Strategi barbel Crypto: Dasar-dasar | Tutorial Pemula| Akademi OKX

 Adam Bloom adalah Penulis Konten, podcaster, dan petani hasil yang berbasis di Los Angeles.

Strategi Barbell didukung oleh Nassim Taleb. Inilah cara kerjanya dan bagaimana penerapannya pada kripto. ️‍♀️

Singkatnya

• Nassim Taleb berpendapat bahwa kami tidak dapat memprediksi risiko perdagangan secara akurat, dan lebih banyak data sebenarnya mengarah pada perdagangan yang lebih buruk
• Berdasarkan hal ini, metode barbelnya menyiratkan mengalokasikan sebagian besar portofolio seseorang ke aset berisiko rendah, sebagian kecil ke aset berisiko tinggi, dan tidak ada aset berisiko menengah.
• Pendekatan ini masuk akal untuk kripto, tetapi ada nuansa

Mulai berdagang

Semuanya berisiko tinggi 

Nassim Nicholas Taleb telah menghabiskan puluhan tahun mempelajari keacakan dan bagaimana kita mencoba memahaminya. Dengan kata lain, bagaimana kita menilai risiko (dan apakah kita pandai dalam hal itu)?

Kesimpulan dasarnya adalah bahwa kita tidak tahu apa yang kita lakukan. Menurutnya, kami menemukan pola yang tidak ada. Kami membuat prediksi berdasarkan asumsi yang salah. Kami mencoba untuk memahami hal-hal yang tidak dapat dipahami, dan kami mencoba untuk mengontrol hal-hal yang tidak dapat dikendalikan.

Taleb selanjutnya menyimpulkan bahwa semakin keras kita mencoba, semakin buruk yang kita lakukan. Kami berpikir bahwa jika kami mendorong diri kami lebih keras, membaca lebih banyak, mengonsumsi lebih banyak data, lebih banyak data, lebih banyak data, kami dapat menguasai data, menguasainya, memahaminya, memprediksinya, dan menghasilkan uang darinya. Salah.

Faktanya, Taleb berpendapat sebaliknya. Semakin banyak data yang kita konsumsi, semakin besar kemungkinan kita menemukan informasi yang buruk, melihat pola yang salah, dan menjatuhkan diri kita ke lubang kelinci berdasarkan asumsi yang salah. 

Seperti yang dikatakan Taleb Antifragil:

"Lebih banyak data berarti lebih banyak informasi, mungkin, tetapi itu juga berarti lebih banyak informasi palsu."

Sebaliknya, Taleb mengusulkan bahwa strategi perdagangan kami (bersama dengan yang lainnya) harus anti-rapuh. 

Bagaimana cara berdagang dengan cara antirapuh

Taleb mengatakan bahwa "antirapuh" adalah kebalikan dari "rapuh." Tetapi kebanyakan dari kita berpikir kebalikan dari rapuh adalah "kuat." Jika ada sesuatu yang rapuh, itu mudah pecah. Jadi lawan kata dari rapuh seharusnya adalah sesuatu yang tidak mudah pecah bukan? Tidak untuk Taleb.

Taleb mengusulkan bahwa "rapuh" berarti sesuatu yang menjadi lebih lemah ketika terluka, jadi kebalikannya adalah "antirapuh", sesuatu yang menjadi lebih kuat ketika terluka. 

Otot bekerja dengan cara ini. Saat Anda berolahraga, Anda mematahkan otot Anda, dan mereka tumbuh kembali lebih kuat. 

Hutan bekerja dengan cara ini. Ketika kebakaran hutan terjadi, ia membersihkan pertumbuhan lama, memberi ruang untuk pertumbuhan baru, dan seluruh hutan menjadi lebih kuat.

Pasar juga bekerja dengan cara ini. Ketika bisnis memasuki pasar, beberapa gagal, yang lain berhasil, dan seluruh pasar menjadi lebih kuat. 

Tentu saja, ini hanya berfungsi jika cederanya tidak terlalu merusak sehingga antirapuhnya mati. Kebakaran hutan yang moderat baik untuk hutan, tetapi hanya jika ada cukup pohon yang tersisa untuk terus tumbuh sesudahnya.

Taleb mengusulkan agar Anda dapat membangun ide ini ke dalam portofolio Anda dengan menggunakan strategi barbel.

Apa strategi barbel?

Taleb memiliki dua prinsip utama perdagangan:

1. Prediksi pasar kami buruk, dan menganalisis data memperburuknya, jadi kami tidak tahu apa yang akan terjadi
2. Kami ingin menjadi antifragile, jadi ketika volatilitas menghantam pasar, kami tidak hanya bertahan tetapi juga mendapat untung darinya

Dengan kata lain, kami tidak tahu kapan volatilitas akan datang, tetapi ketika itu terjadi, kami ingin siap untuk mengambil untung darinya. Dan jika kita gagal, kita harus bertahan hidup.

