Pemberi pinjaman Crypto, Salt kembali dengan pendanaan $64.4 juta

Musim dingin crypto dan keruntuhan FTX telah menghancurkan jajaran pemberi pinjaman cryptocurrency. Genesis, BlockFi, Voyager Digital, dan Celsius Network semuanya mengajukan kebangkrutan dalam tujuh bulan terakhir, dan penularannya mungkin masih belum berakhir. Tapi setidaknya satu pemberi pinjaman crypto tampaknya berada di jalur comeback.

Salt Lending, salah satu pemberi pinjaman cryptocurrency pertama di dunia, mengumumkan pada 8 Februari bahwa mereka telah menutup putaran pembiayaan $64.4 juta yang akan memperkuat neraca dan mengisi kembali cadangan modalnya. Investor terakreditasi akan menerima saham dari saham preferen perusahaan sebagai imbalan atas pendanaan mereka. Meskipun upaya rekapitalisasi Seri A masih harus disetujui oleh pihak berwenang, hal itu seharusnya memungkinkan perusahaan untuk kembali beroperasi penuh pada kuartal pertama.

As melaporkan, Salt Lending yang berbasis di Denver mengumumkan "jeda" - yaitu, pembekuan - pada penarikan dan penyetoran ke platform pinjamannya pada pertengahan November, tak lama setelah kecelakaan FTX. Seperti beberapa perusahaan crypto lainnya, Salt telah menggunakan FTX yang berbasis di Bahama sebagai sumber likuiditas untuk operasi pinjamannya. 

“Crypto menghadapi badai musim dingin yang sempurna pada tahun 2022, membawa serta peserta industri yang signifikan seperti Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX, dan BlockFi. Salt tidak kebal terhadap kekuatan pasar ini, tetapi kami bertekad untuk tampil lebih kuat dari sebelumnya, ”kata Shawn Owen, pendiri dan CEO sementara Salt, dalam pengumuman pada 8 Februari.

Sementara Salt Lending tidak pernah mengajukan kebangkrutan, pembekuan penarikan bulan November memicu badai mini di media sosial. Perusahaan juga kehilangan lisensi pinjaman California, dan kesepakatan untuk menjual perusahaan Bnk To The Future dibuang. 

Lisensi California tetap ditangguhkan, meskipun Owen mengatakan kepada Cointelegraph dalam sebuah wawancara bahwa Salt bekerja sama dengan regulator negara bagian untuk memulihkannya. “Kami tetap setransparan mungkin, dan kami mengedukasi mereka tentang semua detail tentang cara kerja model bisnis.” Tetapi Owen masih belum bisa mengatakan pada saat ini apakah dan kapan lisensi tersebut akan dipulihkan. “Anda tidak dapat menjamin apa pun karena mereka memiliki kebijaksanaan. Tapi kami melakukan semua yang kami bisa untuk menjadi aktor yang baik.”

mewawancarai bahwa Salt bekerja sama dengan regulator negara bagian untuk memulihkannya. “Kami tetap setransparan mungkin, dan kami mengedukasi mereka tentang semua detail tentang cara kerja model bisnis.” Tetapi Owen masih belum bisa mengatakan pada saat ini apakah dan kapan lisensi tersebut akan dipulihkan. “Anda tidak dapat menjamin apa pun karena mereka memiliki kebijaksanaan. Tapi kami melakukan semua yang kami bisa untuk menjadi aktor yang baik.”

Putaran pendanaan Seri B tahun 2023

Salt berencana untuk mencari pendanaan lebih lanjut nanti pada tahun 2023 — pembiayaan Seri B yang diantisipasi dalam kisaran ukuran $100 juta — untuk lebih membangun penyangga modalnya, kata Owen kepada Cointelegraph.

Runtuhnya FTX jelas berdampak pada bisnis Salt. “Kami memiliki akun di FTX,” kata Owen. Dia tercengang ketika pertukaran yang berbasis di Bahama tiba-tiba runtuh. “Kami merasa hingga 48 jam sebelum [crash] bahwa FTX adalah platform lain yang memiliki likuiditas dan antarmuka yang baik dan merupakan salah satu dari kami.”

Baru-baru ini: Saat Bitcoin mendekati $25K, pertanyaan tentang keberlanjutan reli tetap ada

Individu dan bisnis dapat memperoleh pinjaman fiat menggunakan Bitcoin (BTC) dan mata uang kripto lainnya sebagai jaminan pada platform SALT, namun terkadang peminjam ingin melunasi pinjaman mereka dan mendapatkan kembali jaminan mereka.

Oleh karena itu, pemberi pinjaman seperti Salt harus dapat membuktikan bahwa ia “dapat menjual agunan secara instan dengan harga tertentu,” jelas Owen lebih lanjut. “Dan untuk melakukan itu, Anda harus memiliki hubungan dengan pembeli – atau Anda harus menjadi pembeli.” Oleh karena itu perlu tambahan modal.

Pembekuan penarikan dan penyetoran bulan November, kata Owen, “sangat menakutkan bagi pelanggan kami. Seperti yang Anda bayangkan, beberapa di antaranya telah dikunci dan kehilangan uang baik dalam Celcius maupun BlockFi. Jadi mereka berpikir, 'Ini hanya satu lagi. Semuanya turun.'”

Butuh upaya Hercules untuk menenangkan keadaan, dia menyarankan: "Saya benar-benar telah bekerja siang, malam, akhir pekan selama lebih dari 60 hari, berbicara kepada orang-orang secara langsung." Dia memiliki misi "untuk berbicara langsung dengan setiap pelanggan kami".

