Crypto Hedge Fund menunjuk Mantan CIO BlackRock sebagai Kepala Strategi

Seorang mantan kepala investasi dari dana lindung nilai multi-strategi BlackRock bergabung dengan dana lindung nilai quant crypto Strix Leviathan untuk memperluas rangkaian strategi dan membantu perusahaan menangkap peluang di pasar.  

Manajer aset terbesar di dunia dipekerjakan Matthew McBrady pada tahun 2014 untuk merombak proses investasi dan struktur operasi dana lindung nilai multi-strategi senilai $1.5 miliar — peran yang dia jalani selama hampir tiga tahun.  

Sebelum BlackRock, McBrady adalah kepala strategi investasi dan manajemen risiko di penasihat investasi alternatif Silver Creek Capital Management dan wakil presiden untuk grup ekuitas swasta Amerika Utara Bain Capital. Sebelumnya dalam karirnya, dia adalah seorang ekonom internasional dengan Janet Yellen di Dewan Penasihat Ekonomi Presiden Clinton.

“Pengalaman Matt yang luas dalam membangun dan menjalankan strategi investasi alternatif untuk beberapa piringan hitam paling menuntut di dunia tidak ada bandingannya,” kata CEO Strix Leviathan Sadie Raney dalam sebuah pernyataan. “Keahlian dan kredibilitasnya sebagai pengusaha sukses dan penasihat pembuat kebijakan dan perusahaan rintisan teknologi akan menjadi aset nyata bagi strategi investasi perusahaan kami dan investor kami.” 

McBrady mulai memantau ruang crypto pada tahun 2017. Dia diperkenalkan ke Raney beberapa tahun yang lalu melalui mantan koleganya dan telah menjadi penasihat komite investasi perusahaan.

“Waktu yang tepat untuk melakukan apa pun, pada kenyataannya, adalah ketika strategi beli dan tahan yang sederhana tidak lagi bagus, apalagi yang dominan,” kata McBrady kepada Blockworks. “Saya pikir ini adalah waktu yang tepat untuk masuk ke crypto hanya karena musim dingin crypto dan semua jumlah pemain besar yang telah terguncang dan tekanan dalam sistem.” 

McBrady memutuskan untuk mengambil lompatan penuh waktu ke crypto setelah menyadari bahwa inefisiensi dalam ruang sementara meningkat di tengah pasar yang bergejolak sebagian didorong oleh runtuhnya Stablecoin algoritmik Terra awal tahun ini dan kebangkrutan platform terpusat berikutnya, seperti pemberi pinjaman kripto Celsius.

“Peluang dalam semua jenis dana lindung nilai berasal dari inefisiensi,” kata eksekutif itu. “Anda tidak dapat meminta sektor yang lebih tidak efisien yang dapat diperdagangkan dalam jumlah besar daripada crypto pada umumnya bahkan ketika pasar sedang naik, apalagi ketika mereka masih menderita memar dari kerugian yang diambil orang dan kerugian yang berarti. dari pemain institusional yang penting.”

Peluang untuk pertumbuhan dana lindung nilai

McBrady bergabung dengan Strix Leviathan saat perusahaan sedang menyelesaikan pembangunan kembali infrastruktur perdagangannya untuk memungkinkan sistem menyerap lebih banyak data.

Didirikan pada tahun 2018, perusahaan ini melayani institusi, dana dana, kantor keluarga tunggal, dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Saat ini mengelola aset $ 50 juta. 

Nest Fund unggulan Strix Leviathan mencari pengembalian yang disesuaikan dengan risiko ke sekeranjang aset digital beli dan tahan dengan menggunakan model statistik.

“Nest Fund telah menangkap 70% dari sisi positif dan hanya 30% dari sisi negatifnya, sebagian besar dengan memiliki rangkaian sinyal manajemen risiko yang sangat kaya,” kata McBrady. “Jadi [momen] a-ha pertama adalah ini dapat dengan mudah diubah menjadi fitur yang dapat diubah menjadi sinyal pencarian alfa.”

McBrady mengatakan upaya penelitian perusahaan difokuskan untuk membangun strategi netral pasar yang melengkapi Nest Fund.  

Kepala strategi baru juga ditugaskan untuk membantu Strix Leviathan “memperkuat” Dana Aurora – sebuah strategi yang ingin memberikan generasi hasil netral pasar melalui arbitrase berisiko rendah dan strategi penyediaan likuiditas pada platform DeFi. 

Menemukan peluang di DeFi dapat dilakukan sebagian melalui pengukuran data seperti aktivitas blockchain, kata McBrady, serta memeriksa metrik penawaran dan permintaan dari kumpulan likuiditas. 

“Sebagian besar adalah pemahaman — terutama jika Anda bertaruh pada token layer-1 tahap awal — 'Apakah ini sehat? Apakah ekosistem akan berkembang? Apakah orang-orang menganggap ini berguna?'” katanya. “[Banyak] ada di luar sana untuk dilihat dunia, jadi itu benar-benar hanya fungsi apakah Anda dapat menyalurkan upaya Anda ke arah yang benar untuk mendapatkan hal-hal yang bermanfaat.”

Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.