Strategi barbel, menurut Taleb, dapat memenuhi kedua kebutuhan ini jika kita memilah setiap potensi perdagangan menurut tingkat risikonya:

• Rendah. Pedagang sering menganggap uang tunai dan obligasi pemerintah AS berisiko rendah.
• Medium. Mereka sering melihat reksa dana seperti Vanguard 500 berisiko sedang.
• High. Crypto, opsi, startup, dan saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi biasanya dianggap berisiko tinggi.

Perdagangan barbel menyiratkan menurunkan eksposur seseorang terhadap risiko kategori "sedang". Ini, menurut Taleb, memiliki sisi positif yang terbatas tetapi kerugian yang tidak terbatas karena penilaian risiko kami semuanya salah. Dalam pengertian itu, risiko "sedang" bukanlah risiko yang benar-benar sedang – risiko tersebut tidak diketahui dengan keuntungan terbatas.

Selanjutnya, barbel menyiratkan menimbun aset yang biasanya dianggap berisiko rendah, seperti uang tunai. Alasan Taleb adalah karena kita tidak bisa mengukur risiko secara akurat, kita perlu berasumsi bahwa kita bisa kehilangan semua yang kita investasikan. Itu sebabnya dia merekomendasikan untuk memperoleh aset berisiko rendah yang cukup untuk bertahan hidup, apa pun yang terjadi.

Akhirnya, strategi barbel menyiratkan mengejar perdagangan yang agresif dan berisiko tinggi – dengan sebagian kecil dari portofolio seseorang. Ini adalah peluang asimetris karena jika perdagangan kita menurun, kerugian maksimum kita terbatas pada alokasi kecil itu. Jika gelombang yang menguntungkan datang, di sisi lain, kita bisa menangkapnya dan memaksimalkan keuntungan kita.

Saat disiapkan, portofolio barbel terlihat seperti ini –

Taleb merangkumnya sebagai berikut:

“Antifragility adalah kombinasi dari agresivitas plus paranoia… lindungi diri Anda dari bahaya yang ekstrem, dan biarkan sisi baiknya… mengurus dirinya sendiri.”

Barbel kripto

Di mana crypto bisa masuk ke dalam campuran ini?

 Beberapa minggu yang lalu, kami menerbitkan blog tentang bagaimana ETH berkorelasi dengan S&P 500. Pada dasarnya, ETH datang dengan lebih banyak keuntungan tetapi juga lebih banyak volatilitas (secara historis) daripada S&P 500. Namun, reksa dana S&P 500 biasanya dianggap berisiko sedang – tidak baik dari sudut pandang strategi barbel. 

Sekarang, perdagangan crypto datang dengan risiko yang jauh lebih tinggi – tetapi juga dengan lebih banyak keuntungan. Dihadapkan dengan pilihan untuk mengalokasikan sebagian dari portofolio seseorang baik dalam dana S&P 500 atau dalam crypto, strategi barbel akan menyarankan untuk memperoleh posisi crypto kecil, dan menjauh dari dana S&P 500. Tapi itu bukan akhir dari cerita: ada barbel di dalam barbel.

Crypto telah ada untuk sementara waktu sekarang dan beberapa aset crypto, seperti BTC dan ETH, telah memperoleh sesuatu yang mendekati status blue chip. Secara komparatif, token yang lebih kecil dan lebih baru memiliki risiko yang lebih besar – tetapi juga lebih menguntungkan. Menerapkan pendekatan barbel, dalam hal ini, dapat berarti mengalokasikan sebagian besar posisi kripto seseorang ke token “blue chip”, dan sebagian kecil ke aset berisiko lebih tinggi, seperti altcoin yang akan datang. 

Siapa yang tahu seperti apa gelombang berikutnya?

Berselancarlah.

Get started

ARTIKEL INI DISEDIAKAN HANYA UNTUK TUJUAN INFORMASI. ITU MEWAKILI PANDANGAN PENULIS DAN TIDAK MEWAKILI PANDANGANS OF OKX DAN TIDAKDIMAKSUDKAN UNTUK MEMBERIKAN INVESTASI, PAJAK, ATAU NASIHAT HUKUM APA PUN, ATAU TIDAK HARUS DIANGGAP SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI ATAU MENJUAL ASET DIGITAL. PEMEGANG ASET DIGITAL, TERMASUK STABLECOIN, MELIBATKAN RISIKO TINGGI, DAPAT BERFluktuasi SANGAT BERFluktuasi, DAN BAHKAN DAPAT MENJADI TIDAK BERHARGA. ANDA HARUS MEMPERTIMBANGKAN DENGAN SEKSAMA APAKAH PERDAGANGAN ATAU PEMEGANG ASET DIGITAL COCOK UNTUK ANDA MENGENAI KONDISI KEUANGAN ANDA.