Laporan telah mengungkapkan bahwa Genesis telah meminjamkan $ 2.36 miliar ke dana lindung nilai crypto Three Arrows Capital (3AC). Dana lindung nilai crypto baru-baru ini mengajukan kebangkrutan Bab 15 di New York. Perusahaan induk Genesis, Digital Currency Group, telah menanggung beberapa kewajiban yang berasal dari eksposur Genesis.
Kehilangan Sembilan Angka
Jumlah yang dipinjamkan Genesis kepada Three Arrows Capital akhirnya terungkap ke publik, dengan laporan yang mengonfirmasi bahwa pemberi pinjaman crypto telah meminjamkan $2.36 miliar ke hedge fund yang runtuh. Pinjaman yang diberikan kepada Three Arrows Capital memiliki persyaratan margin lebih dari 80% dan menjual agunan ketika Three Arrows Capital gagal memenuhi persyaratan tersebut. Akibatnya, Genesis mulai mencari utang melalui arbitrase di New York.
Laporan sebelumnya telah mengungkapkan bahwa Genesis menghadapi potensi kerugian sembilan digit berkat eksposurnya ke Three Arrows Capital. Namun, hingga saat ini belum diketahui secara pasti besarnya utang tersebut.
Utang Tanpa Agunan
Dokumen mengungkapkan sifat sebenarnya dari hutang tersebut, menyoroti hutang $ 2.36 miliar yang luar biasa kepada Genesis oleh dana lindung nilai crypto. Dokumen-dokumen tersebut juga mengungkapkan bahwa utang tersebut tidak dijaminkan, menyatakan bahwa Genesis telah mencoba untuk memulihkan beberapa pinjaman terutang melalui proses arbitrase terhadap Three Arrows Capital (3AC) dengan pergi ke American Arbitration Association (AAA) di New York.
Namun, Genesis menghentikan proses arbitrase setelah firma penasihat Teneo ditunjuk untuk mengawasi proses likuidasi Three Arrows Capital.
Neraca Tetap Kuat
Rincian pinjaman yang diberikan kepada Modal Tiga Panah terungkap dalam dokumen hukum yang diunggah oleh perusahaan Teneo, yang mengawasi proses likuidasi. Seorang juru bicara Digital Currency Group menyatakan bahwa tidak ada eksposur tersisa ke Three Arrows Capital dan neraca tetap positif.
“Baik neraca DCG dan Genesis tetap kuat. Dengan tidak adanya eksposur yang tersisa ke Three Arrows Capital, Genesis terus memiliki modal yang baik, dan operasinya berjalan seperti biasa.”
Grup Mata Uang Digital Terkena
Dalam sebuah surat kepada Asosiasi Arbitrase Amerika, Genesis menyatakan bahwa Three Arrows Capital telah melanggar dua perjanjian pinjaman yang ditandatangani antara para pihak. Ini ditandatangani pada Januari 2019 dan Januari 2020. CEO Genesis, Michael Moro, turun ke Twitter untuk mengklarifikasi situasi, menyatakan bahwa pinjaman yang diberikan kepada Three Arrows Capital memiliki margin rata-rata tertimbang lebih dari 80%. Namun, dana lindung nilai crypto tidak dapat memenuhi persyaratan, mendorong Genesis untuk menjual agunannya. Dia lebih lanjut menambahkan bahwa Digital Currency Group telah mengambil langkah untuk menanggung beberapa kewajiban Genesis untuk memastikan bahwa ia memiliki akses ke modal untuk mengoperasikan dan meningkatkan skala bisnisnya.
Ini juga berarti bahwa Grup Mata Uang Digital, dan bukan Genesis, terkena potensi kerugian terkait dengan Three Arrows Capital dan pinjamannya.
Genesis Menghasilkan Permintaan $ 1.1 Miliar
Dokumen juga menunjukkan bahwa Genesis telah menuntut $ 1.1 miliar dalam "pinjaman tanpa jaminan yang luar biasa" disimpan di escrow untuk seluruh panjang proses arbitrase. Namun, klaim ini sekarang menjadi milik Digital Currency Group, berkat eksposur mereka. Pada 15 Juni, Three Arrows Capital kekurangan sekitar $462 juta dari persyaratan jaminannya. Tiga blok saham mendukung pinjaman dari Genesis di Grayscale Bitcoin Trust, dengan total sekitar 17,443,644 saham.
Hanya beberapa bulan yang lalu, Three Arrows Capital dianggap sebagai salah satu perusahaan investasi teratas di ruang crypto, mendukung beberapa startup DeFi, proyek, dan banyak lagi. Namun, perusahaan telah melihat pembalikan keberuntungan yang cepat selama beberapa bulan terakhir, dengan pemberi pinjaman crypto melikuidasi pinjaman jaminan jaminan senilai jutaan dolar ke dana tersebut.
Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan informasional saja. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.
Sumber: https://cryptodaily.co.uk/2022/07/genesis-lent-2-36-b-to-bankrupt-crypto-hedge-fund-three-arrows-capital