Sementara crypto kadang-kadang dilihat sebagai gerakan pemberontak, masuknya investasi institusional baru-baru ini telah mengubah pandangan itu.
Di dunia crypto yang liar, kekayaan dibuat dalam semalam, meme bernilai jutaan, dan tweet Elon Musk dapat membuat atau menghancurkan portofolio Anda.
Namun di tengah semua kekacauan ini, ada dua hal yang menonjol: the kecepatan perubahan yang luar biasa dan meningkatnya pengaruh investor institusional.
Sekarang, setelan Wall Street menggosok bahu dengan koboi crypto, dan permainan telah berubah selamanya. Tapi apa artinya ini bagi para pemula yang suka berkelahi yang membantu membangun dunia crypto?
Bersiaplah saat kami terjun lebih dalam ke dunia investasi crypto institusional. Dari dana lindung nilai hingga miliarder, kita akan melihat siapa yang menjalankan pertunjukan: investor ritel, pemodal ventura, atau raksasa institusional.
Kami juga akan mengeksplorasi bagaimana adopsi institusional mengubah privasi, keamanan, dan tata kelola terdesentralisasi dan bagaimana kebangkitannya web3 protokol mengguncang platform terpusat. Ayo cari tahu.
Munculnya investor institusional di ruang crypto
Pertama, mari kita definisikan apa yang dimaksud dengan investor institusional. Investor institusional, juga dikenal sebagai "paus" di dunia crypto, adalah entitas seperti dana lindung nilai, dana pensiun, dan bank dengan kantong uang tunai yang besar untuk diinvestasikan.
Anda mungkin bertanya-tanya mengapa semua institusi mewah ini terjun ke dalam permainan crypto. Nah, ini semua tentang bling.
Institusi selalu mencari peluang untuk menghasilkan banyak uang. Dan dengan orang gila keriangan di pasar crypto, sejumlah uang tunai yang serius harus dihasilkan. Ini seperti naik rollercoaster tanpa akhir – tetapi bukannya sakit, Anda malah menjadi kaya.
Tapi jangan lupakan gajah di dalam ruangan – keamanan.
Crypto mungkin digital, tapi bukan berarti itu tidak berharga. Institusi perlu tahu bahwa investasi mereka aman dan sehat. Dan dengan berkembangnya solusi kustodian, mereka bisa tenang mengetahui uang mereka tidak ke mana-mana.
Plus, dengan semakin banyak negara dan regulator memberi lampu hijau pada aset digital, institusi merasa lebih percaya diri untuk terjun. Mereka tidak ingin ketinggalan aksi dan potensi pengembalian, dan siapa yang dapat menyalahkan mereka?
Karena semakin banyak investor masuk ke pasar crypto, institusi tidak mampu untuk duduk di pinggir lapangan. Mereka juga menginginkan sepotong pai, dan mereka ingin memastikan mereka mendapatkannya sebelum habis.
Pada akhirnya, kebangkitan investasi crypto institusional merupakan bukti kekuatan uang. Selama ada uang yang dihasilkan, institusi akan menemukan cara untuk terlibat dalam tindakan tersebut.
Perubahan dinamika pasar
Dengan kantong yang dalam dan sumber daya yang besar, institusi dapat menyebabkan beberapa perubahan besar dalam dinamika pasar. Inilah ikhtisar tentang bagaimana investasi institusional memengaruhi pasar crypto dan perubahan apa yang telah kami lihat sebagai konsekuensinya:
fakta cepat
- Grayscale Investasi melihat aset yang dikelola (AUM) meroket dari sekitar $2 miliar menjadi lebih dari $43 miliar pada Desember 2021, berkat kepercayaan investasi cryptocurrency.
- BlackRock, mengelola aset $8.6 triliun, bermitra dengan Coinbase pada Agustus 2022, memungkinkan klien platform manajemen investasi Aladdin BlackRock untuk memperdagangkan aset digital, dimulai dengan bitcoin.
- Terlepas dari gejolak pasar, survei Lab Riset Khusus Investor Institusional November 2022 mengungkapkan bahwa 58% investor dengan saham saat ini dalam aset digital berencana untuk meningkatkan kepemilikan mereka selama tiga tahun ke depan.
- Pada tahun 2022, survei Fidelity terhadap lebih dari 1,000 investor institusional menunjukkan bahwa 51% memiliki pandangan yang baik tentang aset digital, dibandingkan dengan 45% pada tahun 2021.
Dinamika yang berubah
Likuiditas meningkat
Investor institusional dapat menambahkan banyak likuiditas ke pasar dengan kantong yang dalam dan canggih strategi perdagangan. Itu berarti lebih banyak uang mengalir, yang dapat membantu mengurangi biaya transaksi dan mempermudah setiap orang untuk membeli dan menjual aset.
