kripto

Pendanaan Crypto terlihat bergeser dari CeFi ke DeFi setelah keruntuhan besar: CoinGecko

03/06/2023
Berita Bitcoin Ethereum

Perusahaan investasi aset digital menuangkan $2.7 miliar ke dalam proyek keuangan terdesentralisasi (DeFi) pada tahun 2022, naik 190% dari tahun 2021 karena investasi ke dalam proyek keuangan terpusat (CeFi) sebaliknya — turun 73% menjadi $4.3 miliar dalam jangka waktu yang sama.

Kenaikan mengejutkan dalam pendanaan DeFi meskipun angka pendanaan crypto secara keseluruhan turun dari $31.92 miliar pada tahun 2021 menjadi $18.25 miliar pada tahun 2022 karena pasar bergeser dari bull menjadi bear.

Menurut ke laporan 1 Maret dari CoinGecko, mengutip data dari DeFiLlama, angka tersebut “berpotensi menunjuk ke DeFi sebagai area pertumbuhan tinggi baru untuk industri crypto.” Ia mencatat bahwa penurunan pendanaan terhadap CeFi dapat menunjukkan bahwa sektor tersebut “mencapai tingkat kejenuhan”.

Jumlah pendanaan berdasarkan sektor di pasar cryptocurrency antara 2018-2022. Sumber: KoinGecko.

Peningkatan hampir tiga kali lipat dalam investasi DeFi juga merupakan peningkatan 65 kali lipat yang mengejutkan dari tahun 2020, pada awal kenaikan terakhir.

Menurut CoinGecko, pendanaan DeFi terbesar pada tahun 2022 berasal dari penjualan token LUNA senilai $1 miliar dari Luna Foundation Guard (LFG) pada bulan Februari 2022, yang terjadi sekitar tiga bulan sebelum bencana runtuhnya Terra Luna Classic (LUNC) dan TerraClassicUSD (USTC) di Mungkin.

Ethereum-asli pertukaran terdesentralisasi (DEX) Uniswap dan Ethereum mempertaruhkan protokol Lido Finance mengumpulkan masing-masing $164 juta dan $94 juta.

Sementara itu, FTX dan FTX.US adalah penerima dana CeFi terbesar, setelah mengumpulkan $800 juta pada bulan Januari — menyumbang 18.6% dari pendanaan CeFi pada tahun 2022 saja. Pertukaran crypto runtuh hanya 10 bulan kemudian dan mengajukan kebangkrutan.

Bidang investasi lainnya termasuk infrastruktur blockchain dan perusahaan teknologi blockchain, yang masing-masing mengumpulkan $2.8 miliar dan $2.7 miliar, sebuah tren yang tetap kuat selama lima tahun terakhir, kata CoinGecko.

Henrik Andersson, kepala investasi manajer dana aset yang berbasis di Australia Apollo Crypto mengatakan perusahaannya sedang melihat empat sektor spesifik dalam crypto akhir-akhir ini:

Yang pertama adalah “NFTfi,” yang katanya hasil dari kombinasi DeFi dan NFT. Ini adalah proyek NFT yang menggunakan DeFi untuk mengimplementasikan berbagai strategi perdagangan untuk mendapatkan penghasilan pasif, atau proyek NFT perdagangan panjang atau pendek, antara lain.

Yang kedua dan ketiga adalah platform derivatif on-chain dan stablecoin terdesentralisasi, yang menurut Andersson terjadi karena keruntuhan FTX baru-baru ini dan tindakan regulasi baru-baru ini:

“Mengingat bencana FTX dan pergerakan regulasi, kami telah melihat minat baru untuk platform derivatif on-chain, seperti GMX, SNX, dan LYRA. Semua melihat rekor volume/TVL. Stablecoin terdesentralisasi seperti LUSD/LQTY juga telah diperoleh dari lingkungan peraturan saat ini.”

Vertikal keempat yang dikutip Anderson adalah jaringan layer-2 berbasis Ethereum. “2023 akan menjadi tahun untuk L2, dan khususnya Ethereum L2,” katanya.

Chief investment officer menjelaskan bahwa token layer-2 seperti Optimism (OP) telah bekerja dengan baik akhir-akhir ini, terutama mengingat peluncuran testnet “Base,” yang dibuat oleh Coinbase dan didukung oleh Optimisme.

GMX, SNX, LYRA, LQTY, dan OP semuanya adalah investasi Apollo Crypto.

Terkait: Pembiayaan modal ventura: Panduan pemula untuk pendanaan VC di ruang crypto

Bulan lalu, analis cryptocurrency Miles Deutscher memperkirakan dalam posting Twitter 19 Februari kepada 301,700 pengikutnya bahwa token rollup tanpa pengetahuan, token derivatif mempertaruhkan cair, token kecerdasan buatan (AI), token DEX abadi, token "hasil nyata", token GambleFi, stablecoin terdesentralisasi, dan koin China akan bekerja dengan baik pada tahun 2023 karena pendanaan yang besar:

Namun, pendanaan modal ventura di ruang crypto jatuh selama tiga kuartal terakhir berturut-turut, di tengah kondisi pasar yang sulit, menurut data terbaru.