Ditanya tentang pelanggan perusahaan, Owen mengatakan bahwa mereka terutama adalah individu dan bisnis yang memegang dan menyimpan Bitcoin untuk jangka panjang, karena BTC adalah nilai utama di platform Salt. Pelanggan mencari untuk memonetisasi crypto mereka "apakah itu untuk membeli real estat, membayar tagihan atau yang lainnya" tetapi mereka harus memiliki keyakinan bahwa mereka dapat melunasi pinjaman dan mendapatkan jaminan mereka kembali jika mereka menginginkannya.

Didirikan pada tahun 2016, Salt mengklaim sebagai platform pertama yang meluncurkan pinjaman yang dijaminkan dengan jaminan blockchain, meskipun tetap menjadi pemain yang relatif kecil dibandingkan dengan tiga perusahaan lain yang sering dibandingkan: BlockFi, Celsius, dan Nexo.

Tetapi ketika FTX meledak, Owen berkata, “itu mengejutkan kami melebihi apa yang telah kami persiapkan” dan karenanya “[kami] menundukkan kepala dan hanya berkata, 'Kami tidak tahu seberapa buruk penularan ini. Sebaiknya kita mencari tahu persis ke mana arahnya.'”

Saat itulah perusahaan memutuskan untuk "pada dasarnya menghentikan layanan kami" untuk melindungi modal, kata Owen. “Itu adalah sesuatu yang belum pernah kami lakukan sebelumnya. Bisnis ini tidak pernah direncanakan untuk menjadi saklar on-off atau untuk dihidupkan dan dimatikan.”

Diperlukan lebih banyak regulasi?

Banyak orang lain terkejut dan kaget juga, tentu saja, dan seruan segera terdengar agar industri crypto diatur dengan lebih baik. Apakah regulasi adalah sesuatu yang harus dijalani oleh pemberi pinjaman crypto di tahun-tahun mendatang?

“Menurut kami, regulasinya sudah ada,” kata Owen. Di AS, pemberi pinjaman harus dilisensikan berdasarkan negara bagian. Masalahnya bukanlah tidak adanya hukum atau aturan. “Itu hanya karena mereka tidak mengikuti aturan,” menurut Owen. Pelanggan ritel didorong untuk menyimpan dana pada platform yang bukan bank atau perusahaan sekuritas terdaftar dan, sebagai imbalannya, dapat memperoleh "hasil" yang sangat besar. “Itu jelas ilegal, dan kami tidak pernah melakukan itu. Saya tidak berpikir itu akan diizinkan sekarang karena publik mendapat informasi yang baik, ”kata Owen. 

Lainnya Percaya bahwa semua kebangkrutan pinjaman crypto telah menciptakan kekosongan pasar, dan lembaga keuangan tradisional seperti bank sekarang akan bergegas untuk mengisi kekosongan. Pandangan Owen?

"Saya pikir bank akan terlibat ketika mereka bisa, tapi saya tidak berpikir kita dekat dengan itu sekarang," katanya. Peristiwa baru-baru ini telah mematahkan semangat partisipasi mereka. "Kami melihat banyak kemunduran." Faktanya, banyak bank saat ini lebih tertarik pada mata uang digital bank sentral daripada crypto, dia percaya.

“Jika Anda bertanya kepada saya setahun yang lalu, saya akan mengatakan bahwa bank mungkin semakin tertarik. Jika Anda bertanya kepada saya hari ini, saya akan mengatakan mereka mungkin setidaknya tiga atau empat tahun keluar.

Waspadai risiko rekanan

Apakah ada pelajaran yang dipetik selama setahun terakhir? “Yang menyeluruh adalah penipuan. Anda harus selalu mewaspadai risiko rekanan karena ada aktor jahat,” kata Owen. Namun ada beberapa langkah konkrit yang bisa diambil saat ini.

“Pertama dan terpenting, ini adalah prinsip memiliki agunan untuk mendukung segala jenis pinjaman.” Begitu banyak kehancuran tahun lalu adalah hasil dari pinjaman tanpa jaminan, menurut Owen. “Pinjaman bisa jauh lebih aman jika Anda meminjamkan aset yang memiliki jaminan berlebihan.”

Pelajaran kedua adalah transparansi, katanya. "Saya pikir banyak orang merasa sangat dimanfaatkan karena mereka diberi tahu satu hal dan ternyata hal lain." Dan pelajaran ketiga, lanjutnya, adalah perlunya cadangan modal. Tidak ada Asuransi FDIC untuk crypto, jadi memiliki cadangan modal yang cukup sangat penting, “itulah sebabnya kami ingin meningkatkan putaran pendanaan Seri B $100 juta-plus yang besar, karena untuk memperluas model kami, kami akan memerlukan banyak cadangan modal, lebih seperti bank.”

Baru-baru ini: Kripto dan psikedelik: Peraturan yang mengklarifikasi dapat membantu pertumbuhan industri

Sektor crypto belum keluar dari hutan, tetapi CEO sementara Salt Lending percaya industri yang lebih sehat pada akhirnya akan muncul. 

“Satu hal tentang Bitcoin dan crypto adalah 'antifragile', untuk menggunakan istilah teknisnya,” katanya. Sudah terbiasa diserang, dan setiap kali muncul lebih kuat dari sebelumnya. "Saya pikir, saat ini, tidak diragukan lagi kami akan kembali jauh lebih kuat."

Owen tidak tahu apakah badai sudah berakhir, “meski rasanya kita sudah melewati masa terburuknya. Tapi aku tidak ingin membawa sial pada kita.”