Katakan TIDAK Untuk Hiperinflasi Kripto & Ilikuiditas Pada Rantai Cerdas BNB

Kami sering melihat banyak proyek altcoin yang bagus di BNB Smart Chain gagal bukan karena kurangnya kemampuan teknis tetapi karena kurangnya likuiditas di pasar yang mengakibatkan jatuhnya harga koin.

Koin dikatakan memiliki likuiditas tinggi jika dapat diperdagangkan dengan cepat dan dengan harga yang mendekati nilai pasarnya. Pasar yang likuid memudahkan investor untuk masuk dan keluar dari posisi, memberikan gambaran kondisi pasar yang lebih akurat, dan mengurangi risiko investasi. Dengan demikian, menarik lebih banyak investor dan pedagang ke pasar, yang mengarah pada peningkatan likuiditas dan stabilitas.

Sebaliknya, ilikuiditas adalah ketidakmampuan pasar untuk menyerap perdagangan tanpa mempengaruhi harga koin secara signifikan. Terutama dalam situasi ekonomi bearish, kedalaman likuiditas yang tidak mencukupi akan menyebabkan penurunan harga koin.

Proyek Altcoin biasanya menyisihkan sebagian besar pasokan koin mereka untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas. Hal ini dapat berdampak negatif terhadap keberlanjutan proyek dengan cara berikut:

Tekanan jual yang signifikan: Emisi koin inflasi mendorong perilaku jangka pendek yang meningkatkan tekanan jual pada koin pertanian. Penyedia likuiditas bayaran sering kali menjual hadiah mereka untuk menutup investasi mereka. Solusi saat ini, seperti time-locked staking, tidak menyelesaikan masalah inti dan hanya memperpanjang pengurangan likuiditas.

Misalignment tujuan antara proyek dan penyedia likuiditas: Penyedia likuiditas diberi insentif dengan tingkat imbalan yang tinggi daripada keyakinan yang kuat pada keberhasilan proyek. Oleh karena itu, ketika hadiah dikurangi atau habis, penyedia likuiditas akan menarik modal mereka dan beralih ke peluang berikutnya.

Proyek harus memiliki likuiditasnya

Proyek harus memiliki kepemilikan atas likuiditasnya di pasar bebas, juga dikenal sebagai likuiditas yang dimiliki proyek. Mengontrol likuiditas hadir dengan berbagai manfaat yang tidak ditemukan dalam likuiditas sewaan.

- Iklan -

Likuiditas yang dimiliki proyek berarti bahwa proyek akan menjadi pemangku kepentingan likuiditas yang paling signifikan; ini meyakinkan pengguna bahwa selalu ada likuiditas yang memadai selama operasi pasar normal dan periode bergejolak. Memiliki bagian yang paling menonjol memberikan keyakinan kepada pengguna bahwa proyek tersebut sejalan dengan pertumbuhan jangka panjang dan bukan mesin hype sementara.

Ini juga berarti bahwa proyek akan dapat mengubah likuiditas dari liabilitas menjadi sumber pendapatan, karena proyek akan mempertahankan semua biaya perdagangan yang diperoleh dari menyediakan likuiditas di pasar pertukaran.

Maka tidak perlu lagi memberikan hadiah insentif kepada penyedia likuiditas, yang biasanya akan keluar dari proyek setelah insentif tidak cukup menarik.

Mengikat proyek Altcoin Anda

Keuangan Inuko, salah satu pemula DeFi DAO terkemuka di BNB Smart Chain, akan segera meluncurkan pasar obligasi baru untuk membantu proyek altcoin berkembang.

Proyek Altcoin, baik baru maupun lama, di BNB Smart Chain kemudian dapat berpartisipasi dan memberikan fasilitas ikatan ini kepada komunitas mereka, menciptakan penawaran kompetitif baru.

Obligasi memungkinkan pengguna untuk menjual aset (yaitu Token Kutipan) di pasar obligasi dengan imbalan Token Pembayaran. Sebuah proyek dapat menjual koin aslinya untuk aset atau membeli kembali koin aslinya dengan aset.

Sebuah proyek dapat mengontrol pasokan koinnya yang beredar di pasar terbuka melalui obligasi. Selama tren naik, sebuah proyek dapat mengambil kesempatan untuk melikuidasi koin di pasar obligasi untuk menimbun aset. Sementara saat tren turun, sebuah proyek dapat mengambil kesempatan untuk mengurangi suplai koin yang beredar dengan membeli kembali koin melalui pasar obligasi dengan aset.

Obligasi didiskon untuk memberi insentif kepada pengguna untuk membeli dari obligasi daripada pasar pertukaran. Obligasi ini juga memiliki periode vesting untuk mencegah pengguna menjual semua token diskon sekaligus untuk mendapatkan keuntungan cepat.

Penawaran dengan potongan harga ini dijual melalui mekanisme lelang Belanda berkelanjutan di mana obligasi diberi harga secara dinamis, tergantung pada penawaran dan permintaan obligasi. Ini cenderung lebih tinggi ketika ada lebih banyak permintaan dan lebih rendah jika tidak ada kebutuhan.

Mekanisme ini memberikan refleksi real-time yang akurat dari harga obligasi di pasar. Secara bersamaan, obligasi menjadi produk yang sangat kompetitif karena peserta obligasi bersaing dalam penawaran untuk mendapatkan diskon yang paling besar. Proyek ini mendapat manfaat dari memaksimalkan perolehan aset dan memberi komunitasnya banyak hal pada altcoinnya.

Kesimpulan

Memberi insentif kepada penyedia likuiditas adalah desain yang merugikan dalam tokenomik, dan proyek harus memiliki likuiditasnya sendiri untuk memiliki kendali lebih besar atas harga altcoinnya.

Obligasi memberi proyek altcoin sarana untuk menumbuhkan likuiditas yang dimiliki proyek, yang membantu mereka mencapai kedalaman pasar dan stabilitas harga. Komunitas proyek altcoin yang menjalankan obligasi juga mendapat manfaat dari penawaran diskon.

Memberi insentif kepada penyedia likuiditas akan menjadi masa lalu, dan obligasi akan segera menjadi norma baru untuk menguasai tokenomik untuk proyek altcoin di BNB Smart Chain.

- Iklan -