Cara mengevaluasi proyek crypto apa pun menggunakan analisis fundamental

Analisis fundamental adalah proses menemukan nilai intrinsik suatu aset, dengan tujuan untuk menentukan apakah aset tersebut dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Informasi itu kemudian dapat dimanfaatkan bersama dengan analisis teknis untuk memutuskan apakah akan berinvestasi atau memperdagangkan aset.

Dalam analisis fundamental cryptocurrency, pendekatannya agak berbeda dari yang biasanya digunakan untuk mengevaluasi aset pasar lama. Aset kripto tidak memiliki data historis yang diperlukan, karena biasanya tidak ada riwayat laporan pendapatan atau laporan laba rugi.

Untuk analisis mata uang kripto, semua informasi yang tersedia tentang aset perlu dicari melalui penelitian yang mencakup penyelidikan kasus penggunaannya, jaringannya, tim di belakang proyek, jadwal vesting — daftarnya terus berlanjut. Dengan melihat serangkaian faktor yang tepat, trader dapat menentukan nilai fundamental dari proyek dasar sebelum berinvestasi.

Berikut adalah 10 langkah yang dianggap paling berguna:

1. Baca kertas putih

Terutama untuk investasi jangka panjang, beli-dan-tahan, sangat penting untuk membaca buku putih token. Ini adalah dokumen yang memberikan ikhtisar proyek yang disengaja dan terperinci. Buku putih yang bagus menjelaskan:

• Tujuan proyek
• Kasus penggunaan dan distribusi
• Visi tim
• Teknologi di balik token
• Paket untuk peningkatan dan fitur baru
• Bagaimana token memberikan nilai kepada pengguna

2. Nilai klaim kertas putih

Bersikaplah skeptis karena orang-orang di belakang proyek dapat membengkokkan, atau bahkan merusak, kebenaran.

Ini terjadi lebih sering daripada yang disadari kebanyakan orang. Misalnya, Michael Alan Stollery, pendiri dan CEO Layanan Infrastruktur Titanium Blockchain, mengumpulkan $21 juta dalam penawaran koin awal (ICO).

Dia kemudian mengaku memalsukan bagian dari buku putih proyek tersebut.

Penting untuk mengajukan beberapa pertanyaan sulit dan mendapatkan jawaban lengkap sebelum memasukkan uang ke dalam proyek.

Beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan:

• Apakah token benar-benar didistribusikan seperti yang dijanjikan?
• Apakah mereka memenuhi harapan peta jalan?
• Apakah mereka menciptakan masalah hanya untuk menyelesaikannya?
• Apa yang orang lain katakan tentangnya?
• Apakah ada bendera merah?
• Apakah tujuan tampak realistis?

3. Lihatlah pesaing

Menurut beberapa sumber industri, hampir 40% cryptocurrency yang terdaftar pada tahun 2021 sudah tidak ada lagi.

Itu berfungsi sebagai kebenaran penting yang perlu dipertimbangkan oleh investor: Banyak proyek - hampir setengahnya, dan bahkan bisa lebih - gagal, dan gagal total.

Meneliti kertas putih proyek mengungkapkan kasus penggunaan aset kripto yang ditargetkan dan masalah yang coba dipecahkannya. Seseorang kemudian harus mempertimbangkan apakah use case itu sebenarnya layak dan diinginkan atau tidak.

Selain itu, penting untuk mengidentifikasi proyek pesaing dan memeriksa proyek yang ada yang mungkin akan diganti oleh proyek baru ini, jika berhasil. Intinya: Investor yang cerdas mencari tahu apakah proyek ini lebih baik dari yang lain atau tidak.

4. Lihatlah tim di balik proyek tersebut

Sebuah proyek hanya sebaik tim di belakangnya.

Orang yang menawarkan proyek harus memiliki keterampilan yang tepat untuk membuat proyek mereka berhasil. Buku putih harus memiliki informasi tentang setiap anggota tim, tetapi melakukan penelitian independen juga dapat membantu.

Beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan tentang orang-orang di balik setiap proyek:

• Pernahkah mereka mengerjakan proyek lain yang memiliki reputasi baik dan sukses di masa lalu?
• Apa kredensial mereka? Apakah mereka berpengalaman?
• Apakah mereka anggota komunitas crypto dan ekosistem blockchain yang memiliki reputasi baik?
• Apakah mereka pernah terlibat dalam proyek atau penipuan yang meragukan?

Bagaimana jika tidak ada tim? Kemudian lihat ke komunitas pengembang.

Cari tahu apakah proyek tersebut memiliki GitHub publik. Periksa untuk melihat jumlah kontributor dan tingkat aktivitas. Semakin konsisten aktivitas pengembangan pada suatu proyek, semakin baik.

5. Lihat metrik on-chain

Metrik on-chain tersedia dengan melihat data di blockchain.

Data dapat ditarik dari situs web atau API — seperti analisis on-chain, bagan data, dan laporan proyek — yang dirancang khusus untuk menginformasikan keputusan investasi.

Beberapa data yang layak dipertimbangkan:

• Hitungan transaksi: ukuran aktivitas yang terjadi di jaringan. Semakin banyak aktivitas, semakin baik.
• Nilai transaksi: berapa banyak nilai yang telah ditransaksikan dalam jangka waktu tertentu. Semakin tinggi angka ini, semakin baik.
• Alamat aktif: berapa banyak alamat blockchain yang aktif kapan saja. Sekali lagi, semakin banyak alamat aktif, semakin baik.
• Biaya yang dibayarkan: bagaimana permintaan ruang blok tumbuh atau menyusut untuk token berdasarkan biaya.
• Tingkat hash: ukuran kesehatan jaringan dalam cryptocurrency bukti kerja. Semakin tinggi tingkat hash, semakin sulit untuk berhasil melakukan serangan 51%.
• Staking: jumlah yang dipertaruhkan pada waktu tertentu menunjukkan tingkat minat, atau kekurangannya, dalam proyek.

