Dengan mempertaruhkan 32 ETH untuk Ethereum Merge (transisi Ethereum dari Proof of Work, ke konsensus Proof of Stake) token secara efektif dikunci untuk waktu yang tidak ditentukan.
Liquid staking memberikan solusi untuk masalah ini dengan memungkinkan pengguna membuka kunci ETH yang dipertaruhkan dan menerapkannya kembali di tempat lain menggunakan turunan. Taruhan cair meningkatkan efisiensi modal di Ethereum blockchain dan memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan peluang lain sambil tetap mengambil bagian dalam sistem Proof-of-Stake asli.
Staking cair Ethereum adalah cara baru dan inovatif untuk mendapatkan hadiah melalui Ethereum yang dipertaruhkan.
Untuk lebih memahami, liquid staking, kami akan meninjau kembali Penggabungan Ethereum, peningkatan Shanghai, dan di mana turunan staking Liquid sesuai dengan semua ini.
Penggabungan Ethereum
Jaringan Ethereum mengalami transformasi signifikan dengan Transisi dari Proof-of-Work ke Proof-of-Stake. Inisiasi ini diwujudkan dalam peningkatan kemampuan yang ada untuk mengelola transaksi mata uang kripto dan mengintegrasikan lapisan infrastruktur baru.
Awalnya, Beacon Chain diaktifkan di blockchain sebagai langkah pertama untuk beralih dari proof-of-work ke konsensus tetapi terus berdampingan dengan Mainnet menggunakan dua protokol berbeda. Ini dilakukan untuk memastikan kelancaran transisi dan menghilangkan potensi risiko yang terkait dengan rantai tunggal. Setelah berhasil berjalan selama berbulan-bulan, kedua jaringan akhirnya bergabung bersama pada September 2022 sehingga berhasil menyelesaikan transisi, sehingga mengubah algoritme konsensus secara permanen. Penggabungan menandai tonggak penting dalam perjalanan pengembangan Ethereum serta fitur penting yang diperlukan untuk kesuksesan ETH 2.0.
Proses mempertaruhkan Ethereum pada rantai Beacon sebelum penerapan EIP-4895 merupakan upaya yang menakutkan. Pengguna tidak hanya harus berkomitmen untuk mengunci ETH mereka untuk jangka waktu yang tidak ditentukan, tetapi mereka juga diminta untuk berkontribusi minimal 32 ETH untuk berpartisipasi sama sekali. Ini berarti bahwa jika seseorang menginginkan potensi imbalan taruhan APY yang tinggi, mereka harus melakukan investasi yang sangat besar – investasi yang berpotensi terlalu mahal bagi banyak calon peserta.
Sistem yang tidak efektif ini pasti membuat orang menjauh; untungnya, pengembang Ethereum mengenali kekurangan ini dan memperkenalkan EIP-4895 (bintang Shanghai) sebagai solusi yang lebih mudah diakses.
Peningkatan Shanghai
Peningkatan Penggabungan sangat penting dalam meletakkan dasar untuk transisi yang sukses ke bukti saham. Meskipun fitur-fitur yang diantisipasi seperti menarik ETH yang dipertaruhkan tidak dapat dimasukkan selama Penggabungan, itu direncanakan untuk dirilis selama peningkatan lanjutan di Shanghai.
Pengembang Ethereum sedang bekerja keras menyelesaikan rencana untuk rilis Q1 yang sukses dari cryptocurrency mereka. Dengan Shanghai Public Testnet dijadwalkan akan dimulai pada Februari 2023, kemajuan telah menggembirakan karena pembaruan rutin menunjukkan bahwa Maret 2023 adalah saat pengguna dapat menukarkan Ethereum yang dipertaruhkan.
Meskipun ada beberapa kendala teknis di sepanjang jalan, tampaknya rencana mereka untuk peluncuran Q1 tepat sasaran. Pengembang pasti memiliki pekerjaan yang cocok untuk mereka dalam beberapa bulan mendatang, tetapi dengan dedikasi dan fokus yang berkelanjutan, pada bulan Maret kita dapat mengharapkan peluncuran yang lancar dari cryptocurrency revolusioner ini.
