Kita dapat melacak On-Balance-Volume (OBV) kembali ke Joseph Granville pada tahun 1963. Ia percaya bahwa indikator On Balance Volume adalah cara yang efektif untuk mengukur kekuatan dan kelemahan pergerakan harga sekuritas. Sejak saat itu, OBV telah menjadi salah satu indikator teknikal yang paling banyak digunakan oleh trader dan investor.
Latar Belakang
On-Balance-Volume (OBV) adalah indikator teknis yang melacak jumlah total tekanan beli dan jual dalam sekuritas. Kami menghitungnya dengan menambahkan semua volume pada hari naik, mengurangi semua volume pada hari turun, dan kemudian menjumlahkan hasilnya secara kumulatif. Gagasan di balik OBV adalah jika sebagian besar pedagang membeli, jumlah total volume akan meningkat. Jika mereka menjual, maka jumlah total volumenya akan berkurang. Dengan melacak saldo bersih ini dari waktu ke waktu, investor dapat mengetahui apakah ada tren dalam pergerakan harga sekuritas.
Saat menafsirkan OBV, fokus utama harus pada tren. Tren kenaikan OBV menunjukkan pembeli semakin aktif, yang dapat menyebabkan kenaikan harga. Sebaliknya, tren penurunan OBV menunjukkan penjual menjadi lebih dominan, yang bisa berarti penurunan harga sudah dekat.
Saat melihat nilai absolut OBV alih-alih trennya, nilai OBV yang tinggi menunjukkan tekanan beli yang kuat, dan nilai rendah dapat menunjukkan tekanan jual yang berat. Namun, level absolut ini dapat bervariasi secara drastis tergantung pada keamanan yang dianalisis, jadi penting untuk mempertimbangkan semua faktor lain sebelum memutuskan.
Cara menghitung OBV
Mengetahui cara menghitung OBV sangat penting jika Anda ingin membuat keputusan investasi yang tepat.
Metode perhitungan On Balance Volume (OBV) menyatakan bahwa:
- jika harga penutupan sekuritas lebih tinggi dari penutupan hari sebelumnya, maka seseorang harus menambahkan volume sementara
- jika harga penutupan lebih rendah dari hari sebelumnya, maka seseorang harus mengurangi volumenya.
- Jika harga penutupan kedua hari sama, maka tidak ada yang perlu dilakukan, dan OBV tetap tidak berubah pada level sebelumnya.
Mengikuti formula mudah ini mungkin membuat semua perbedaan dalam mendapatkan pengembalian maksimum atas investasi Anda.
Cara menggunakan indikator OBV
Trader dapat menggunakan OBV untuk menentukan potensi titik masuk dan keluar, atau sebagai alat konfirmasi untuk strategi trading lainnya. Dengan melihat tren OBV relatif terhadap pergerakan harga, trader dapat menemukan divergensi yang dapat menandakan pembalikan yang akan datang. Berikut adalah tiga cara populer untuk menggunakan indikator:
Ikuti dan konfirmasi tren
Saat ada tren kuat di OBV, sebaiknya ikuti tren tersebut. Jika OBV naik, maka harga cenderung naik dan sebaliknya. Identifikasi divergensi: Ketika harga sekuritas bergerak ke satu arah sementara OBV bergerak ke arah lain, ini bisa menjadi indikator bahwa tren akan segera berakhir. Ini bisa menjadi saat yang tepat untuk mengambil keuntungan atau mencari titik keluar.
Kombinasikan dengan indikator lain
Anda sebaiknya tidak menggunakan OBV secara terpisah. Itu selalu merupakan ide bagus untuk menggabungkannya dengan indikator teknis lainnya, seperti rata-rata bergerak atau indikator momentum, untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang sentimen pasar saat ini.
Temukan divergensi
Saat harga sekuritas bergerak ke satu arah sementara OBV bergerak ke arah lain, ini bisa menjadi indikator bahwa tren akan segera berakhir. Ini bisa menjadi saat yang tepat untuk mengambil keuntungan atau mencari titik keluar. Divergensi bullish terjadi ketika harga sekuritas membuat posisi terendah yang lebih rendah sementara OBV membuat posisi terendah yang lebih tinggi. Divergensi bearish terjadi ketika harga mencapai titik tertinggi yang lebih tinggi, sementara OBV membuat titik tertinggi yang lebih rendah.
Indikator OBV versus Akumulasi/ Distribusi
Volume on-balance (OBV) dan jalur akumulasi/distribusi keduanya digunakan untuk mempelajari momentum dan memprediksi pergerakan “uang pintar” melalui penggunaan volume. Namun dalam perhitungannya, keduanya adalah dua indikator yang sangat terpisah.
