Brookings Institution, think tank berpengaruh yang berbasis di Washington DC, telah membantah janji tentang klaim crypto yang sering digembar-gemborkan untuk meningkatkan inklusi keuangan. Dalam laporannya atas nama Brookings, Tonantzin Carmona diperdebatkan potensi aset digital untuk meningkatkan akses sehari-hari ke layanan keuangan.
Carmona mengutip laporan oleh Departemen Keuangan AS yang menanggapi perintah eksekutif Presiden Biden agar lembaga pemerintah mengusulkan kerangka peraturan untuk aset digital. Departemen Keuangan menggambarkan aset digital sebagai berisiko bagi populasi yang kurang beruntung di melaporkan, “Aset-Aset Kripto: Implikasi bagi Konsumen, Investor, dan Bisnis.” Disimpulkan bahwa aset digital belum memenuhi potensi yang dijanjikan untuk termasuk populasi yang dikecualikan secara tradisional.
Sebagian dari populasi yang kurang beruntung menggunakan aset digital. SEBUAH dilakukan di University of Chicago menunjukkan bahwa 44% dari pedagang aset digital AS adalah Afrika-Amerika dan Latin. Federal Reserve juga mengakui bahwa semakin banyak individu yang tidak memiliki rekening bank menggunakan aset digital.
Namun, Brookings mencatat bahwa kelompok yang dapat memperoleh manfaat dari inklusi keuangan yang lebih besar tidak tumpang tindih dengan aset digital seperti yang dipikirkan oleh promotor kripto.
Brookings mengidentifikasi masalah crypto tentang narasi yang bersaing
Menurut laporan Brookings Institution, pemasar aset digital menggunakan dua narasi yang dapat saling melengkapi di tingkat permukaan, namun bersaing di tingkat yang lebih dalam.
Narasi pertama berpendapat bahwa aset digital dapat memberikan metode alternatif untuk bertransaksi. Orang yang tidak merasa mudah untuk mengunjungi bank atau menggunakan aplikasi perbankan digital, misalnya, dapat mengunduh dompet bitcoin. Tidak seperti bank, aset digital dapat memproses transaksi 24 jam sehari.
Narasi kedua menyarankan aset digital sebagai cara untuk membangun kekayaan. Pendukung narasi ini biasanya akan menggunakan istilah slang “HODL” dan menyarankan bahwa crypto favorit mereka akan mempertahankan atau meningkatkan nilai. Beberapa di kamp ini mendukung aplikasi DeFi untuk menyetor aset digital untuk mendapatkan bunga. Narasi ini tidak menganjurkan penggunaan aset digital untuk transaksi sehari-hari, malah menekankan atribut investasi mereka.
Secara alami, orang yang tertarik dengan inklusi keuangan yang lebih besar mungkin bertanya opsi mana yang lebih disukai pengguna aset digital potensial, jika pendukung dapat menawarkan metode senyaman menggesekkan kartu debit. Bisakah pengguna menggunakan aset digital untuk transaksi atau membangun kekayaan? Bagaimana komunitas kripto dapat memecahkan masalah jika bahkan tidak dapat menyepakati satu tujuan?
Di tempat pertama, membeli crypto hampir selalu membutuhkan rekening bank. Sementara beberapa bursa memungkinkan pelanggan untuk membeli aset digital dengan kartu debit prabayar, banyak bursa teratas, seperti Coinbase, mengharuskan klien untuk menghubungkan rekening bank.
Banyak orang yang underbanked atau unbanked mengutip faktor-faktor seperti ketidakmampuan mereka untuk mempertahankan saldo minimum, biaya bank yang tinggi, atau ketidakpercayaan bank. Orang-orang ini sudah dapat menemukan alternatif seperti kartu debit prabayar yang nyaman dan mudah digunakan untuk transaksi sehari-hari tanpa perlu rekening bank.
Blockchain aset digital biasanya tidak dapat menangani throughput transaksi yang tinggi. Setiap blockchain dengan transaksi per detik setara dengan Visa atau Mastercard biasanya mengorbankan desentralisasi hampir seluruhnya, memilih oligopoli yang setuju untuk membayar infrastruktur pusat data yang besar.
Pengembang mencoba solusi penskalaan yang berbeda, tetapi tidak satu pun dari mereka yang dapat menskalakan blockchain terdesentralisasi seperti Bitcoin hingga ke level Visa. Keterbatasan ini dapat memperlambat atau bahkan menghentikan aset digital untuk menggantikan bank dan kartu kredit.
Crypto sebagai alat pembangun kekayaan hampir tidak menjanjikan
Kedua, aset digital bukanlah alat untuk membangun kekayaan bagi miliaran orang yang tidak memiliki uang untuk diinvestasikan. Perubahan harga yang liar membuat aset digital menjadi cara yang tidak pasti untuk membangun kekayaan. Banyak orang berhutang atau tidak memiliki dana yang dapat diinvestasikan.