Derivatif Taruhan Cair
Staking cair adalah proses otomatis yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token Ethereum mereka di rantai Beacon. Dana pengguna dikunci dalam kontrak cerdas, dan mereka menerima hadiah berdasarkan jumlah ETH yang mereka pertaruhkan. Sebagai imbalan untuk mempertaruhkan ETH, pengguna diberikan Liquid staking derivatif (LSD) yang mewakili ETH yang dipertaruhkan dan dapat digunakan untuk Defi atau diperdagangkan di pasar.
LSD telah merevolusi cara kita mendapatkan penghasilan pasif dari aset digital kita. Sedangkan dalam staking tradisional, pengguna dibatasi pada protokol blockchain tertentu atau memanen hasil dari ETH yang dipertaruhkan, LSD memungkinkan mereka untuk memperdagangkan token mereka dan mengakses peluang hasil baru.
Lido Staked ETH, salah satu token LSD paling sukses saat ini di pasaran, telah mengalami pertumbuhan luar biasa selama beberapa bulan terakhir. Sekarang menawarkan taruhan ETH senilai lebih dari $8.4 miliar dan 260 ribu taruhan dari seluruh dunia. Dengan memanfaatkan token ini, pengguna dapat dengan mudah memanfaatkan aset digital mereka dan mengakses penghasilan yang menguntungkan melalui pertanian hasil atau protokol terdesentralisasi lainnya.
Bagaimana pemutakhiran Shanghai akan berdampak pada harga ETH
Komunitas crypto waspada bahwa Peningkatan Shanghai dapat menyebabkan tekanan jual. Beberapa argumen menyarankan sebaliknya:
Meskipun kami tidak dapat secara akurat memprediksi preferensi pemegang ETH yang posisinya saat ini di bawah air atau 'dalam uang', penting untuk mempertimbangkan mekanisme yang diberlakukan untuk membatasi jumlah ETH yang dirilis pasca peningkatan.
Dengan penarikan penuh, hanya 1,350 validator yang dapat keluar per periode dimulai – setara dengan 0.8% dari volume perdagangan harian. Sementara itu, penarikan sebagian akan memungkinkan pengguna untuk mengumpulkan hadiah hingga 2ETH per validator, yang berarti bahwa mungkin ada hingga 1 juta ETH di pasar jika semua validator 500K mengambil opsi ini. Ini masih akan mewakili hanya 10% dari volume perdagangan harian ETH – dan kemungkinan beberapa token yang dipertaruhkan dengan tepat akan tetap terkunci untuk periode sesudahnya.
Bagaimana mempertaruhkan Ethereum
Taruhan tunggal
Staking tunggal di Ethereum menjadi semakin populer karena banyak keuntungan yang ditawarkannya. Tidak hanya memberikan hadiah partisipasi penuh, tetapi juga meningkatkan desentralisasi jaringan dan menyimpan dana sepenuhnya dalam kendali pengguna. Untuk memulai staking tunggal, pengguna harus memiliki setidaknya 32 ETH dan komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang waktu. Meskipun beberapa pengetahuan teknis dapat membantu untuk pengaturan yang lebih kompleks, sekarang ada banyak alat baru yang mudah digunakan yang memungkinkan siapa saja untuk dengan percaya diri mengatur simpul taruhan mandiri mereka sendiri dan memanfaatkan peluang emas ini untuk mendapatkan penghasilan pasif. .
