Startup kripto yang lelah di musim dingin mencari perlindungan di pembibitan web3 Jamie Burke

Outlier Ventures adalah outlier dalam setiap arti kata.

Dibangun di Inggris daripada Sand Hill Road, Jamie Burke dan timnya telah mengambil 187 startup web3 tahap awal di bawah sayap mereka sejak mulai menjalankan program akselerator pada tahun 2019. 

“WKami tumbuh dari Inggris, kami tidak berada di Silicon Valley,” kata Burke. “Kami bukanlah sekelompok VC berpengalaman, atau pendiri serial, kami bukanlah tempat yang jelas yang akan membangun apa yang kami bangun dan dari mana kami membangunnya.”

Burke meluncurkan Outlier pada tahun 2014 setelah bekerja sebagai ahli strategi digital terkemuka di biro iklan WPP dan menjalankan konsultasi digitalnya sendiri. Seperti akselerator startup lainnya, ini memberikan bimbingan, dukungan, dan pendanaan terbatas untuk startup tahap awal dengan imbalan ekuitas. 

Bahkan di tengah bear market yang brutal, 2022 telah menjadi tahun Outlier terbesar. Ini telah meningkatkan jumlah karyawan dari sekitar 40 menjadi 100 orang. Itu juga memiliki 89 startup yang melewati pintunya tempat penampungan dan program pendakian, kata Burke. 

"Kami telah mengalami lonjakan pertumbuhan yang besar tahun ini, jelas sengaja, dan mungkin bertentangan dengan narasi yang lebih luas," kata Burke. 

“Ini adalah tahun pertama di mana kami mengatakan, terlepas dari pasar, kami tumbuh,” tambahnya. “Pertama, kami ingin menjadi perbankan bagi para pemula ini. Sekarang adalah waktu yang tepat untuk melakukan penawaran hebat tetapi kami tahu bahwa akan ada bull run lainnya, kami tahu siklusnya, kami telah melalui beberapa hal sekarang. Kami ingin membangun bisnis dalam skala yang ketika saatnya tiba, kami benar-benar siap untuk naik ke level berikutnya.” 

Basecamp Filecoin

Tahun depan program akselerator diperlengkapi untuk memiliki 50 tim seperempat jika diperlukan. Program khusus yang berjalan pada kuartal pertama termasuk basecamp Filecoin, basecamp Polygon, basecamp yang berfokus pada teknologi bukti tanpa pengetahuan dan basecamp protokol agnostik. Setiap basecamp berdurasi tiga bulan, memberikan dukungan internal kepada startup mulai dari operasional hingga legal.

Outlier portofolio yang ada termasuk startup seperti Boson Protocol, Metropolis, Rand Network dan Auki Labs. Pada dasarnya, ini adalah portofolio yang penuh dengan pemain tahap awal - dan masih perlu waktu sebelum Burke melihat bagaimana taruhan itu berjalan dengan baik.

“Masih terlalu dini untuk mengatakan seperti apa kisah sukses terbesar kami saat ini, tetapi sejauh ini, proyek seperti itu Iota dan Mengambil, yang merupakan beberapa jaringan kami yang lebih matang, telah mencapai sukses besar,” kata Burke.

Menghasilkan uang sebagai akselerator

Perusahaan menghasilkan pendapatan dari mitra perusahaan seperti FarFetch dan Polygon, yang membayar untuk berpartisipasi dalam program akselerator, kata Burke. Namun, sebagian besar pendapatan berasal dari taruhan usaha yang sukses.

“Sementara kami selalu mencoba menjalankan program akselerator tertentu dengan keuntungan tunai, kami sebagian besar ada di sana sebagai investor untuk membuka 6% ekuitas dan token share,” kata Burke, yang mencatat bahwa Outlier masih memegang 90% kepemilikan mereka dari yang terakhir. delapan tahun.