OBV ditentukan dengan hanya menjumlahkan volume pada hari naik sambil mengurangi volume pada hari turun. Rumus untuk garis Acc/Dist lebih kompleks, karena ditentukan dengan mempertimbangkan harga saat ini sehubungan dengan rentang perdagangan terkini, yang kemudian dikalikan dengan volume periode tersebut.
Kedua indikator ini memungkinkan pedagang untuk bergerak lebih dari sekadar mempertimbangkan pergerakan harga dan mendapatkan wawasan tentang sentimen pasar yang mendasarinya menggunakan data dari volume perdagangan sebelumnya.
Keuntungan menggunakan indikator OBV
1. OBV membantu Anda mengidentifikasi potensi pembalikan: dengan mencari perbedaan antara harga dan OBV, pedagang dapat melihat potensi pembalikan tren.
2. OBV mudah digunakan: OBV hanya mempertimbangkan dua faktor — volume dan harga — yang membuatnya mudah dipahami dan ditafsirkan.
3. OBV tidak ketinggalan harga: kami menghitung OBV secara real-time, yang menjadikannya alat yang berguna untuk melacak sentimen pasar saat ini.
4. Anda dapat menggunakan OBV di berbagai kerangka waktu: Indikator bekerja pada rentang waktu jangka pendek dan jangka panjang, sehingga pedagang dapat menggunakannya untuk membentuk strategi perdagangan jangka menengah dan jangka panjang.
5. OBV membantu mengidentifikasi kekuatan tren: Dengan membandingkan pembacaan OBV satu sama lain, trader dapat menilai apakah tren mendapatkan atau kehilangan momentum.
6. OBV memperhitungkan volume: Banyak indikator teknis mengabaikan volume, tetapi OBV mempertimbangkan volume dan harga saat menghitung nilainya. Ini menjadikannya sumber daya yang berharga saat mencari titik masuk dan keluar potensial di pasar.
7. OBV membantu mengidentifikasi kondisi overbought dan oversold: Dengan melihat pembacaan OBV, trader dapat mengetahui kapan keamanan diperpanjang secara berlebihan dan mungkin karena koreksi. Ini dapat membantu mereka membuat keputusan berdasarkan informasi tentang kapan harus masuk atau keluar dari suatu posisi.
Keterbatasan indikator OBV
1. OBV adalah indikator lagging: Meskipun dapat memberikan wawasan yang berguna tentang sentimen pasar saat ini, penting untuk diingat bahwa OBV adalah indikator lagging dan mungkin tidak memprediksi pergerakan harga di masa mendatang.
2. Tidak cocok untuk semua pasar: OBV bekerja paling baik di pasar dengan likuiditas tinggi dan aktivitas yang konsisten. Ini mungkin tidak cocok untuk pasar yang lebih kecil dan tidak likuid.
3. Tidak ada level support-resistance: Indikator tidak memberikan indikasi potensi level support atau resistance, sehingga sulit untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar dengan tepat.
4. Jika data volume yang digunakan untuk menghitung OBV salah atau tidak lengkap, dapat mempengaruhi akurasi indikator.
5. Beberapa interpretasi: OBV tidak memberikan banyak interpretasi dan terserah trader untuk menentukan bagaimana mereka ingin menggunakannya.
6. Subjektif: Interpretasi aktivitas volume sekuritas bersifat subjektif, sehingga trader harus mengetahui bahwa analis yang berbeda mungkin memiliki kesimpulan yang berbeda.
7. OBV hanya berfungsi sebagai alat konfirmasi dan tidak dapat memberikan sinyal beli atau jual yang pasti. Oleh karena itu, seseorang harus selalu menggabungkannya dengan indikator teknikal lainnya untuk analisis yang lebih lengkap.
Kesimpulan
Indikator On-Balance Volume (OBV) adalah alat yang ampuh yang dapat membantu trader mengidentifikasi potensi pembalikan tren, mengukur kekuatan tren, dan melihat kondisi overbought dan oversold. Namun, penting untuk diingat bahwa OBV adalah indikator lagging dan mungkin tidak cocok untuk semua pasar. Menafsirkan aktivitas volume bersifat subyektif dan pedagang harus selalu menggabungkan OBV dengan indikator teknis lainnya untuk analisis yang lebih lengkap. Terlepas dari keterbatasan ini, indikator OBV dapat menjadi alat yang sangat berharga bagi setiap pedagang yang ingin mendapatkan wawasan tentang sentimen pasar yang mendasarinya.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/