Mempertaruhkan sebagai layanan
Staking-as-a-service menawarkan opsi bagus bagi mereka yang tidak memiliki pengetahuan atau sumber daya untuk mengelola pengaturan perangkat keras mereka sendiri, tetapi masih ingin mempertaruhkan 32 ETH mereka. Penyiapannya mudah dan hanya mengharuskan Anda membuat kredensial validator, mengunggah kunci penandatanganan, dan menyimpan ETH Anda. Ini memungkinkan penyedia melakukan tugas memvalidasi blok atas nama Anda. Namun, penting untuk membangun kepercayaan pada penyedia sebelum berinvestasi karena kunci penarikan Anda tetap berada di tangan Anda. Jadi, pastikan Anda memilih dengan hati-hati penyedia yang aman dan bereputasi baik sebelum melakukan investasi yang signifikan.
Staking Cair
Liquid staking dengan cepat mendapatkan daya tarik di antara pengguna Ethereum yang tidak memiliki 32 ETH untuk dipertaruhkan atau tidak nyaman mempertaruhkan jumlah penuh. Solusi ini melibatkan pembuatan token likuiditas ERC-20 yang mewakili ETH yang dipertaruhkan, sehingga memungkinkan pengguna untuk menyimpan aset mereka di dompet Ethereum mereka sendiri dan keluar kapan saja. Namun, penting untuk dicatat bahwa opsi staking gabungan atau likuid dibuat oleh pihak ketiga, dan oleh karena itu membawa beberapa risiko yang harus dipertimbangkan sebelum digunakan.
Bursa terpusat
Menggunakan pertukaran terpusat sebagai fallback untuk mempertaruhkan ETH adalah opsi yang menarik bagi banyak pengguna, mengingat peluang hadiah, pengawasan rendah, dan persyaratan usaha. Namun, dalam melakukannya, pengguna menyimpan aset berharga mereka dengan pertukaran terpusat yang mengumpulkan ETH dalam jumlah besar. Ini berarti keamanan jaringan dan penggunanya terancam; jumlah besar ETH yang terkonsentrasi di satu tempat berarti menjadi target yang jauh lebih mudah untuk serangan atau bug, membuat jaringan dan pengguna rentan.
Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih penyedia taruhan cair
Saat memilih penyedia taruhan cair, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
• Keamanan dan reputasi penyedia
• Biaya yang terkait dengan layanan
• Kerangka waktu penarikan yang dipercepat
• Kualitas dukungan pelanggan
• Metodologi yang digunakan untuk mempertaruhkan distribusi hadiah.
• Tokenomics yang digunakan oleh platform untuk pengelolaan dan pooling likuiditas.
Selalu baca ulasan penyedia sebelum melakukan investasi apa pun untuk memastikan bahwa Anda memilih opsi terbaik yang tersedia.
Mekanisme hadiah mempertaruhkan cair
1. Token rebase – ini mewakili peluang investasi baru, yang memungkinkan pengguna mendapatkan keuntungan dari nilai yang terus meningkat. Setiap kali ETH dipertaruhkan, Anda diberi satu token yang dipertaruhkan untuk setiap ETH yang dipertaruhkan. Saat saldo ETH Anda meningkat, begitu pula saldo token yang dipertaruhkan – yang berarti nilai gabungan dari ETH Anda dan token yang dipertaruhkan tumbuh bersama. Keuntungannya berasal dari fakta bahwa harga token yang dipertaruhkan selalu terus bertambah. Sisi negatifnya adalah hal ini dapat mempersulit integrasi ke dalam protokol DeFi dan dapat menyebabkan masalah likuiditas yang tidak menguntungkan dalam kasus tertentu. Contohnya termasuk LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Token penghasil nilai – ini adalah cara terbaik untuk mendapatkan hasil maksimal dari investasi Anda. Mirip dengan mempertaruhkan ETH, saat Anda memegang token ini, Anda menerima satu token sebagai imbalan untuk setiap ETH yang Anda masukkan ke dalamnya. Ini berarti bahwa meskipun jumlah total token tetap konstan, nilainya terus meningkat karena hasil yang Anda peroleh selama periode taruhan. Token Anda dapat digunakan sebagai ERC20 biasa tetapi dengan satu perbedaan – nilainya terus meningkat dan tidak mencerminkan biaya awal investasi Anda. Contohnya termasuk Fraxfinance: $sfrxETH dan ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Sistem dua token – sistem ini menjaga harga ETH tetap konsisten. Hadiah taruhan Anda dibayarkan dalam token hadiah terpisah. Pengaturan ini mempermudah pengelolaan portofolio Anda karena tidak ada fluktuasi atau perubahan tak terduga lainnya dalam prinsipal Anda. Ini juga merupakan prosedur otomatis; selama Anda memiliki cukup token ETH yang dipertaruhkan, Anda dapat duduk santai dan melihat hadiah Anda bertambah tanpa harus melakukan penyesuaian atau transfer berkala. Contohnya termasuk Stakewise_io
dengan $sETH2 dan $rETH2.
