Winklevoss Twins Memiliki Keberuntungan Menunggangi Comeback Crypto Startup

(Bloomberg) — Kantor keluarga miliuner Cameron dan Tyler Winklevoss akan menjadi uji kasus untuk daya tahan startup kripto setelah runtuhnya TerraUSD dan saat suku bunga dan kekhawatiran resesi meningkat.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Melalui Winklevoss Capital Management, si kembar berusia 40 tahun memiliki investasi di startup crypto dari platform perdagangan Slingshot hingga fasilitator pajak Taxbit hingga Praxis, yang berjanji untuk membangun “kota-cryptostate untuk mewujudkan masa depan yang lebih vital.” Antara kantor keluarga mereka dan cabang ventura dari pertukaran aset digital mereka Gemini, mereka memiliki saham di sekitar 50 startup crypto atau blockchain, menurut portofolio yang mereka posting secara online.

Kejatuhan terbaru dalam aset digital dapat menguji daya tahan taruhan tersebut. Penggalangan dana global untuk startup teknologi menurun pada kuartal pertama untuk pertama kalinya dalam hampir dua tahun, dengan pemodal ventura memperingatkan perusahaan yang mereka dukung untuk mulai memangkas biaya. Ini adalah pesan yang belum pernah didengar banyak pengusaha muda sebelumnya.

Startup Crypto khususnya dapat menghadapi efek pendinginan dari keruntuhan baru-baru ini di stablecoin algoritmik TerraUSD dan token digital afiliasinya, Luna. Mereka masih mendapatkan dana dari pemodal ventura baru-baru ini pada bulan April dan menarik $ 5 miliar selama kuartal pertama.

Mata uang digital Bitcoin dan Ether tetap tertekan, turun 50% dari puncak tahun lalu. Aktivitas penggalangan dana modal ventura di antara perusahaan crypto atau blockchain AS berada pada kecepatan yang jauh dari jumlah kesepakatan tahun lalu untuk pertama kalinya sejak setidaknya 2017, menurut data PitchBook.

"Kami percaya dalam berinvestasi pada generasi berikutnya dari pembangun dan visioner yang mendorong batas-batas dari apa yang mungkin," kata Cameron Winklevoss dalam sebuah pernyataan yang diberikan kepada Bloomberg awal tahun ini. “Mereka adalah pengambil risiko yang ingin membangun pengalaman manusia yang lebih baik dan tidak takut untuk berpikir besar dan gagal.”

Kisah berlanjut

Saudara-saudara menolak berkomentar lebih lanjut tentang kantor keluarga mereka.

HODLer Bitcoin

Si kembar Winklevoss memiliki kekayaan gabungan sebesar $6.4 miliar, menurut Bloomberg Billionaires Index. Mereka mendirikan Gemini dan dianggap sebagai salah satu pemegang Bitcoin terbesar, dilaporkan membeli sekitar 1% dari semua yang ada sekitar tahun 2012.

Saudara-saudara pertama menjadi terkenal karena mengklaim Mark Zuckerberg mencuri ide mereka untuk platform media sosial tipe Facebook saat di Universitas Harvard. Mereka menyelesaikan gugatan dan menggunakan uangnya – $20 juta ditambah saham Facebook – untuk membuat Winklevoss Capital pada tahun 2012.

Banyak perusahaan investasi untuk keluarga sangat kaya diselimuti kerahasiaan, berusaha keras untuk menghindari pusat perhatian dan meningkatkan momok pencurian dan penculikan jika kekayaan mereka dipublikasikan.

Si kembar Winklevoss, sebaliknya, menggunakan Instagram dan Twitter untuk mempromosikan 75 lebih investasi kantor keluarga mereka. Perusahaan-perusahaan yang telah diakuisisi dihiasi dengan lencana magenta cerah di situs web mereka, yang tidak termasuk ukuran, durasi, dan jenis taruhan mereka.

Investasi mereka termasuk Tezos, platform untuk kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi, dan Xapo Bank, yang melindungi kepemilikan crypto pengguna dengan “keamanan brankas penyimpanan dingin yang dalam,” menurut kantor keluarga. Si kembar bergabung dengan Tiger Global Management dan investor lain bulan lalu dalam putaran pendanaan untuk GamerGains Lab, yang memungkinkan pemain mendapatkan hadiah crypto.

Si kembar pada bulan Januari bergabung dengan Soros Fund Management dan investor lain dalam putaran pendanaan untuk Animoca Brands Corp., sebuah perusahaan token dan metaverse yang tidak dapat dipertukarkan.

'Campuran Menarik'

“Ini adalah perpaduan yang menarik antara apa yang kami anggap sebagai kantor tradisional dan perusahaan modal ventura,” kata John Workman, direktur pelaksana di firma penasihat kantor keluarga Pathstone. “Anda tidak akan menemukan terlalu banyak kantor keluarga dengan halaman web yang mempublikasikan apa yang mereka investasikan.”

Pintu keluar teratas perusahaan sebagian besar berasal dari perusahaan non-crypto: Block Inc. membeli perusahaan pengiriman makanan Caviar pada tahun 2014, Ford Motor Co. mengambil alih perusahaan transportasi komuter Chariot pada tahun 2016, dan ASSA Abloy membeli pembuat smart-lock August Home pada tahun 2017.

Adapun investasi crypto terbaru Winklevoss Capital, beberapa mempertanyakan berapa lama startup tersebut dapat terus menarik dana – bahkan sebelum gejolak bulan ini.

“Dibandingkan dengan hanya setahun yang lalu, ada acara pembiayaan yang kami terkejut dengan jumlah yang dapat mereka kumpulkan,” Spencer Bogart, mitra umum di Blockchain Capital LLC, mengatakan kepada Bloomberg News bulan lalu.

Perusahaan yang berbasis di New York, yang telah menyelesaikan sekitar 130 kesepakatan, meneruskan salah satu yang awalnya disukai setelah harga yang diminta oleh perusahaan rintisan mencapai tingkat yang terlalu tinggi untuk diterima.

“Banyak proyek berbasis blockchain membutuhkan dana tambahan untuk mencapai tujuan pertumbuhan mereka,” kata Matthew Sigel, kepala penelitian aset digital di VanEck. “Draft turun ini dapat memperketat fokus investor pada siapa yang harus mendapatkan pendanaan dan siapa yang tidak.”

Jika si kembar Winklevoss mendekati investasi awal mereka seperti yang mereka lakukan pada Bitcoin, kemungkinan besar mereka akan melakukannya untuk jangka panjang. Ketika koin digital pilihan mereka jatuh ke level $25,425 pada 12 Mei, Tyler mentweet bahwa dia "benar-benar tidak terpengaruh," sementara Cameron mengatakan dia "HODLing." (HODL adalah akronim untuk "bertahan untuk kehidupan yang baik.")

“Bitcoin bukan hanya aset. Dan itu bukan hanya teknologi,” tulis Cameron Winklevoss di Twitter pada 14 Mei. “Ini adalah gerakan yang menawarkan cetak biru untuk membongkar struktur kekuasaan tradisional. Ini menjanjikan kemandirian, pilihan, dan kesempatan yang lebih besar. Itu adalah minggu yang sulit, tetapi fundamental yang mendasarinya tidak berubah.”

Dia menandatangani dengan akronim lain. WAGMI: Kita semua akan berhasil.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP