Ibukota Silvergate (SI) kata Rabu sore itu akan menghentikan operasi dan secara sukarela melikuidasi banknya setelah runtuhnya pasar crypto melihat miliaran simpanan meninggalkan bank dalam beberapa bulan terakhir.
“Mengingat perkembangan industri dan peraturan baru-baru ini, Silvergate percaya bahwa penghentian operasi Bank secara tertib dan likuidasi sukarela Bank adalah jalan terbaik ke depan,” kata bank La Jolla, California dalam pengajuan peraturan.
“Rencana pembubaran dan likuidasi Bank mencakup pelunasan semua simpanan. Perusahaan juga mempertimbangkan cara terbaik untuk menyelesaikan klaim dan mempertahankan nilai sisa asetnya, termasuk teknologi hak milik dan aset pajaknya,” kata perusahaan itu.
Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi California sedang memantau situasi menurut a pernyataan dari komisarisnya, Clothilde Hewlett.
“Departemen sedang mengevaluasi kepatuhan terhadap semua undang-undang keuangan, serta kewajiban keselamatan dan kesehatan, dan bekerja sama dengan mitra Federal yang relevan,” tambah Hewlett.
Saham Silvergate anjlok lebih dari 34% setelah jam perdagangan. Saham dibuka dengan harga $150 per saham pada hari perdagangan pertama tahun lalu.
Setelah runtuhnya pertukaran crypto FTX pada akhir 2022, Silvergate membukukan kerugian hampir satu miliar dolar dan mengalami penurunan total simpanan dari pelanggan aset digital menjadi $3.8 miliar dari $11.9 miliar hingga kuartal keempat.
Tepat seminggu yang lalu perusahaan mengajukan pemberitahuan akan menunda pengajuan laporan tahunannya dengan alasan tantangan bisnis dan peraturan, yang menyebabkan perusahaan mempertimbangkan seberapa banyak perubahan yang mungkin memengaruhi "kemampuan untuk melanjutkan sebagai kelangsungan hidup selama dua belas bulan. "
Pemberitahuan itu menyebabkan saham anjlok lebih dari setengah Kamis lalu. Saham bank turun sebanyak 37% setelah jam perdagangan pada hari Rabu menjadi $3.00. Selama tahun lalu, ia telah kehilangan lebih dari 95% nilainya dari $110.
Mengikuti pemberitahuan minggu lalu, perusahaan terkait crypto menggunakan bank seperti Coinbase, Paxos, Galaxy Digital, dan lainnya menjauhkan diri dari Silvergate, mempercepat penarikan lebih lanjut.
Perusahaan menangguhkan Silvergate Exchange Network (SEN) pada Jumat sore. Bersama dengan platform Signet Bank Signature, SEN adalah salah satu dari dua platform yang menawarkan akses perbankan AS kepada perusahaan crypto di luar jam perbankan reguler.
Mengutip sumber tanpa nama, Bloomberg melaporkan Selasa sore bahwa Federal Reserve telah menyetujui Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) untuk memulai pembicaraan dengan Silvergate untuk menghindari penutupan. Pemeriksa FDIC telah berada di kantor pusat bisnis sejak minggu lalu.
Silvergate Capital adalah perusahaan induk yang memiliki Silvergate Bank. Silvergate Bank adalah bank carteran negara bagian California, yang diasuransikan oleh FDIC.
Sehubungan dengan likuidasi, Silvergate telah menyewa Centerview Partners LLC untuk bertindak sebagai penasihat keuangannya, Cravath, Swaine & Moore LLP sebagai penasihat hukum dan Strategic Risk Associates untuk memberikan bantuan manajemen proyek transisi.
Federal Reserve menolak untuk berbagi komentar.
Silvergate menjadi bank regional pada tahun 1996, tetapi baru pada tahun 2014 CEO Alan Lane memilih perusahaan untuk mulai melayani klien crypto seperti Genesis yang sekarang bangkrut.
Perusahaan mengukir ceruk untuk dirinya sendiri dengan memberikan akses perbankan ke semakin banyak startup crypto. Penawaran tersebut berkembang menjadi SEN, di mana deposan crypto yang beroperasi 24/7 dapat melakukan transfer dan pinjaman dolar AS di luar jam perbankan tradisional.
Silvergate memegang $1.8 miliar total simpanan dan $2 miliar aset pada akhir kuartal keempat 2018. Pada puncak crypto pada tahun 2021, total simpanan dan asetnya telah meningkat masing-masing menjadi $14.3 miliar dan $16 miliar.
Menyusul kebangkrutan crypto exchange FTX, total simpanan dan aset Silvergate turun menjadi $6.2 miliar dan $11.3 miliar pada akhir kuartal keempat tahun lalu.
Dengan penurunan deposito itu, modal Silvergate relatif terhadap asetnya menyusut hingga setengahnya. Rasio leverage ini turun dari 10.7% pada kuartal ketiga menjadi 5.3%, tingkat perhatian khusus bagi bank dengan regulator yang memiliki alasan untuk turun tangan untuk bank AS mana pun di bawah 5%.
Likuidasi Silvergate menimbulkan pertanyaan lebih lanjut tentang apakah bank AS akan menghindar dari industri aset digital, membatasi akses untuk perusahaan crypto.
David Hollerith adalah seorang reporter untuk Yahoo Finance. Ikuti dia di Twitter @DSHollers
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-capital-will-liquidate-after-crypto-collapse-wipes-out-bank-220356639.html