4. Sistem hadiah Token – Alih-alih token hadiah standar, pengguna menerima token asli yang eksklusif dan memberikan bentuk insentif yang berbeda. Metode ini mungkin menjadi sangat relevan setelah Shanghai Upgrade for Ethereum (ETH). Contohnya termasuk Algem_io dengan $nASTR.
Platform yang menyediakan staking Ethereum.
- Binance – Binance adalah salah satu bursa terbesar, dan menawarkan berbagai pilihan staking untuk Ethereum. Platform ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH mereka tanpa biaya tambahan, dan hadiah akan didistribusikan secara otomatis ke akun mereka.
- Coinbase – Coinbase adalah pertukaran yang populer dan tepercaya, dan memungkinkan pengguna mempertaruhkan ETH mereka dengan sedikit usaha. Pengguna hanya perlu menautkan dompet mereka ke platform dan mulai mengintai.
- Lido FInance – Lido adalah protokol taruhan yang memungkinkan pengguna mempertaruhkan ETH mereka dan mendapatkan hadiah dalam bentuk token rebase. Ini menawarkan hadiah yang kompetitif dan platform yang aman untuk dipertaruhkan.
- Kraken – Kraken adalah salah satu bursa tertua dan paling andal, menawarkan opsi taruhan yang kuat. Pengguna dapat mempertaruhkan ETH mereka untuk mendapatkan hadiah dalam bentuk token ETH atau aset lain yang kompatibel.
- Rocket pool – Rocket Pool adalah platform taruhan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mendapatkan hadiah dalam token ETH. Platform ini juga menawarkan biaya layanan berbiaya rendah dan opsi taruhan yang fleksibel.
- FRAX – FRAX adalah platform taruhan yang memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH dan menerima hadiah dalam bentuk token yang menghasilkan nilai. Platform ini juga memberi pengguna lingkungan yang aman dan hadiah yang kompetitif.
- ANKR – ANKR adalah protokol taruhan yang memungkinkan pengguna mempertaruhkan ETH dan mendapatkan hadiah dalam bentuk berbagai token.
Masa depan mempertaruhkan cairan
Taruhan cair dengan cepat menjadi salah satu cara paling populer untuk menghasilkan pendapatan pasif dengan ETH. Dengan lebih banyak platform dan protokol yang mengembangkan solusi inovatif, mempertaruhkan akan menjadi lebih mudah diakses dan menguntungkan di masa mendatang. Saat pemutakhiran Shanghai semakin dekat, lebih banyak pengguna akan dapat memanfaatkan opsi taruhan likuid ini, karena opsi ini dirancang untuk memudahkan pengguna mengelola portofolio mereka. Selain itu, karena platform mulai menawarkan hadiah yang lebih tinggi dan opsi likuiditas yang lebih baik, aktivitas taruhan diperkirakan akan meningkat secara signifikan di tahun-tahun mendatang.
Kesimpulan
Taruhan cair adalah cara inovatif untuk menghasilkan pendapatan pasif dengan ETH. Ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token mereka dengan aman, mendapatkan hadiah dalam bentuk token atau aset lain, dan mengembangkan portofolio mereka tanpa harus melakukan penyesuaian apa pun. Dengan lebih banyak platform dan protokol yang menawarkan opsi staking cair, utilitas staking cair yang berkembang terlihat cerah.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/