Pertukaran crypto Gemini dituduh berbohong

Buntut dari kebangkrutan FTX terus menimbulkan masalah di sektor crypto, terutama untuk pertukaran. Di antara yang paling menderita tampaknya adalah Gemini.

Program Penghasilan crypto Gemini

Secara khusus, masalah bagi Gemini adalah program Penghasilannya, yang telah sudah ditangguhkan setelah kebangkrutan FTX.

Masalah ini muncul karena penangguhan Earn oleh Genesis Global Capital.

1/6 Kami mengetahui bahwa Genesis Global Capital, LLC (Genesis) — mitra pemberi pinjaman dari program Earn — telah menghentikan sementara penarikan dan tidak akan dapat memenuhi penukaran pelanggan dalam perjanjian tingkat layanan (SLA) 5 hari kerja. https://t.co/9e48pF3Ymn

- Gemini (@Gemini) November 16, 2022

Jadi, ini adalah reaksi berantai klasik, yang mungkin dimulai pada awal Mei 2022 dengan depeg stablecoin UST, yang menghancurkan ekosistem Terra/Luna, dan yang kemudian meletakkan dasar untuk kegagalan FTX mengakibatkan penangguhan penarikan Genesis.

Namun, Gemini tidak pernah menangguhkan penarikan karena kekurangan likuiditas, dan hingga saat ini masih dapat dilunasi, kecuali untuk program Earn yang ditangguhkan pada bulan November.

Tuduhan terhadap pertukaran crypto Gemini

Pertukaran crypto memang dituduh berbohong kepada pelanggannya tentang fitur-fitur program investasi ini.

Gemini menyiratkan bahwa investasi dalam program Earn aman karena semacam asuransi, padahal belakangan terungkap bahwa layanan tersebut bergantung pada penyedia eksternal tanpa jaminan (Kejadian).

Tuduhan itu dilaporkan oleh Axios bahwa Gemini secara keliru menyiratkan bahwa dana yang dimasukkan ke Earn dilindungi oleh asuransi FDIC.

FDIC, atau Federal Deposit Insurance Corp, adalah lembaga pemerintah AS yang menyediakan asuransi atas deposito bank hingga $250,000 per deposan.

Mengklaim bahwa dana dilindungi melalui asuransi FDIC sama dengan mengatakan bahwa hingga $250,000 dalam bentuk simpanan, seseorang berhak atas pelunasan penuh dari jumlah tersebut bahkan jika terjadi kebangkrutan.

Sebaliknya, ternyata dana yang disetorkan pada program Earn tidak diasuransikan, itulah sebabnya Gemini dituduh berbohong.

Namun, tampaknya, bursa tidak pernah secara eksplisit menyatakan bahwa asuransi FDIC juga berlaku untuk program Earn, tetapi menurut tanggapan Axios atas pertanyaan pelanggan mereka tentang keamanan dana yang disimpan di Earn, beberapa jawaban Gemini justru menekankan hubungannya dengan Federal. Lembaga Penjamin Simpanan.

Masalahnya, seperti yang ditunjukkan Axios, beberapa klien tidak memahami bahwa asuransi FDIC sebenarnya tidak ada hubungannya dengan dana dalam program Earn, melainkan dengan dana yang disimpan di akun perdagangan. Memang, beberapa klien secara eksplisit menyatakan bahwa tanggapan Gemini membuat mereka percaya bahwa semua dana yang disimpan di Gemini diasuransikan oleh lembaga pemerintah.

Dana pelanggan di Earn

Jadi masalah Gemini saat ini ada dua: dana pelanggan mereka masih tertahan di program Earn, dan tuduhan kebohongan.

Namun, seperti yang terjadi saat ini, tampaknya pertukaran crypto tidak sedang diselidiki oleh pihak berwenang atas tuduhan ini, sedangkan sedang diselidiki oleh SEC karena menawarkan sekuritas yang tidak terdaftar.

Perlu dicatat bahwa undang-undang AS secara eksplisit melarang menyindir bahwa produk yang tidak diasuransikan diasuransikan oleh FDIC, jadi ada spekulasi bahwa produk tersebut mungkin sedang diselidiki sendiri meskipun belum secara resmi. Perusahaan untuk saat ini menolak untuk menjawab pertanyaan spesifik tentang hal ini.

Masih ada sekitar 340,000 pelanggan program Earn yang memiliki hampir $1 miliar masih terkunci di platform, dan masih belum jelas apakah mereka akan mendapatkannya kembali.

Memang, Genesis sekarang bangkrut, jadi sulit membayangkan bisa menutupi kekurangannya dalam waktu dekat. Selain itu, karena nilainya satu miliar dolar, bahkan tidak mudah membayangkan Gemini dapat menutupinya dengan dana sendiri.

Namun, beberapa hari yang lalu pertukaran itu sendiri memberi tahu pelanggannya melalui email bahwa mereka sedang berusaha untuk mencairkan dana mereka, setelah dituntut oleh beberapa pelanggan program Earn di hari yang sama.

Dalam hal ini, Gemini mengatakan bahwa investor yang menyimpan dana di Earn seharusnya mengetahui bahwa dengan mendaftar di program tersebut mereka sebenarnya setuju bahwa dana mereka akan ditempatkan dalam pengawasan pihak ketiga, dan bahwa mereka menghadapi risiko kerugian total. .

Setengah kebenaran

Ketika mencoba membujuk investor untuk menginvestasikan dana mereka dalam produk keuangan berisiko tinggi, harus dipastikan bahwa semua informasi yang relevan untuk menilai tingkat risiko dengan benar telah diberikan kepada mereka dengan jelas dan komprehensif.

Bahkan dalam kasus di mana kesepakatan tersebut tidak ditawarkan dengan memberikan informasi palsu, atau kebohongan, kegagalan untuk memberikan informasi yang benar dan lengkap harus tetap dianggap sebagai praktek yang tidak jujur.

Alasan ini juga harus berlaku dalam kasus di mana informasi itu secara formal benar dan lengkap, tetapi tidak jelas, yaitu sulit dipahami oleh pengguna yang belum tentu ahli.

Mereka yang tidak dapat memberikan informasi yang jelas kepada pengguna non-ahli akan lebih baik membatasi diri mereka untuk menyediakan layanan keuangan hanya kepada pengguna berpengalaman, yang umumnya sudah mengetahui masalah yang serupa dengan yang terkait dengan program Earn Gemini.

Memang, seringkali sangat sulit bagi investor amatir biasa untuk memahami dengan baik dan menyeluruh seluk-beluk produk keuangan yang kompleks, sedemikian rupa sehingga sangat mudah membingungkan mereka untuk berpikir, misalnya, bahwa tingkat risikonya tidak setinggi itu sebenarnya.

Sebenarnya, oleh karena itu, sangat mungkin otoritas AS sekarang memilih Gemini karena tidak memberikan layanan yang baik kepada pelanggan ritelnya yang kurang berpengalaman.