Penjual pendek Silvergate memprediksi kematian bank crypto dalam waktu seminggu

Marc Cohodes menghabiskan sebagian dari Jumat sorenya bermain sebagai pemenang penakluk.

Penjual pendek veteran memposting foto-foto kantor Silvergate yang tampaknya sepi Twitter, sambil memberi tahu The Block bahwa, "Silvergate adalah TKP yang diperdagangkan secara publik dan Alan Lane termasuk dalam penjara."

Seorang juru bicara bank dan CEO-nya Lane tidak menanggapi banyak permintaan komentar. 

Bank yang berbasis di California baru-baru ini terpukul atas hubungannya dengan FTX dan Alameda Research. Saham turun sekitar 95% selama enam bulan terakhir. Peringkat penerbit jangka panjang perusahaan adalah diturunkan oleh Moody's pada hari Jumat, yang memperingatkan penurunan peringkat lebih lanjut setelah bank diungkapkan itu dikapitalisasi dengan buruk dan gagal menyampaikan laporan tahunannya tepat waktu. Tak lama setelah penurunan peringkat, bank mengumumkan itu menutup sistem transfer uang 24 jam yang dikenal sebagai Silvergate Exchange Network.

"Saya akan sangat terkejut jika bank buka minggu depan," kata Cohodes.

Menurut pengakuannya sendiri, Cohodes suka berkelahi dan bisa jadi sulit bahkan sedikit gila. Banyak short seller, orang yang menghasilkan uang dengan bertaruh melawan perusahaan, dianggap sedikit paranoid, bahkan konspirasi, dan tidak terkecuali Cohodes. 

Dia menghasilkan uang dengan korslet Wirecard, pemberi pinjaman uang Jerman yang runtuh pada tahun 2020 di tengah tuduhan penipuan besar-besaran, dan melihat kesejajaran dengan Silvergate.

Cohodes dulu memperingatkan investor tentang Silvergate pada 14 November, mengatakan kepada situs analisis pasar Hedgeye bahwa dia telah mengetahui tentang bank tersebut dari Porter Collins, salah satu pendiri Seawolf Capital, dan terkenal karena memendekkan pasar menjelang krisis keuangan tahun 2008. Ini adalah perusahaan "omong kosong", kata Cohodes. "Saya pikir SI adalah sampah dan mereka perlu dipanggil seperti halnya FTX perlu dipanggil," katanya kepada Hedgeye, menggunakan referensi kode saham perusahaan.

Saat itu, Cohodes telah menghabiskan beberapa bulan untuk memperingatkan para pengikutnya tentang FTX. Sedikit tentang raksasa pertukaran crypto dan keuangannya masuk akal baginya. Ditambah lagi, dia menjadi curiga, setelah Wirecard, terhadap perusahaan pop-up dengan aliran dana luar negeri yang besar, karena ini sering menjadi kedok untuk pencucian uang, katanya.

"Jadi ketika FTX adalah pelanggan terbesar Anda dan Anda mendengarkan pembicaraan FTX tentang Silvergate dan mengatakan bahwa tanpa Silvergate mereka tidak akan memiliki bisnis ... saat itulah Anda menggali Silvergate," katanya. Cohodes merujuk pada kutipan dari salah satu pendiri FTX Sam Bankman-Fried yang pernah muncul di situs web Silvergate. “Hidup sebagai perusahaan crypto dapat dibagi menjadi sebelum Silvergate dan setelah Silvergate,” kata Bankman-Fried tersebut.

Cohodes dalam video Hedgeye November itu juga memberi tahu pendengar bahwa dia melakukan shorting saham, artinya dia akan untung jika harga saham turun. Dia terus memendekkan saham, katanya pada hari Jumat, dan posisinya sekarang lebih besar daripada di bulan November, karena dia memperkirakan saham akan semakin runtuh.

Bank tersebut sekarang sedang dalam berbagai penyelidikan dan dituntut oleh investor. Satu gugatan class action terdakwa Silvergate karena menangani uang milik pelanggan FTX secara tidak benar dan "melihat secara jelas" kejahatan yang dilakukan di bursa dan dana lindung nilai alameda Research.

Cohodes mengatakan dia mungkin mengajukan beberapa dari dirinya sendiri setelah saham membuat beberapa "gerakan besar" ke atas dalam beberapa minggu terakhir yang menghabiskan uangnya. Dia menduga manajemen bank gagal mengungkapkan berita buruk tentang perusahaan ketika mereka pertama kali mengetahuinya, dan seseorang memanipulasi saham.

Setelah mendengar bahwa Silvergate Exchange Network telah ditutup, Cohodes tweeted. "AKAN ADA PENEMBAKAN CANNON… SEN NETWORK TELAH DITUTUP SIALAN”