Dewan Federal Reserve telah menolak aplikasi keanggotaan Custodia Bank, Inc., lembaga penyimpanan tujuan khusus yang disewa negara yang berfokus pada sektor aset kripto.
Dewan mengutip kekhawatiran tentang faktor manajerial, keuangan, dan kekuatan perusahaan Custodia sebagai alasan penolakan. Bank telah mengajukan keanggotaan dalam Sistem Cadangan Federal berdasarkan bagian 9 dari Undang-Undang Federal Reserve, berusaha untuk menjadi “jembatan yang patuh” antara sistem pembayaran dolar AS dan ekosistem aset kripto.
Faktor manajerial: Kurangnya sistem dan kontrol manajemen risiko
Peninjauan Dewan Federal Reserve atas aplikasi keanggotaan Custodia mengungkapkan kekurangan yang signifikan dalam sistem manajemen risiko dan kontrol untuk aktivitas perbankan inti.
Kekurangan ini termasuk kepatuhan yang tidak memadai terhadap Bank Secrecy Act (BSA) dan sanksi AS, teknologi informasi yang tidak memadai, audit internal, proyeksi keuangan, dan praktik manajemen risiko likuiditas.
Custodia telah mengusulkan untuk memperluas operasinya untuk fokus hampir secara eksklusif pada aktivitas terkait aset crypto baru segera setelah persetujuan keanggotaan.
Namun, bank belum mengembangkan kerangka kerja manajemen risiko yang memadai untuk aktivitas terkait aset kripto yang diusulkan.
Selain itu, beberapa produk yang diperkirakan menjadi sumber pendapatan yang signifikan masih dalam "fase konseptualisasi", dan kebijakan, prosedur, dan proses yang terkait dengan aktivitas terkait aset kripto yang direncanakan masih dalam tahap awal pengembangan, terutama di bidang kepatuhan. .
Dengan demikian, Custodia tidak dapat menunjukkan bahwa mereka dapat menjalankan bisnis yang tidak terdiversifikasi yang berfokus pada aktivitas terkait aset kripto dengan cara yang aman dan sehat serta sesuai dengan persyaratan BSA dan Kantor Pengawasan Aset Asing (OFAC).
Faktor keuangan: Kurangnya diversifikasi dan ketergantungan pada pasar aset crypto
Model bisnis yang diusulkan Custodia hampir sepenuhnya bergantung pada keberadaan pasar yang aktif dan bersemangat untuk aset kripto, membuatnya rentan terhadap volatilitas yang signifikan.
Peristiwa baru-baru ini, termasuk kebangkrutan perantara aset kripto Celcius, Voyager, BlockFi, dan FTX, telah menyoroti bahwa sektor aset kripto global dan sebagian besar tidak diatur atau tidak patuh tidak memiliki stabilitas, dan dislokasi di sektor tersebut dapat mengakibatkan tekanan pada lembaga keuangan. berfokus untuk melayani sektor aset kripto.
Selain itu, sementara Custodia tampaknya memiliki modal dan sumber daya yang cukup untuk mempertahankan operasi awal, laporan keuangan proformanya berasumsi bahwa Custodia akan diizinkan untuk terlibat dalam beberapa aktivitas terkait aset kripto yang baru.
Namun, Dewan akan melarang Kustodia untuk terlibat dalam sejumlah aktivitas tersebut karena Kustodia belum menunjukkan bahwa Kustodia dapat melakukan aktivitas dengan cara yang aman dan sehat dan, dalam beberapa kasus, juga karena aktivitas tersebut tidak diperbolehkan untuk bank nasional.
Tanpa kemampuan untuk melakukan aktivitas terkait aset kripto ini, kondisi keuangan, termasuk prospek pendapatan lembaga di masa depan, menjadi tidak pasti.
Model bisnis yang diusulkan Custodia akan berfokus hampir secara eksklusif pada sektor aset kripto dan bertujuan untuk menciptakan hubungan lebih lanjut antara perantara keuangan tradisional dan ekosistem aset kripto dengan terlibat dalam aktivitas terkait aset kripto yang baru dan belum pernah terjadi sebelumnya untuk bank anggota negara.
Mengingat sifat spekulatif dan volatil dari ekosistem aset kripto, Dewan tidak percaya bahwa model bisnis ini konsisten dengan tujuan Undang-Undang Federal Reserve.
Juga, jika Dewan menyetujui aplikasi keanggotaan Kustodia, itu akan melarang Kustodia untuk terlibat dalam sejumlah aktivitas baru dan belum pernah terjadi sebelumnya yang diusulkan untuk dilakukan—setidaknya sampai saat aktivitas yang dilakukan sebagai prinsipal diizinkan untuk bank nasional dan Kustodia. dapat menunjukkan bahwa ia dapat melakukan kegiatan dengan cara yang aman, sehat, dan patuh.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/