Bukan Saham, Bukan Obligasi, Bukan Kripto, Bukan Logam Mulia

Inflasi tetap menjadi faktor yang paling mengkhawatirkan di antara para ekonom dan di antara keluarga - namun lindung nilai inflasi yang terkenal tidak seperti dulu. Untuk mengalahkan kenaikan indeks harga konsumen 8.3+%, investor akan mencari pengembalian 9%, setidaknya. Sayangnya, tidak ada rekomendasi lama dan klasik yang sampai di sana.

Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS, persentase perubahan 12 bulan dari IHK "semua item" pada bulan September 2022 mencapai 8.3%. Ini, meskipun harga gas di pompa telah turun. Manakah dari lindung nilai inflasi yang memungkinkan investor untuk tetap berada di depan permainan?

Mari kita mulai dengan saham. ini grafik harga harian S&P 500:

Indeks memulai tahun di atas sana pada 4800 dan, setelah turun ke level 3650 di bulan Juni, sekarang diperdagangkan ke 3946. Itu penurunan 17.8% dalam 8 dan 1/2 bulan. S&P 500 tidak membuat daftar lindung nilai inflasi sepanjang tahun ini.

Bagaimana dengan indeks pasar saham lainnya? Inilah grafik harga harian untuk NASDAQ
NDAQ
-100:

Ini memulai tahun di 16500 dan harganya sekarang 12134, jadi itu 26% lebih rendah. Indeks, yang diikuti secara luas karena melacak begitu banyak saham teknologi paling terkenal, jelas tidak mengikuti inflasi.

Bagaimana dengan obligasi karena saham jelas tidak berfungsi? ini grafik harga harian untuk benchmark iShares 20+ Tahun Treasury Bond ETF:

Obligasi ETF dimulai 2022 pada 142 dan sekarang diperdagangkan untuk 108. Sejauh ini kerugian sebesar 24%. Bayangkan rasa sakit yang dirasakan sekarang oleh para investor yang memegang portofolio klasik 60% saham/40% obligasi — sering kali disarankan oleh MBA yang bekerja untuk perusahaan investasi yang sangat dihormati.

Cryptocurrency telah diusulkan sebagai lindung nilai inflasi, berbulan-bulan yang lalu. Ini adalah grafik harga harian bitcoin:

Itu tidak cukup terlihat pada grafik ini tetapi bitcoin memulai tahun di 42500 dan harga saat ini adalah 20026. Itu penurunan 52%. Setelah dipasarkan sebagai lindung nilai inflasi, yang satu ini tidak sesuai dengan pemasaran itu.

Lindung nilai inflasi jadul adalah logam mulia berwarna kuning. ini grafik harga harian untuk Saham Emas SPDR:

Jika Anda telah membeli di awal tahun, harga Anda adalah 168. Setelah ledakan Maret hingga di atas 192, saham sekarang menjadi 156. Itu kerugian 7%, lebih baik daripada saham, obligasi dan bitcoin, tapi tetap saja kerugian sejauh ini untuk 2022.

Ini merupakan tahun yang sulit bagi para investor yang ingin melakukan lebih baik daripada tingkat inflasi. Apakah kenaikan suku bunga Fed yang akan datang akan memperbaiki situasi? Kita tidak akan tahu selama berbulan-bulan.

Bukan saran investasi. Untuk tujuan pendidikan saja.