Akibatnya, lebih banyak investor dapat membeli dan menjual aset digital dengan kemudahan dan efisiensi yang lebih besar, yang mengarah pada penemuan harga yang lebih baik.
Mengurangi volatilitas
Berbicara tentang harga, investasi institusional juga secara signifikan mempengaruhi volatilitas. Berlawanan dengan kepercayaan populer, investasi institusional telah berkontribusi pada penurunan perubahan harga.
Faktanya, grafik di atas telah menunjukkan bahwa volatilitas bitcoin terus menurun sejak 2018, dan masuknya investor institusi merupakan faktor kunci dalam tren ini.
Ini berarti aset digital menjadi lebih stabil, andal, dan dapat diprediksi – karakteristik yang membuatnya lebih menarik bagi investor arus utama.
Augmentasi kapitalisasi pasar
Uang besar berarti pertumbuhan besar di pasar kripto! Dari 2018 hingga November 2021, investasi institusionallah yang mendorong BTC dan ETH ke rekor tertinggi. Bukan rahasia lagi, tapi pasti tren untuk ditonton!
Adopsi arus utama
Dengan dukungan investor institusional, aset digital menjadi lebih luas diterima dan diakui sebagai sarana investasi yang sah.
Ini dibuktikan dengan semakin banyaknya perusahaan publik yang menambahkan cryptocurrency ke neraca mereka.
Pada tahun 2022 saja, beberapa ratus perusahaan besar menambahkan bitcoin ke perbendaharaan mereka, termasuk nama-nama besar seperti Tesla, Strategi Mikro, Square, dan sekarang bahkan negara-negara suka El Salvador.
Pengaruh pemain berbeda di ruang crypto
Mari kita lihat lebih dekat bagaimana pemain yang berbeda memengaruhi dunia crypto.
Investor ritel
Pertama, sudah investor ritel. Ini adalah orang-orang biasa seperti Anda dan saya yang terlibat dalam aksi crypto. Mereka mungkin tidak memiliki tingkat keahlian atau sumber daya yang sama, tetapi mereka menebusnya dalam jumlah yang banyak.
Investor ritel membawa likuiditas ke pasar, seperti menuangkan bensin ke api – api dapat terbakar di luar kendali atau menciptakan kobaran api yang indah. Juri masih belum memutuskan yang mana yang akan dipilih.
Kapitalis ventura
Selanjutnya, kami memiliki pemodal ventura. Ini adalah anjing besar di dunia investasi, mencari hal besar berikutnya dan menuangkan banyak uang ke dalamnya.
Pikirkan pemodal ventura sebagai anak keren di sekolah menengah yang selalu memiliki gadget terbaru dan terhebat. Mereka memiliki dana untuk mengambil risiko dan koneksi untuk mewujudkan sesuatu.
Kelemahannya? Mereka bisa seperti rollercoaster – naik satu menit, turun berikutnya.
Investor institusi
Last but not least, kami memiliki investor institusional. Mereka adalah kekuatan mantap dan andal yang membuat pasar stabil. Mereka memiliki keahlian dan sumber daya untuk melakukan investasi cerdas dan volatilitas cuaca.
Namun, mereka juga bisa lambat bergerak dan menghindari risiko. Ini seperti mengemudikan tank – lambat, mantap, dan sulit dikemudikan, tetapi ini menyelesaikan pekerjaan.
Efek kumulatif
Jadi, apa dampak dari tipe investor yang berbeda ini di pasar crypto?
Ini seperti permainan Jenga – setiap bagian penting dan memiliki potensi untuk membuat semuanya runtuh.
Investor ritel membawa likuiditas dan demokratisasi tetapi juga risiko yang lebih besar.
Kapitalis ventura menghadirkan kegembiraan dan inovasi tetapi juga volatilitas yang lebih besar. Investor institusional membawa stabilitas dan kredibilitas tetapi juga kehati-hatian yang lebih besar.
Ini adalah keseimbangan yang rumit dan terus berubah.
Institusi mana yang menduduki puncak tangga lagu?
Investasi Grayscale
Grayscale adalah perusahaan manajemen aset digital yang menawarkan produk investasi yang memberikan eksposur ke cryptocurrency seperti bitcoin, ethereum, Dan banyak lagi.
Menurut CoinGlass, produk andalannya adalah Grayscale Bitcoin Trust yang memiliki lebih dari 600,000 BTC, yang saat ini bernilai $13.69 miliar.
Grayscale berperan penting dalam membawa bitcoin ke arus utama, karena produknya tersedia untuk investor institusional, termasuk dana pensiun, dana abadi, dan kantor keluarga.
