Apa Arti Invasi Rusia ke Ukraina bagi Klien yang Mempertimbangkan Crypto

Mengingat semakin banyak klien yang tertarik dengan crypto, penasihat kemungkinan mendapatkan pertanyaan tentang dampak invasi. Jadi mari kita pertimbangkan beberapa dinamika yang muncul:

Apa yang menjelaskan pergerakan terbaru dengan crypto? Salah satu pendorong reli awal adalah bahwa crypto memiliki karakteristik tempat berlindung yang aman seperti emas. Mata uang digital biasanya memiliki jumlah koin yang tetap, dan tidak ada ketergantungan pada sistem moneter yang dikendalikan pemerintah. 

Misalnya, jika Anda tinggal di Rusia atau Ukraina, Anda mungkin khawatir tentang nilai mata uang Anda. Anda dapat dengan mudah mentransfer tabungan Anda ke cryptocurrency. Ini terjadi di negara lain dengan mata uang fiat yang tidak pasti, seperti Turki. 

Lalu mengapa cryptocurrency jatuh nilainya? Ingatlah bahwa crypto adalah aset pertumbuhan yang telah mengalami reli besar dalam dekade terakhir. Baru-baru ini investor telah menurunkan aset pertumbuhan sebagai cara untuk mengurangi risiko portofolio. 

Fluktuasi mata uang yang ekstrem di Rusia dan Ukraina membantu menjelaskan permintaan stablecoin. Tidak seperti Bitcoin dan cryptocurrency serupa, stablecoin biasanya terikat dengan mata uang cadangan, seperti dolar AS, dan mempertahankan nilai tetap. 

Bagaimana dengan regulasi? Crypto telah memberikan manfaat bagi mereka yang menderita di Ukraina. Elliptic melaporkan sumbangan aset kripto senilai $55 juta ke negara tersebut.  

Tetapi ada kekhawatiran bahwa aset digital memungkinkan Rusia untuk menghindari sanksi. Dalam sidang Kongres, Senator Elizabeth Warren (D., Mass.) mengatakan bahwa negara tersebut bertanggung jawab atas hampir tiga perempat dari semua pembayaran ransomware tahun lalu. Banyak dari ini melibatkan kripto.

Dengan dukungan bipartisan di Kongres untuk Ukraina, prospek regulasi menjanjikan. Ini bisa melibatkan audit dan pengungkapan stablecoin. Tetapi itu juga berarti peningkatan persyaratan kepatuhan untuk penasihat yang memiliki klien yang memegang kripto.

Sementara itu, Administrasi Biden memberlakukan perintah eksekutif pada crypto. Ini membutuhkan agen federal untuk mempelajari mata uang digital dan merekomendasikan peraturan. Juga akan ada evaluasi penerbitan dolar AS digital.  

Pada berita perintah eksekutif, Bitcoin melonjak hampir 9%. Investor didorong bahwa itu tidak mengandung tindakan pengaturan yang akan segera terjadi dan secara lebih luas, melihatnya berpotensi melegitimasi crypto karena mencatat aspek positif dari mata uang digital. Namun, keuntungan dalam Bitcoin dengan cepat gagal. 

Haruskah penasihat memberi tahu klien untuk menghindari kripto? Perlu diingat bahwa Bitcoin muncul pada awal 2009. Tidak seperti aset tradisional seperti saham dan obligasi, kripto belum diuji oleh pasar beruang jangka panjang, depresi, depresi berkelanjutan, dan perang dunia.

Ini berarti bahwa kemungkinan akan ada volatilitas yang memilukan. Menurut ahli strategi komoditas Bloomberg Intelligence Mike McGlone, Bitcoin lima kali lebih fluktuatif daripada saham, selama periode rata-rata 270 hari.  

Mengingat hal ini — dan ketidakpastian berapa lama perang Rusia akan berlangsung — penting bagi penasihat untuk memahami toleransi risiko klien mereka dan memastikan bahwa crypto tidak mewakili bagian portofolio yang terkonsentrasi. Untuk klien yang belum menggunakan crypto, mendorong mereka untuk menunggu untuk membeli sampai volatilitas ekstrim dari periode saat ini telah berlalu masuk akal.

Tom Taulli adalah seorang penulis lepas, penulis, dan mantan pialang. Dia juga agen terdaftar, yang memungkinkan dia untuk mewakili klien sebelum IRS.