Token yang dibungkus memungkinkan aset digital, seperti bitcoin, untuk digunakan pada blockchain selain jaringan tempat mereka beroperasi untuk mengatasi masalah interoperabilitas blockchain.
Dalam panduan ini, Anda akan mempelajari apa itu token yang dibungkus, cara kerjanya, dan di mana mereka digunakan.
Apa itu Token Terbungkus?
Token yang dibungkus adalah token kripto yang nilai dasarnya dipatok ke aset digital lain untuk fungsionalitas lintas rantai.
Dengan kata lain, token yang dibungkus adalah versi cryptoasset asli yang telah 'dibungkus' untuk memungkinkannya digunakan pada blockchain yang berbeda selain rantai aslinya.
Membungkus token melibatkan mengamankan cryptocurrency asli di brankas digital, dan menggunakan versi token yang dibungkus di jaringan crypto lain. Token yang dibungkus pada akhirnya dapat ditukarkan dengan aset asli dengan "membakar" jumlah yang setara dari koin yang dibungkus.
Token yang dibungkus bertujuan untuk meningkatkan fungsionalitas lintas rantai aset kripto asli untuk beroperasi pada blockchain non-asli. Fitur keamanan yang melekat dan desain blockchain membuat interoperabilitas menjadi tantangan. Misalnya, Anda tidak dapat menggunakan bitcoin (BTC) di jaringan Ethereum. Kebalikannya berlaku untuk token ERC-20 di blockchain Bitcoin.
Misalnya, bitcoin yang dibungkus (WBTC) adalah token yang kompatibel dengan ERC-20 yang dapat digunakan di jaringan Ethereum. Demikian pula, aset kripto dapat dibungkus agar sesuai dengan standar BEP-20 untuk digunakan pada BNB Smart Chain.
Saat membungkus token, penjaga diperlukan untuk mencetak token. Prosesnya bekerja oleh pedagang yang mengajukan permintaan ke penjaga untuk mencetak versi terbungkus dari token kripto asli pada blockchain yang berbeda.
Pedagang dalam hal ini dapat menyertakan Airswap, AAVE, dan CoinList.
Token yang dibungkus dicetak sementara jumlah yang setara dengan jumlah yang dikeluarkan disimpan dalam cadangan on-chain. Misalnya, penjaga akan menyimpan 1 BTC sebagai cadangan untuk setiap 1 WBTC yang dicetak. Intinya, kustodian adalah pembungkus token asli.
Token dibuka saat pedagang mengajukan permintaan kepada penjaga untuk menghancurkan token yang dibungkus dan melepaskan aset asli sebagai cadangan.
Token Terbungkus Teratas
Token yang dibungkus menjadi populer di kalangan investor. Kapitalisasi pasar total untuk koin yang dibungkus mendekati $10 miliar.
Berikut adalah daftar koin terbungkus teratas menurut kapitalisasi pasar.
Bitcoin Dibungkus (WBTC)
Bitcoin Dibungkus (WBTC) sejauh ini merupakan koin terbungkus paling populer yang mencakup lebih dari 75 persen dari total kapitalisasi pasar token yang dibungkus. WBTC adalah bitcoin (BTC) versi ERC-20 yang dapat digunakan di DeFi dan aplikasi terdesentralisasi (DApps).
Token diluncurkan pada 2019 oleh trio BitGo, Kyber, dan Ren. WBTC memungkinkan Anda untuk memasuki ekosistem Ethereum, khususnya ekonomi DeFi. Anda dapat menggunakan WBTC untuk mendapatkan bunga sebagai pemberi pinjaman atau biaya dan hadiah token sebagai penyedia likuiditas.
Ingat, WBTC dijamin dengan bitcoin (BTC) dengan rasio 1:1. Anda dapat membungkus bitcoin Anda dengan menggunakan pedagang seperti CoinList. BTC Anda akan ditransfer ke penjaga yang akan mencetak jumlah WBTC yang setara dengan BTC yang Anda kirim.
Sebaliknya, jika Anda ingin menebus BTC Anda, penjaga akan membuka bungkus bitcoin Anda dengan membakarnya dan mentransfer aset asli kepada Anda. Pada saat penulisan artikel ini, total kapitalisasi pasar dari bitcoin yang dibungkus (WBTC) adalah $7,614,971,730.