Brookings juga menyebutkan cara historis lain bahwa aset digital tidak dapat mengatasi hambatan bagi populasi yang secara tradisional kurang beruntung di AS. Dorongan masa lalu untuk memberi keluarga keuntungan ekonomi termasuk Undang-Undang Rumah 1862, yang menjanjikan hektar tanah bagi orang-orang yang mau bermukim kembali, dan Undang-Undang GI 1944, yang menjanjikan kuliah gratis dan bantuan untuk memulai bisnis atau membeli rumah bagi veteran yang memenuhi syarat. Namun, sebagian besar manfaat pergi ke pria kulit putih dan mengecualikan minoritas dan populasi berhutang.
Hal ini menyebabkan masalah kekayaan generasi yang tidak merata. Keluarga kulit putih memiliki tingkat kekayaan rata-rata $ 188,200 - sangat disebabkan oleh memiliki real estat. Keluarga Hispanik memiliki rata-rata $36,100. Keluarga Afrika-Amerika memiliki tingkat kekayaan rata-rata $24,100.
Orang yang tumbuh dalam keluarga miskin memiliki lebih banyak hambatan untuk mendapatkan persyaratan kredit yang menguntungkan untuk memulai bisnis atau mengakses pendidikan tinggi. Aset digital akan perlu mengatasi masalah ini untuk meningkatkan citra mereka sebagai alat untuk meningkatkan inklusi keuangan.
Brookings menguraikan banyak biaya tersembunyi dari crypto
Ketiga, Brookings merekomendasikan bahwa pendukung aset digital harus membangun jalan masuk dan keluar yang jauh lebih baik untuk mata uang internasional. Pendukung mempromosikan aset digital sebagai cara cepat dan murah untuk menangani pengiriman uang internasional.
Mereka mengiklankan bahwa pengirim yang menggunakan aset digital dapat mengirim ribuan dolar melintasi perbatasan nasional hanya dengan uang daripada kehilangan persentase dari uang yang dikirim ke layanan pengiriman uang seperti Western Union. Penerima dapat menerima mata uang lokal dalam hitungan menit, bukan hari.
Namun, seperti layanan pengiriman uang, biaya dan aturan perbankan tetap berlaku. Beberapa pengguna di negara-negara yang sistem perbankannya melarang koneksi ke pertukaran kripto harus mencari ATM kripto yang langka dan mahal untuk mengubah aset digital menjadi uang tunai.
Jika penerima lebih suka menjaga keseimbangan crypto mereka tanpa mengonversi ke fiat, mereka harus membeli vendor langka untuk membelanjakan aset digital dalam komunitas lokal mereka. Pengiriman uang internasional aset digital masih harus dihadapi fiat di dalam dan di luar landai, ditambah biaya pertukaran dan transaksi.
Baca lebih lanjut: TVL NEAR turun buruk setelah menghentikan stablecoin USN seperti Terra
Perlindungan konsumen masih kurang
Keempat, kurangnya perlindungan konsumen dapat menjadi masalah. Pada Juni 2022, Majalah Fortune memperingatkan bahwa pelanggan Celsius Network mungkin tidak memiliki perlindungan konsumen seperti biasanya jika bangkrut.
Pada 28 Juli 2022, Federal Reserve mengumumkan bahwa itu dan FDIC telah ikut menandatangani surat menuntut bahwa Voyager Digital menghentikan iklan bahwa ia memiliki asuransi simpanan dengan FDIC. Runtuhnya Voyager berikutnya menyoroti kurangnya perlindungan konsumen di ruang aset digital.
Brookings memperingatkan bahwa dorongan masa depan untuk inklusi keuangan dapat menyebabkan praktik predator yang sama sebagai hipotek subprime, pinjaman gaji, dan layanan pencairan cek yang cenderung menggantikan cabang bank yang tutup di lingkungan yang kurang beruntung. Demikian pula, ATM kripto mulai bermunculan di toko serba ada di komunitas berpenghasilan rendah, dan mereka dapat memeras biaya hingga 20%.
Mengingat masalah ini, Brookings telah menyarankan bahwa cara yang lebih baik untuk meningkatkan inklusi keuangan sudah ada dan mereka tidak memerlukan kripto. Taktik yang jelas mungkin, misalnya, menghilangkan hambatan sistemik untuk membuka rekening bank melalui undang-undang.
Federal Reserve juga sedang mengerjakan layanan pembayaran instan yang disebut FedNow, yang rencana akan diluncurkan pada pertengahan tahun 2023. Carmona juga Mengisyaratkan bahwa Federal Reserve dapat secara langsung menawarkan rekening bank sentral untuk individu dan bisnis secara langsung, alih-alih membatasinya pada lembaga keuangan yang disetujui oleh Akun Master.
Secara keseluruhan, Brookings Institution merekomendasikan pembuat kebijakan untuk melihat lebih dekat dalam mempromosikan inklusi keuangan yang lebih besar tanpa menggunakan kripto.
Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter dan berita Google atau dengarkan podcast investigasi kami Inovasi: Kota Blockchain.
Sumber: https://protos.com/brookings-institution-disputes-claim-that-crypto-improves-financial-inclusion/