Beberapa bulan lalu, Hamish Tipene yang berbasis di Sydney, Australia mengambil dua pinjaman dengan Celsius Network. Membeli rumah baru di atas tingkat pra-persetujuannya, dia dengan gigih mendukung moto pemberi pinjaman crypto “Unbank Yourself” dan menggunakan kepemilikan crypto-nya sebagai jaminan alih-alih menjualnya dengan uang tunai.
Tetapi ketika nilai kripto mulai anjlok seminggu yang lalu, agunan yang diberikan Tipene untuk pinjaman dengan cepat menyusut dan dia menerima panggilan margin. Dia perlu menambahkan lebih banyak agunan.
Sebelum dia bisa, Celsius membekukan akun Tipene, sehingga tidak mungkin memenuhi margin call tepat waktu. Perusahaan melikuidasi 0.59 dari satu bitcoin, nilai $11,800 dengan kurs hari ini. Dia sekarang menghadapi margin call lain yang akan menghapus $13,000 lagi dalam bitcoin, tetapi dengan akunnya yang masih dibekukan, dia menghadapi dilema yang sama.
“Saya mencoba menghubungi mereka selama berhari-hari. Anda tidak dapat menghilangkan kemampuan seseorang untuk menyelesaikan suatu situasi dan kemudian menghukum mereka karena tidak menyelesaikannya,” kata tukang kayu berusia 46 tahun itu kepada Yahoo Finance. “Saya memercayai mereka dengan tabungan saya dan itu tidak adil.”
Tahun lalu, cryptocurrency memberi investor ritel kesempatan untuk mengamankan kekayaan pada apa yang tampaknya bagi banyak orang sebagai peluang menghasilkan uang sekali seumur hidup. Sekarang ketika gelombang sedang surut untuk aset berisiko dengan cryptocurrency terpukul sangat keras, investor memikirkan kembali kepercayaan mereka pada beberapa perusahaan crypto, termasuk Celsius Network, setelah perusahaan mengambil langkah drastis dalam menghadapi krisis likuiditas.
Total kapitalisasi pasar Crypto telah turun lebih dari $ 237 miliar sejak rilis Data inflasi panas bulan Mei, dari $ 1.15 triliun menjadi $ 913 miliar pada Senin pagi tetapi sejak puncaknya di bulan November, angka tersebut telah kehilangan 70% – lebih dari dua pertiga nilainya – menurut Coinmarketcap.
Terbiasa memberikan pengembalian tinggi bagi investor dan pertumbuhan kepada pemegang saham selama pasar bullish, pemain industri sekarang menarik kembali modal dengan beberapa tempat perdagangan utama, termasuk Robinhood, Gemini, Crypto.com, BlockFi, dan Coinbase, mengumumkan PHK yang signifikan.
Lalu ada Celcius.
Perusahaan menawarkan rekening bunga dengan hasil tinggi, sering disalahartikan sebagai rekening tabungan tingkat bank, kepada investor ritel. Menurut situs webnya pada awal Mei, Celsius memiliki 1.7 juta pengguna dan memegang $12 miliar dana pelanggan, yang sebagian besar adalah ritel.
Selama lebih dari seminggu, perusahaan telah membekukan akun pelanggannya untuk menstabilkan operasinya. Namun langkah tersebut juga mempersulit pelanggan untuk memenuhi persyaratan margin, seperti dalam kasus Tipene.
Untuk Yevhenii Marchenko yang berbasis di California Utara, dia tidak dapat mengakses token kripto Solana, Cardano, dan Chainlink senilai $85,000 yang terkunci di platform. Dia telah menjadi pelanggan sejak November ketika pasar crypto memuncak.
“Hampir setiap saluran terkait crypto YouTube merekomendasikan Celsius dan itulah mengapa saya pikir itu aman,” katanya kepada Yahoo Finance, menambahkan bahwa dia lebih percaya pada Celsius karena menjadi perusahaan yang berbasis di AS. "Ini adalah situasi yang sangat sulit dan menyedihkan."
Celsius juga telah menawarkan sedikit jaminan kesehatan keuangannya, menyebabkan pelanggan dan penonton sama-sama berspekulasi apakah perusahaan tersebut “mempertaruhkan kebangkrutan, ” yang akan membahayakan penawaran investor agunan tambahan.
