimaan investasi lebih dari $100 juta. Hanya Uniswap dan Celestia, dengan nilai pasar masing-masing sebesar $1.7 miliar dan $1 miliar, yang mampu mencapai predikat “unicorn” yang didambakan selama kuartal keempat tahun sebelumnya.

Karena partisipasi mereka dalam tiga belas putaran penggalangan dana terpisah untuk bisnis blockchain dan cryptocurrency, Coinbase Ventures telah diakui sebagai salah satu investor modal ventura korporat paling aktif hingga tahun 2022.