Pertukaran Crypto menangani perdagangan orang dalam setelah keyakinan baru-baru ini

Pada bulan Januari, saudara laki-laki dari mantan manajer produk Coinbase adalah dijatuhi hukuman 10 bulan penjara untuk konspirasi penipuan kawat dalam apa jaksa bernama kasus pertama perdagangan orang dalam yang melibatkan mata uang kripto. Pada September 2022, Nikhil Wahi mengajukan pengakuan bersalah karena melakukan perdagangan berdasarkan data pribadi yang diperoleh dari saudaranya, Ishan Wahi, mantan manajer produk Coinbase.

Sebagian besar negara memiliki undang-undang yang melarang perdagangan orang dalam, yang menerapkan hukuman berat seperti hukuman penjara dan denda berat. Baru-baru ini investigasi perdagangan orang dalam terhadap pertukaran crypto oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat menunjukkan bahwa badan pengatur siap untuk menghentikan kesalahan keuangan di pasar crypto.

Tanpa peraturan yang jelas, banyak yang mempertanyakan apakah bursa dan platform lain memiliki karyawan nakal serupa yang berpartisipasi dalam perdagangan ilegal.

Jaksa penuntut mengangkat kasus serupa terhadap seorang eksekutif OpenSea dalam gugatan yang diajukan pada Oktober 2022, dengan kekhawatiran yang berkembang setelah runtuhnya FTX dan dugaan kesalahan para eksekutifnya.

Token dump terkait daftar Binance menjadi topik hangat beberapa minggu setelah keyakinan perdagangan orang dalam pertama. Conor Grogan, direktur Coinbase, menggunakan Twitter untuk menarik perhatian pada aktivitas transaksi baru-baru ini dari beberapa dompet anonim. Dompet tak dikenal diduga membeli beberapa token yang tidak terdaftar menit sebelum Binance mengumumkan daftar mereka dan menjualnya segera setelah pengumuman diumumkan.

Dompet ini telah menghasilkan ratusan ribu dolar dari lonjakan harga dalam token baru yang terdaftar di Binance. Keakuratan perdagangan menunjukkan bahwa pemilik dompet memiliki akses ke pengetahuan mendalam tentang daftar ini. Menurut Grogan, ini berpotensi menjadi karya "karyawan nakal yang terkait dengan tim pencatatan yang akan memiliki informasi tentang pengumuman aset baru atau pedagang yang menemukan semacam API atau pementasan/pengujian kebocoran pertukaran perdagangan."

Binance baru-baru ini mengumumkan kebijakan penjualan token 90 hari bagi karyawan dan anggota keluarga untuk melawan perdagangan orang dalam. Kebijakan melarang penjualan token yang baru terdaftar di bursa dalam jangka waktu yang disebutkan. Seorang juru bicara pertukaran crypto mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ia memiliki kebijakan tanpa toleransi untuk setiap karyawan yang menggunakan informasi orang dalam untuk mendapatkan keuntungan dan mematuhi kode etik yang ketat terkait dengan perilaku apa pun yang dapat merugikan pelanggan atau industri.

“Di Binance, kami memiliki tim investigasi cybersecurity dan digital terkemuka di industri yang terdiri dari lebih dari 120 mantan agen penegak hukum dan pakar keamanan dan intelijen yang menyelidiki perilaku salah eksternal dan internal. Ada proses lama, termasuk sistem internal, yang diikuti oleh tim keamanan kami untuk menyelidiki dan meminta pertanggungjawaban mereka yang terlibat dalam perilaku semacam ini, ”kata juru bicara itu.

Bagaimana perdagangan orang dalam di crypto berbeda dari pasar tradisional

Blockchain adalah database publik yang tidak dapat diubah yang menyimpan semua riwayat transaksi untuk cryptocurrency. Sementara dompet digital menyembunyikan identitas asli pedagang, keterbukaan dan transparansi blockchain memungkinkan peneliti mengakses data transaksi yang tepat untuk memeriksa kejahatan dan perilaku buruk.

Ruadhan O, pengembang utama di sistem token Token Musiman, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa perdagangan orang dalam di crypto tidak terjadi dengan cara yang sama seperti yang terjadi di pasar saham. Dalam kasus saham, orang dalam adalah mereka yang memiliki pengetahuan non-publik tentang berita yang akan datang tentang perusahaan yang akan mempengaruhi kinerjanya.

Baru-baru ini: Strategi pajak memungkinkan investor crypto untuk mengimbangi kerugian

Dia menambahkan bahwa orang-orang ini adalah karyawan perusahaan, legislator, dan pembuat kebijakan. Dalam kasus mata uang kripto, orang yang menjalankan bursa memiliki kesempatan untuk memimpin perdagangan besar dan memanipulasi pasar. Dalam kedua kasus tersebut, perdagangan orang dalam menipu investor yang jujur ​​dengan cara yang sangat sulit dideteksi. Dia menjelaskan bagaimana pertukaran dapat bekerja dengan kebijakan yang ada untuk memastikan penemuan harga yang adil:

“Amerika Serikat dapat menegakkan peraturan ketat yang mewajibkan pesanan cryptocurrency yang masuk untuk diproses oleh sistem pencocokan pesanan publik, yang akan mencegah front-running. Ini akan membantu menciptakan sistem yang aman bagi investor mata uang kripto di AS, tetapi juga akan mendorong sebagian besar perdagangan mata uang kripto di luar negeri. Menghentikan sepenuhnya perdagangan orang dalam di bursa terbesar akan membutuhkan koordinasi internasional, dan pemerintah yang bersaing tidak mungkin menyepakati langkah-langkah yang akan merugikan ekonomi domestik mereka.”