Celsius telah menyewa pengacara restrukturisasi serta bankir dengan Citigroup. Sementara itu, beberapa pelanggannya berunjuk rasa untuk menuntut perusahaan.
“Sebagai kreditur tanpa jaminan, kami pada dasarnya berada di belakang garis di pengadilan kebangkrutan,” Ben Armstrong, influencer crypto dan pelanggan Celsius menjelaskan kepada Yahoo Finance. “Kami mungkin masih tidak akan mendapatkan lebih dari $1 masing-masing, tetapi pada titik ini, bagi saya, ini tentang meminta pertanggungjawaban Celsius.”
Di balik merek dan perusahaan konten, Bitboy Crypto, yang memiliki lebih dari 3 juta pelanggan media sosial, Armstrong telah mempromosikan Celsius dengan menjalankan program afiliasi berbayar untuk firma di situs webnya serta tampil sebagai tamu di podcast Celsius sendiri.
Tetapi karena nilai aset crypto berkurang selama dua minggu terakhir — Bitcoin turun 29% untuk bulan ini — Armstrong mulai mengancam perusahaan dan pendiri serta CEO-nya, Alex Mashinsky, melalui media sosial dengan gugatan class action. Menurut Armstrong, saat ini $2 juta hingga $3 juta dari uang Bitboy Crypto sendiri tertahan di platform.
“Saya sudah mempertimbangkan uang itu hilang. Ini tentang membela semua orang yang menonton saluran saya dan mempercayai Celsius. Mereka tidak akan mampu menanggung kerugian seperti yang saya bisa,” kata Armstrong, mencatat bahwa dia telah mendiskusikan kemungkinan skenario dengan pengacaranya. “Ini tentang meminta pertanggungjawaban orang-orang itu atas apa yang telah mereka lakukan.”
Sementara investor kecil mungkin memiliki peluang lebih rendah untuk mendapatkan uang mereka kembali dari Celsius dalam skenario kebangkrutan, mungkin ada penebusan finansial di pengadilan klaim kecil, menurut Joshua Browder, CEO DoNotPay, yang disebut "robo-lawyer" yang membantu orang mengajukan tuntutan hukum kecil menggunakan kecerdasan buatan.
Layanan, yang juga didukung oleh beberapa pemain terbesar crypto seperti raksasa ventura Andressen Horowitz (a16z) dan Pendiri dan CEO FTX Sam Bankman-Fried, mengambil biaya untuk layanannya dan, pada Senin pagi, telah menerima lebih dari 1,000 klaim. terhadap Celcius dalam seminggu terakhir.
Browder mengatakan kepada Yahoo Finance jika pemberi pinjaman crypto tidak menyatakan kebangkrutan dalam dua bulan ke depan, penuntut pengadilan kecil “benar-benar bisa mendapatkan uang mereka kembali dari rekening bank perusahaan [Celsius] sebelum orang lain.”
Bahkan jika Celsius bangkrut, Browder berpendapat, penilaian untuk tuntutan hukum klaim kecil — $10,000 hingga $25,000 berdasarkan peraturan negara bagian — lebih diprioritaskan daripada kreditur tanpa jaminan lainnya.
“Kecuali Celsius muncul untuk kasus pengadilan Anda, investor akan menang secara default. Ingatlah bahwa Celcius benar-benar dibanjiri sekarang, ”kata Browder. "Saya tidak berpikir mereka akan mengirim eksekutif di seluruh negeri untuk membela diri dari gugatan $ 10,000."
Sebagai pendukung setia upaya hukum, Tipene sendiri tak bisa mengajukan gugatan kecil-kecilan ke pengadilan AS karena tinggal di Australia. Sebaliknya, Tipene telah menyerah pada harapan untuk melihat sisa asetnya, bahkan setelah likuidasi pinjamannya yang kedua, yang menurutnya tidak dapat dipenuhi tepat waktu.
“Bitcoin bisa turun menjadi $10 dan itu tidak akan mengganggu saya karena saya pikir itu akan naik lagi,” kata. “Ini perusahaan-perusahaan ini. Mereka bermain-main dengan uang orang dan mereka tidak boleh lolos begitu saja.”
David Hollerith mencakup cryptocurrency untuk Yahoo Finance. Ikuti dia @dshollers.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
Unduh aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/crypto-investors-scramble-173004105.html