Blok: Pengajuan kebangkrutan Crypto: Dari 3AC ke BlockFi

Sama seperti akibat dari kecelakaan Terra pada bulan Mei memicu kejatuhan beberapa perusahaan crypto terbesar selama enam bulan terakhir, terurainya FTX dapat memulai gelombang baru pengajuan kebangkrutan, dengan BlockFi menjadi pertama.

Berikut adalah kilas balik beberapa perusahaan besar yang terpaksa mencari perlindungan dari kreditur selama pasar beruang ini — dan beberapa peristiwa besar yang terjadi sejak itu.

Ibukota Tiga Panah, 1 Juli

Dana lindung nilai Crypto, Three Arrows Capital, memiliki investasi signifikan dalam token asli Terra, LUNA, yang turun hampir nol pada bulan Mei.

Perusahaan mengajukan kebangkrutan bab 15, yang biasanya disediakan untuk perusahaan yang dijalankan di luar AS, di pengadilan New York. Sebelumnya, pengadilan di British Virgin Islands perusahaan konsultan yang ditunjuk Teneo sebagai likuidatornya.

Dokumen menunjukkan bahwa perusahaan berutang $3.5 miliar kepada para krediturnya, dengan Genesis Asia Pacific menjadi yang terbesar.

Voyager Digital, 5 Juli

Beberapa hari setelah menghentikan penarikan, broker crypto Voyager Digital mengajukan pailit Bab 11 di pengadilan New York. Perusahaan telah mengeluarkan pemberitahuan default terhadap Three Arrows Capital setelah gagal membayar kembali lebih dari $650 juta.

FTX kemudian mengatakan akan membeli aset Voyager sekitar $ 1.4 miliar, dengan CEO Sam Bankman-Fried saat itu dipuji karena datang untuk menyelamatkan perusahaan crypto yang bermasalah. Semuanya tampak sesuai rencana, dengan Voyager mendesak kreditur untuk memilih ya pada penjualan FTX yang disetujui pengadilan pada bulan Oktober. Itu, tentu saja, sampai pertukaran itu sendiri runtuh.

Sejak itu, Voyager memilikinya membuka kembali proses penawaran untuk asetnya dan CEO Binance Changpeng Zhao mengatakan kepada Bloomberg bahwa Binance.US berencana untuk menawar, setelah sebelumnya mengajukan penawaran sebesar $50 juta, yang kalah dari FTX.

Celcius, 13 Juli

Pemberi pinjaman Crypto Celcius — satu lagi dalam daftar perusahaan Bankman-Fried dikabarkan mempertimbangkan untuk membeli - mengajukan surat kebangkrutannya pada 13 Juli, sekitar sebulan setelah awalnya pembekuan penarikan klien, transfer dan swap.

Perusahaan berutang lebih dari $5.5 miliar kepada para krediturnya dan awal bulan ini mengajukan mosi untuk memperpanjang periode eksklusivitas sebelum mengajukan rencana reorganisasinya, mengaku butuh waktu ekstra karena sifatnya yang kompleks. Di antara para debiturnya adalah Three Arrows Capital, yang meminjam $75 juta. 

Perusahaan mengatakan bahwa terpapar FTX dan Alameda Research, dengan sekitar 3.5 juta token Serum yang sebagian besar terkunci pada yang pertama dan sekitar $13 juta pinjaman dengan jaminan diberikan kepada yang terakhir.

Hitung Utara, 22 September

Dihadapkan dengan ekonomi penambangan yang sulit, penyedia hosting Compute North mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada bulan September. Di antara klien utamanya adalah penambang bitcoin Marathon, yang mengatakan bahwa sebagian besar operasinya tidak akan terpengaruh.

Sementara itu, Compute North telah menjual sejumlah asetnya termasuk dua fasilitas pertambangan senilai $ 5 juta untuk mantan pemberi pinjaman, $1.55 juta dalam bentuk kontainer untuk Crusoe dan dua situs lainnya ke Foundry Digital DCG.

FTX Group, Alameda Research, dan banyak lainnya, 11 November

FTX mengajukan untuk kebangkrutan bersama dengan lebih dari 100 entitas perusahaan terafiliasi, seperti Alameda Research dan FTX US.

Antara lain, pengajuan diklaim bahwa Bankman-Fried tidak tahu berapa banyak FTX.US berhutang kepada pengguna dan dia sering mengirim pesan kerja yang akan dihapus secara otomatis.

FTX berutang lebih dari $3 miliar kepada 50 kreditur teratasnya, sedangkan totalnya mungkin sudah berakhir satu juta kreditur.

Perusahaan Crypto Genesis Global Capital mengatakan bahwa mereka memiliki $175 juta yang dikurung di platform FTX, mendorong suntikan ekuitas $140 juta dari perusahaan induknya DCG. Saat Genesis berjuang untuk mendapatkan modal baru, itu memperingatkan bahwa itu mungkin juga harus menggunakan kebangkrutan. DCG menanggung utang yang gagal dibayar oleh Three Arrows Capital kepada Genesis, yang diperkirakan berjumlah lebih dari $1 miliar.

Pasar Digital FTX, 15 November

FTX Digital Markets — anak perusahaan FTX Trading yang berbasis di Bahama — secara terpisah mengajukan kebangkrutan Bab 15 di New York, dengan pengacara FTX menyebut langkah tersebut “upaya terang-terangan untuk menghindari pengawasan Pengadilan ini dan menjaga FTX DM terisolasi dari administrasi Debitur lainnya,” dalam pengajuan.

FTX mengatakan memiliki "bukti yang kredibel bahwa pemerintah Bahama bertanggung jawab untuk mengarahkan akses tidak sah ke sistem Debitur" dalam pengajuan yang meminta salah satu kasus kebangkrutan FTX yang ada di Delaware untuk dipindahkan ke New York, yang ditunjuk oleh pengadilan sebagai likuidator. untuk FTX di Bahama setuju untuk minggu lalu.

Ketegangan telah membangun antara otoritas di Bahama dan manajemen baru FTX, dengan Securities Commission of the Bahamas (SCB) menyatakan minggu ini bahwa CEO baru FTX John Ray membuat "tuduhan yang berlebihan dan tidak akurat" tentang perlakuannya terhadap FTX.

Pada hari Minggu, Jaksa Agung Bahama dan Menteri Hukum Ryan Pinder tersebut itu "sangat disesalkan" bahwa CEO baru FTX "salah mengartikan tindakan tepat waktu yang diambil oleh Komisi Sekuritas dan menggunakan tuduhan yang tidak akurat."

BlockFi, 28 November

Pemberi pinjaman kripto BlockFi penarikan yang ditangguhkan pada 10 November setelah keruntuhan awal FTX sambil mencari kejelasan lebih lanjut tentang apa yang telah terjadi.

Dalam kebangkrutan Bab 11 BlockFi pengajuan pada 28 November, FTX US terdaftar sebagai kreditur dengan klaim tanpa jaminan sebesar $275 juta, tampaknya dari batas kredit tutup beberapa bulan lalu.

Dengan uang tunai $257 juta, perusahaan berharap memiliki cukup likuiditas untuk menjaga operasi tertentu tetap berjalan selama proses restrukturisasi, katanya dalam siaran pers.

Minggu lalu, BlockFi menempatkan dana klien ke kesabaran, menurut email pengguna yang dilihat oleh The Block. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.