Menurut belajar oleh Columbia Law School, sekelompok empat dompet terkait sering membeli mata uang kripto berjam-jam sebelum pengumuman daftar formal, yang menghasilkan keuntungan sebesar $1.5 juta. Sebelum pengumuman listing resmi, dompet yang teridentifikasi membeli token yang terkena dampak dan menghentikan perdagangan segera setelah mereka menjual posisi mereka. Studi tersebut menemukan sejarah perdagangan dompet digital ini secara tepat, menunjukkan bahwa pemilik memiliki akses ke informasi pribadi tentang cryptocurrency yang dijadwalkan untuk didaftarkan di bursa.

Studi tersebut menemukan bahwa 10–25% dari cryptocurrency yang terdaftar dalam sampel melibatkan perdagangan orang dalam pada pengumuman listing.

Menurut penelitian, pasar cryptocurrency memiliki masalah perdagangan orang dalam yang parah yang lebih buruk daripada pasar saham tradisional. Data statistik juga menunjukkan anomali pengembalian dan pola run-up sebelum pengumuman listing. Pola perdagangan ini sebanding dengan yang didokumentasikan dalam kasus perdagangan orang dalam di pasar saham.

Jeremy Epstein, chief marketing officer di layer-1 protocol Radix, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa pertukaran crypto tidak berbeda dengan perusahaan jasa keuangan tradisional yang berurusan di pasar dan harus diatur dengan cara yang sama. Dia menjelaskan:

“Apa yang disoroti oleh skandal terbaru ini, sekali lagi, adalah betapa unggulnya sistem keuangan terdesentralisasi, dengan transparansi untuk semua, bagi konsumen dan pelaku pasar yang tidak perlu terlalu khawatir tentang ditipu oleh orang dalam. Perdagangan orang dalam tidak akan hilang, tetapi akan lebih mudah dan lebih cepat dikenali, sehingga menghemat jutaan dolar bagi para korban.”

Perdagangan orang dalam adalah fenomena terkenal di pasar keuangan tradisional di mana seseorang melakukan perdagangan ilegal untuk keuntungan mereka melalui akses ke informasi rahasia. Kegilaan perdagangan orang dalam di pasar tradisional seringkali tidak terbatas pada mantan karyawan bursa tertentu. Banyak politisi dan pembuat kebijakan diketahui terlibat dalam tindakan semacam itu. Menurut menurut studi New York Times, setidaknya 97 anggota Kongres saat ini melakukan pembelian atau penjualan saham, obligasi, atau aset keuangan lainnya yang terkait dengan pekerjaan mereka sebagai anggota parlemen atau mengungkapkan aktivitas serupa yang dilakukan oleh pasangan atau anak tanggungan mereka.

Kasus menonjol lainnya adalah skandal perdagangan orang dalam kongres tahun 2020, di mana para senator melanggar UU SAHAM dengan menjual saham pada awal epidemi COVID-19 menggunakan informasi yang diperoleh dari rapat Senat pribadi. Pada 30 Maret 2020, Departemen Kehakiman membuka penyelidikan atas transaksi saham tersebut. Semua pertanyaan sekarang ditutup, dan tidak ada yang pernah dituntut.

Kasus profil tinggi perdagangan orang dalam di pasar tradisional ini menyoroti bahwa, terlepas dari semua tindakan dan peraturan yang berlaku, pembuat kebijakan yang sama yang bertugas menjaga kepentingan investor diduga terlibat dalam aktivitas yang sama.

Peraturan saja tidak dapat memperbaiki beberapa masalah kritis yang melekat. Paolo Ardoino, chief technical officer di Bitfinex, percaya crypto tidak boleh ditargetkan untuk itu.

Baru-baru ini: Bulan besar Bitcoin: Apakah institusi AS menang atas pedagang ritel Asia?

Ardoino memberi tahu Cointelegraph bahwa akan ada peluang penyalahgunaan di industri muda seperti crypto sampai ada aturan dan pedoman yang jelas untuk melindungi dari penyalahgunaan tersebut. Ia mengatakan, harus ada pengamanan terhadap arus informasi asimetris sehingga terjadi penemuan harga yang sebenarnya. Dia menjelaskan:

“Saya percaya bahwa pertukaran crypto dan pembuat kebijakan harus bekerja sama untuk menciptakan kerangka peraturan yang memungkinkan industri berkembang sambil melindungi semua peserta dari penyalahgunaan pasar. Sebagai pertukaran cryptocurrency yang berada di garis depan inovasi teknologi dalam hal perdagangan token digital, tujuan utama Bitfinex selalu menyediakan lingkungan yang aman bagi para pedagang dan transparan. Kami akan melanjutkan etos itu.”

Dengan seruan untuk peraturan yang berkembang setelah FTX runtuh, pertukaran crypto mengambil tindakan pencegahan ekstra untuk melacak dan memastikan perdagangan yang adil dan melindungi pelanggan mereka dengan lebih baik.