Strategi Mikro
MicroStrategy adalah perusahaan perangkat lunak yang telah menjadi salah satu pemegang bitcoin terbesar di dunia. Perusahaan ini memiliki 132,500 bitcoin senilai lebih dari $2.89 miliar, menjadikannya salah satu investor bitcoin korporat paling signifikan.
CEO-nya, Michael Saylor, adalah advokat vokal untuk bitcoin dan telah menggunakan cadangan kas MicroStrategy untuk membeli bitcoin, melihatnya sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Tesla
Pada awal 2021, Tesla mengumumkan bahwa mereka telah membeli bitcoin senilai $1.5 miliar, menjadikannya salah satu investor bitcoin korporat terkemuka.
Sejak itu perusahaan telah menjual sebagian dari kepemilikannya, tetapi langkah tersebut membantu membawa bitcoin ke arus utama dan memicu lonjakan harganya.
Persegi
Square adalah perusahaan pembayaran yang didirikan oleh CEO Twitter Jack Dorsey. Perusahaan memiliki lebih dari 8000 bitcoin senilai lebih dari $175 juta.
Dorsey telah menjadi pendukung vokal cryptocurrency. Itu juga telah mengembangkan produk yang disebut Aplikasi Tunai, yang memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual bitcoin.
Aplikasi ini menjadi sangat populer, dengan lebih dari 40 juta pengguna aktif, dan telah membantu meningkatkan adopsi bitcoin di kalangan investor ritel.
Fidelity Investments
Fidelity adalah perusahaan jasa keuangan yang telah terlibat dalam cryptocurrency selama beberapa tahun. Ini meluncurkan Aset Digital Fidelity, anak perusahaan yang menawarkan layanan kustodian dan eksekusi perdagangan untuk cryptocurrency.
Fidelity juga telah berinvestasi di berbagai perusahaan terkait crypto dan dipandang sebagai pemimpin dalam adopsi cryptocurrency secara institusional. Keterlibatannya dalam ruang telah membantu meningkatkan kredibilitas dan adopsi bitcoin di kalangan investor tradisional.
Apa risikonya?
Saat investasi institusional mengalir ke ruang crypto, penting untuk mempertimbangkan potensi risiko dan tantangan yang menyertai masuknya modal ini.
Perubahan harga tak terduga: Ketika investor institusi melenturkan otot keuangan mereka di pasar crypto, hal itu dapat menyebabkan perubahan harga yang begitu tiba-tiba sehingga membuat kepala Anda pusing. Bersiaplah karena para pemain besar ini dapat melakukan gerakan yang mengirimkan gelombang kejutan ke seluruh pasar.
Sentralisasi: Membanjirnya uang institusional ke dalam dunia crypto dapat membuat beberapa orang terpilih memegang semua kartu, merusak desentralisasi yang diperjuangkan oleh crypto. Singkatnya, kita bisa melihat perebutan kekuasaan jenis baru.
Pengawasan regulasi: Saat pemain besar mulai bermain di crypto sandbox, Anda dapat mempertaruhkan dolar terbawah Anda bahwa regulator akan terus mengawasi. Pengawasan yang meningkat ini dapat berarti lebih banyak rintangan yang harus dilalui dan aturan yang lebih ketat, yang dapat meningkatkan biaya kepatuhan untuk semua orang.
Kurangnya transparansi: Ketika institusi memasuki permainan, transparansi sering kali dikesampingkan. Tidak seperti investor ritel yang memakai hati mereka di lengan baju mereka, institusi dapat menyimpan kartu mereka dekat dengan dada mereka, sehingga sulit bagi orang lain untuk membuat keputusan.
manipulasi: Dengan kekuatan besar datang tanggung jawab besar – tetapi itu tidak berarti semua orang bermain sesuai aturan. Investor institusional memiliki kekuatan untuk memanipulasi pasar dan terlibat dalam skema samar yang dapat membuat investor kecil terguncang. Jauhkan mata Anda kupas untuk setiap bisnis teduh.
Jalan di depan
Investasi institusional membawa api ke dunia web3 dan crypto. Belum lama ini, crypto dipandang sebagai pinggiran atau bahkan tersangka. Tapi sekarang, dengan keterlibatan nama-nama besar seperti Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan Fidelity, web3 dan crypto menjadi lebih umum dan diterima.
Tentu saja, ada risiko yang terlibat. Investor institusional bisa berubah-ubah, dan ini bisa berdampak serius pada pasar jika mereka memutuskan untuk keluar. Dan ada kekhawatiran bahwa keterlibatan mereka dapat mengakibatkan hilangnya desentralisasi dan kendali atas teknologi tersebut.
Untuk saat ini, investasi institusional memainkan peran kunci dalam membentuk masa depan web3 dan crypto.
Sumber: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/