Bungkus BNB (WBNB)
Bungkus BNB (WBNB) adalah BNB versi BEP-20 yang dapat digunakan langsung di BNB Smart Chain (BSC). WBNB dapat diperdagangkan untuk token lain di BSC atau ditukar dengan token ERC-20 untuk memfasilitasi transfer lintas rantai. Anda juga dapat menggunakan WBNB di jaringan non-asli, seperti Solana dan Terra.
Untuk membungkus BNB Anda, Anda akan menggunakan jembatan konversi aset BSC untuk mengubahnya menjadi WBNB. Total kapitalisasi pasar WBNB saat ini adalah $1,240,402,808.
renBTC (RENBTC)
renBTC (RENBTC) adalah bitcoin versi ERC-20 yang dipatok dengan nilai BTC. Tidak seperti WBTC, yang bergantung pada mekanisme pembakaran untuk mempertahankan pasak 1: 1 ke bitcoin, renBTC bekerja pada pasak pasokan langsung yang memastikan cadangan bitcoin cukup untuk menutupi pasokan renBTC yang beredar.
Diluncurkan pada tahun 2021, RENBTC adalah produk dari RenVM, yang mendukung penyebaran aset lintas-blockchain. Dalam hal ini, RenVM bertindak sebagai penjaga yang bertanggung jawab untuk mengamankan bitcoin dan mencetak jumlah koin terbungkus yang sesuai di Ethereum.
RenVM juga dapat menukarkan koin Anda dengan meminta Anda mengirim koin yang dibungkus dan mengembalikan uang yang setara dengan aset asli. Token yang dibungkus akan dihancurkan untuk mempertahankan harga dan pasokan ekuilibrium.
renBTC memiliki kapitalisasi pasar saat ini sebesar $1,292,020,564.
Kasus Penggunaan Token Terbungkus Teratas
Keberhasilan penyebaran aset yang dibungkus seperti BTC dan BNB di Ethereum, Binance Smart Chain, dan rantai lainnya telah menyebabkan munculnya beberapa kasus penggunaan. Berikut adalah lima kasus penggunaan teratas.
Margin Trading
Crypto perdagangan margin melibatkan peminjaman dana dari pertukaran dan menggunakannya untuk melakukan perdagangan. Koin yang dibungkus seperti WBTC dapat digunakan oleh pedagang untuk berdagang dengan margin di bursa derivatif yang terdesentralisasi.
Pinjaman DeFi
Pinjaman DeFi beroperasi dengan menyetor aset kripto ke dalam kumpulan pinjaman kripto untuk mendapatkan bunga. Koin yang dibungkus, seperti WBTC, dapat digunakan untuk meminjamkan bitcoin melalui protokol peminjaman DeFi. Anda dapat meminjamkan WBTC Anda di Aave, MakerDAO, dan Compound.
Penyediaan Likuiditas
Koin yang dibungkus dapat digunakan untuk menyediakan likuiditas ke ekosistem Ethereum dari pengguna bitcoin. WBTC dan renBTC dapat disimpan ke dalam kumpulan likuiditas DeFi dan mendapatkan hasil bagi investor.
Agunan Pinjaman Kripto
Agunan kripto memungkinkan peminjam untuk menggunakan aset digital sebagai jaminan untuk pinjaman kripto pada protokol pinjaman DeFi. Ini berarti sejumlah crypto ditahan sebagai cadangan sampai jumlah pinjaman Anda dilunasi.
Biasanya, agunan diberikan dalam bentuk ETH. Namun, menggunakan ETH saja sebagai jaminan membuat Ethereum menghadapi risiko volatilitas yang tinggi dan mengancam stabilitas jaringan. Untuk memperbaiki token yang dibungkus ini seperti WBTC dapat digunakan sebagai jaminan. Ini mengurangi tekanan pada jaringan dan meningkatkan likuiditas.
Contoh protokol yang memungkinkan Anda menggunakan token terbungkus untuk pinjaman yang dijaminkan termasuk MakerDAO, Compound, dan Aave.
Pertanian Hasil
Pemegang token yang dibungkus dapat menghasilkan pertanian pada protokol pinjaman atau AMM dengan menyetorkan koin yang dibungkus ke dalam kumpulan likuiditas. Selain hadiah kumpulan likuiditas, investor juga dihargai dengan token tata kelola protokol sebagai insentif.
Contohnya adalah Compound, yang memberi Anda imbalan dengan token tata kelola COMP sebagai hadiah karena menyediakan likuiditas ke kumpulannya.
Sumber: https://crypto.news/what-are-wrapped-tokens-what-are-they-used-for/