“Mengingat bahwa sebagian besar startup yang kami investasikan relatif baru, setelah pertumbuhan signifikan kami selama beberapa tahun terakhir, sebagian besar proyek kami terlalu belum matang sebagai jaringan untuk kami realisasikan keuntungannya,” tambahnya. “Namun, kami mendapat untung setiap tahun dari keberadaan Outlier Ventures, dan kinerja keseluruhan dari modal kami yang digunakan adalah 230x.”

Mencari perlindungan di pasar beruang

Terlepas dari pertumbuhan yang signifikan tahun ini, ada beberapa hambatan untuk program akselerator Burke menuju tahun 2023: persaingan memanas antara akselerator web3 justru karena kondisi pasar yang sulit.

"Jika Anda membutuhkan akselerator, itu mungkin di pasar beruang," kata Burke.

Salah satu alasan utama kegagalan startup adalah karena kecocokan produk-pasar, kata Burke. Akselerator membantu perusahaan rintisan menavigasi jalan itu, yang bisa menjadi kritis ketika lingkungan pendanaan menjadi sulit. Secara historis, tingkat kesalahan Outlier relatif rendah, menurut Burke, yang mengklaim bahwa kurang dari 5% proyek yang dikerjakan Outlier telah gagal.

"Jika kita tunduk pada bear market yang berkepanjangan, kita dapat berharap untuk menyaksikan kenaikan angka ini karena proyek menghadapi kesulitan dalam meningkatkan modal," kata Burke. “Namun, jika kita menyaksikan peningkatan ini menjadi di bawah 10%, ini masih kebalikan dari usaha tahap awal, di mana 90% biasanya gagal dalam beberapa tahun pertama.”

Modal kelembagaan

Di sisi lain, keruntuhan spektakuler pertukaran crypto FTX telah memperlambat jumlah modal institusional yang masuk ke industri, kata Burke. Pada tahap selanjutnya, ada lebih sedikit uang dalam sistem dan pada tahap awal penyebaran lebih lambat dan uji tuntas memakan waktu lebih lama.

“Apa yang kami lihat di akselerator adalah rekor masuk dalam jumlah absolut di semua program,” katanya. “Kami melihat kualitas pendiri meningkat secara dramatis. Pendiri serial, banyak yang beralih dari karier dan web2 yang solid untuk menangani vertikal industri tertentu dan kami melihat minat yang sangat besar dari mitra perusahaan. 

Di masa lalu, Burke perlu menolak mitra perusahaan karena mereka belum siap bekerja dengan Outlier dalam skala besar. Bahkan dalam menghadapi FTX, sekarang banyak yang mendekati Outlier dengan strategi yang sangat jelas, yaitu perubahan yang paling material, katanya.

Ledakan akselerator

Bukan hanya Burke yang melihat peningkatan permintaan masuk. Andreessen Horowitz baru-baru ini mengumumkan hal itu diterima lebih dari 8,000 aplikasi untuk sekolah startup crypto yang di-reboot. Burke tidak terpengaruh oleh meningkatnya persaingan karena sebagian besar perusahaan ventura yang meluncurkan akselerator atau inkubator web3 beroperasi pada tahap selanjutnya.

Outlier adalah kebalikannya; ini bertujuan untuk menyaring dan menghilangkan risiko investasi untuk investor tahap selanjutnya. Ukuran cek sederhana dengan rata-rata sekitar $ 100,000 tetapi itu menebusnya dalam dukungan dan uji tuntas memberikan panduan pada bidang-bidang seperti tokenomik dan strategi masuk ke pasar. Setiap startup dalam sebuah program memiliki rasio dukungan sekitar dua setengah orang, kata Burke. 

“Saya berharap semakin banyak orang mencoba datang ke ruang kami,” tambahnya. “Adalah tanggung jawab kami untuk terus memberikan layanan kami, mencapai homerun [dan] untuk mengurangi risiko investasi bagi rekan investor kami.” 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.