Federal Reserve AS, FDIC memperingatkan bank terhadap risiko crypto

Federal Reserve AS, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC) memperingatkan bank tentang risiko yang terlibat dengan crypto dalam pernyataan bersama pada 3 Januari.

Pernyataan itu mencatat bahwa tahun lalu melihat volatilitas tinggi dalam harga crypto dan kerentanan terbuka di sektor ini. Oleh karena itu, otoritas pengatur menyoroti beberapa risiko utama yang harus diwaspadai oleh bank saat berurusan dengan kripto.

Pihak berwenang mencatat bahwa risiko penipuan dan penipuan di antara perusahaan kripto berpotensi memengaruhi bank yang berurusan dengan perusahaan semacam itu. Selain itu, kebangkrutan FTX terbaru dan tuduhan penipuan terhadap pendirinya Sam Bankman-Fried (SBF), berpotensi memotivasi regulator untuk memperingatkan bank terhadap risiko tersebut.

Pernyataan tersebut mengatakan bahwa bank juga harus mewaspadai risiko yang timbul dari ketidakpastian hukum seputar layanan penyimpanan crypto, penebusan, dan hak kepemilikan.

Regulator memperingatkan bahwa perusahaan crypto mungkin memberikan pengungkapan dan representasi penipuan kepada bank. Ini dapat mencakup pernyataan keliru tentang asuransi simpanan federal dan praktik “tidak adil, menipu, atau kasar” lainnya yang dapat merugikan konsumen.

Regulator mengacu pada pernyataan menyesatkan pertukaran crypto Voyager Digital yang tidak berfungsi tentang cakupan FDIC. Alhasil, pada 28 Juli 2022, FDIC memperingatkan Voyager Digital untuk berhenti memberikan fakta yang salah tentang perlindungan asuransi FDIC atas dana pengguna.

Pada saat pengajuan kebangkrutan, Voyager punya terjamin pengguna akan mendapatkan kembali USD yang disetorkan Voyager ke Bank Komersial Metropolitan yang diasuransikan oleh FDIC. Namun, bank nanti diklarifikasi bahwa simpanan pengguna diasuransikan oleh FDIC, tetapi asuransi tidak melindungi pelanggan dalam kasus kebangkrutan Voyager.

Dalam pernyataan bersama, regulator mengutip volatilitas pasar kripto yang signifikan, yang dapat berdampak pada aliran simpanan perusahaan kripto, sebagai risiko bagi bank. Selain itu, pernyataan tersebut memperingatkan bahwa bank yang memegang cadangan stablecoin mungkin menghadapi arus keluar deposit yang signifikan jika terjadi bank runs pada stablecoin.

Selain itu, regulator federal memperingatkan terhadap risiko penularan di sektor crypto. Risiko penularan muncul dari keterkaitan perusahaan crypto “melalui pinjaman buram, investasi, pendanaan, layanan, dan pengaturan operasional,” kata regulator.

Efek domino yang diamati setelah kegagalan Terra-LUNA, yang menyebabkan serangkaian kebangkrutan yang dimulai dengan hedge fund Three Arrows Capital, membuktikan bahwa perusahaan crypto terhubung secara rumit. Ini sekali lagi disorot setelah FTX dan Alameda Research runtuh, setelah Genesis dan perusahaan induknya Digital Currency Group mendarat di air panas.

Menurut badan pengatur, keterkaitan ini menghadirkan "risiko konsentrasi" bagi bank yang terpapar mata uang kripto.

Selain itu, pernyataan tersebut mencatat bahwa manajemen risiko dan praktik tata kelola sektor crypto masih dalam masa pertumbuhan dan kurang “kedewasaan dan ketahanan.” Selain itu, jaringan yang terdesentralisasi tidak memiliki mekanisme tata kelola, sistem pengawasan, dan kontrak serta standar yang menetapkan peran, tanggung jawab, dan kewajiban.

Selain itu, sistem terdesentralisasi rentan terhadap peretasan dan serangan dunia maya, pemadaman, dan risiko keuangan gelap saat ini, pihak berwenang memperingatkan, menambahkan:

“Penting agar risiko yang terkait dengan sektor aset kripto yang tidak dapat dikurangi atau dikendalikan tidak berpindah ke sistem perbankan.”

Agen federal lebih lanjut menyatakan bahwa mereka sedang mengevaluasi setiap proposal dari bank untuk terlibat dalam aktivitas terkait crypto. Mereka juga mengawasi bank dengan eksposur kripto. Agensi menambahkan:

“Mengingat risiko signifikan yang disorot oleh kegagalan baru-baru ini dari beberapa perusahaan aset crypto besar, agensi terus mengambil pendekatan yang hati-hati dan hati-hati terkait dengan aktivitas dan eksposur terkait aset crypto saat ini atau yang diusulkan di setiap organisasi perbankan.”

Namun, pernyataan tersebut mengklarifikasi bahwa bank tidak “dilarang atau dihalangi” untuk memberikan layanan kepada jenis perusahaan tertentu, termasuk bisnis terkait crypto.

Badan federal terus mengevaluasi apakah atau bagaimana bank dapat melakukan aktivitas terkait crypto. Menurut pernyataan tersebut, perhatian utama mereka adalah bahwa kegiatan tersebut harus secara memadai menangani “keselamatan dan kesehatan, perlindungan konsumen, izin hukum, dan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku.” Ini termasuk bank yang mematuhi undang-undang pencucian uang, keuangan terlarang, dan perlindungan konsumen saat terlibat dalam aktivitas terkait kripto.

Badan-badan lebih lanjut mencatat:

“… agensi percaya bahwa menerbitkan atau memegang sebagai aset crypto utama yang dikeluarkan, disimpan, atau ditransfer pada jaringan terbuka, publik, dan terdesentralisasi, atau sistem serupa kemungkinan besar tidak konsisten dengan praktik perbankan yang aman dan sehat.”