6. Lihatlah tokenomik

Investasikan dalam proyek yang membuat token berguna; jika tidak, token tersebut mungkin tidak memiliki kegunaan di pasar.

Selain itu, jika token itu berguna, masih perlu ditentukan bagaimana pasar akan menerimanya, sehingga memahami pergerakan harga token dan memungkinkan peluang keuntungan investor secara berkelanjutan.

Beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan:

• Apakah token itu berguna?
• Bagaimana orang mendapatkan token?
• Berapa tingkat inflasi atau deflasi?
• Apakah itu aset ICO?

7. Kapitalisasi pasar, volume perdagangan, dan likuiditas

Beberapa analisis terpenting adalah tentang metrik keuangan token yang terkait dengan suatu proyek, termasuk:

• Kapitalisasi pasar: nilai jaringan yang diwakili oleh biaya hipotetis untuk membeli setiap unit aset. "Kapitalisasi pasar" memberikan wawasan tentang potensi pertumbuhan jaringan, dan dihitung dengan mengalikan pasokan yang beredar dengan harga saat ini.
• Volume perdagangan: jumlah nilai yang diperdagangkan dalam jangka waktu tertentu (harian, mingguan, bulanan). Ini menunjukkan apakah token memiliki likuiditas yang cukup.
• Likuiditas: indikator yang mengukur seberapa mudah token dapat dibeli dan dijual. Semakin likuid suatu token, semakin mudah untuk menjualnya dengan harga perdagangan saat ini.

8. Masyarakat

Ketika sebuah komunitas berada di belakang sebuah proyek, itu cenderung membantu menghargai nilai token proyek.

Media sosial, misalnya, dapat berdampak signifikan pada aksi harga aset kripto. Memecoin seperti Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (SHIB) meroket harganya, sebagian karena kegembiraan media sosial.

Baru-baru ini, token BONK Solana mendapat kenaikan harga yang sangat besar karena aktivitas media sosial mendorong tingkat minat aset ke level tertinggi baru.

Komunitas yang mendukung koin adalah katalisator yang kuat, jadi inilah beberapa pertanyaan untuk dipertimbangkan:

• Apakah komunitas aktif dan bersemangat?
• Apakah ada banyak akun shilling?
• Apakah sentimen baik?
• Apakah ada banyak pengembang?

Ingat, harga token naik hanya jika ada minat dan aksi pasar. Semakin banyak orang membicarakan dan berinvestasi dalam token, semakin besar kemungkinan harganya akan naik.

9. Pemasaran

Saat ini, ada sekitar 21,910 mata uang kripto yang dapat dipilih oleh investor — banyak persaingan!

Tim di belakang proyek perlu secara aktif memasarkan tokennya untuk membedakan dirinya dari kerumunan, dan orang dalam industri mengatakan bahwa sekarang lebih sulit untuk menonjol.

Selain itu, dengan terus munculnya token baru di pasar, cryptocurrency yang sudah mapan sedang berjuang untuk mempertahankan pangsa pasar.

Jadi, tim di belakang proyek harus aktif membangun kesadaran merek, mendapatkan pelanggan, dan mempertahankan pelanggan untuk meningkatkan penjualan dan keuntungan.

Beberapa pertanyaan yang perlu dipertimbangkan sebelum berinvestasi dalam suatu proyek:

• Apakah tim inti memasarkan produk dengan baik?
• Apakah mereka memiliki tim pemasaran khusus?
• Apakah mereka meningkatkan pangsa pasar atau tidak?

10. Jika produk inti tersedia, ujilah

Yang ini mungkin sedikit sulit bagi seseorang yang hanya ingin berinvestasi dalam token yang mendasari sebuah proyek. Namun, katakanlah seseorang sedang mempertimbangkan investasi di Ethereum's Ether (ETH).

Karena Ethereum adalah platform perangkat lunak global terdesentralisasi, teknologi jaringan digital yang fungsional dan aman akan menunjukkan dengan pasti bagaimana platform tersebut benar-benar bekerja.

Mengetahui hal ini pasti dapat membantu menginformasikan keputusan investasi potensial.

Lagi pula, jika platform sulit digunakan, memakan waktu, atau menciptakan lebih banyak masalah daripada penyelesaiannya, mungkin bijaksana untuk menghindari investasi di platform semacam itu sampai masalah ini diatasi.

Jadi, begitulah — 10 langkah untuk analisis fundamental yang baik untuk membantu mengevaluasi potensi keuntungan dari aset apa pun sebelum melakukan investasi atau perdagangan apa pun.

Lihat bagaimana Pasar Cointelegraph Pro memberikan data penggerak pasar sebelum informasi ini diketahui publik.

Cointelegraph adalah penerbit informasi keuangan, bukan penasihat investasi. Kami tidak memberikan saran investasi yang dipersonalisasi atau individual. Cryptocurrency adalah investasi yang fluktuatif dan membawa risiko yang signifikan termasuk risiko kerugian permanen dan total. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Gambar dan bagan adalah benar pada saat penulisan atau sebagaimana ditentukan lain. Strategi yang diuji langsung bukanlah rekomendasi. Konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan keuangan.

Semua ROI yang dikutip akurat per 16 Februari 2023.