10 prediksi industri otomotif untuk tahun 2023

DETROIT — Wall Street dan analis industri tetap waspada terhadap tanda-tanda sebuah "penghancuran permintaan" skenario untuk industri otomotif AS tahun ini karena suku bunga naik dan konsumen bergulat dengan masalah keterjangkauan kendaraan dan ketakutan akan resesi.

Sejak awal pandemi virus corona pada awal tahun 2020, pembuat mobil telah mengalami kekuatan penetapan harga dan keuntungan per kendaraan yang belum pernah terjadi sebelumnya di tengah permintaan yang kuat dan tingkat inventaris yang rendah karena gangguan rantai pasokan dan suku cadang yang memengaruhi produksi kendaraan.

Faktor-faktor tersebut menciptakan masalah pasokan untuk industri otomotif, yang menurut Cox Automotive dan lainnya mungkin beralih ke a masalah permintaan - sama seperti pembuat mobil perlahan-lahan meningkatkan produksi.

"Kami menukar masalah pasokan dengan masalah permintaan," kepala ekonom Cox Automotive Jonathan Smoke mengatakan Kamis.

Pengemudi memiliki 10 prediksi untuk industri otomotif AS tahun ini yang menunjukkan hasil seperti itu. Inilah mereka bersama dengan alasan mengapa investor harus memperhatikan mereka.

Sementara kredit pajak kendaraan listrik di bawah Undang-Undang Pengurangan Inflasi belum diselesaikan, insentif untuk kendaraan komersial dan pemilik armada menjanjikan keuntungan besar.

Tidak seperti kendaraan konsumen yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit hingga $7,500, kendaraan armada dan komersial tidak perlu memenuhi persyaratan AS yang ketat untuk suku cadang dan baterai domestik.  

“Di sinilah kami pikir sebagian besar pertumbuhan akan terjadi pada penjualan kendaraan baru di tahun '23,” kata Smoke.

Cox memperkirakan penjualan kendaraan baru di AS akan meningkat 14.1 juta dalam 2023, sedikit meningkat dari hampir 13.9 juta tahun lalu.

Pandemi virus korona memaksa dealer mobil waralaba untuk merangkul ritel online lebih dari yang bisa dilakukan pembuat mobil, seperti yang diminta konsumen dan banyak dealer fisik ditutup akibat krisis kesehatan global.

Tren itu diperkirakan akan berlanjut di tahun-tahun mendatang, karena banyak pembuat mobil telah berjanji untuk menyelaraskan produksi dengan permintaan konsumen dengan lebih baik.

Karena kurangnya kendaraan baru yang tersedia dan biaya yang lebih tinggi, konsumen menyimpan kendaraan mereka lebih lama. Hal ini diharapkan dapat meningkatkan bisnis layanan back-end dan pendapatan dealer dibandingkan dengan penjualan mereka. Dealer mendapat untung besar dari servis kendaraan. Peningkatan ini diharapkan dapat membantu mengimbangi potensi penurunan penjualan dan opsi pembiayaan.

“Kami melihat ini sebagai salah satu keuntungan bagi para dealer,” kata Smoke. “Departemen layanan biasanya bekerja dengan baik [dan] agak kontra-siklus selama kemerosotan ekonomi.”

Suku bunga tinggi membuat pembelian kendaraan jauh lebih menantang untuk pembeli arus utama dan kurang ekonomis untuk konsumen yang lebih kaya. Kondisi seperti itu diharapkan dapat mendorong mereka yang memiliki uang tunai untuk membeli kendaraan tanpa pembiayaan.

Smoke mengatakan tingkat pinjaman rata-rata untuk kendaraan baru lebih dari 8%. Untuk kendaraan bekas, mendekati 13%.

Keterjangkauan kendaraan sudah menjadi perhatian saat suku bunga rendah. Masalah ini telah berkembang menjadi lebih memprihatinkan sebagai Federal Reserve memompa suku bunga untuk memerangi inflasi. Cox melaporkan keterjangkauan kendaraan mencapai rekor terendah.

Peningkatan tersebut telah menyebabkan kenaikan pembayaran bulanan rata-rata sebesar $785 untuk mobil baru dan $661 untuk sewa, kata Cox. Daftar harga rata-rata kendaraan baru tetap di atas $27,000, sementara harga transaksi rata-rata untuk kendaraan baru yang berakhir tahun lalu sekitar $49,500.

"Kekhawatiran jangka panjang adalah bahwa hal ini menyebabkan apa yang diproduksi semakin condong ke arah kemewahan dan jauh dari titik harga yang terjangkau, yang berarti bahkan pasar kendaraan AS memiliki masalah keterjangkauan jangka panjang," kata Smoke.

Harga kendaraan bekas meroket selama dua tahun pertama pandemi virus corona karena rendahnya ketersediaan mobil dan truk baru. Harga grosir memuncak pada Januari 2022. Itu turun 14.9% tahun lalu dan diperkirakan akan turun lagi 4.3% pada akhir tahun.

Penurunan tersebut masih belum cukup untuk mengimbangi kenaikan harga indeks sebesar 88% dari April 2020 hingga Januari 2022.

Inventaris kendaraan bekas stabil hampir 50 hari — mendekati level 2019 sebelum pandemi virus corona menghabiskan pasokan.

Cox melaporkan penjualan kendaraan all-electric meningkat sebesar 66% menjadi lebih dari 808,000 unit tahun lalu di AS, jadi tidak terlalu banyak lompatan untuk mencapai 1 juta di tengah lusinan model baru yang dijadwalkan memasuki pasar. EV mewakili sekitar 5.8% kendaraan baru yang dijual di AS

Tambahkan kendaraan listrik hybrid dan plug-in hybrid yang dipasangkan dengan mesin tradisional, kata Smoke sekitar 25%. kendaraan baru yang dijual tahun ini menjadi kendaraan "listrik". Itu akan naik dari 15% menjadi 16% pada tahun 2022.

Pembuat mobil diharapkan lebih mengandalkan penjualan kepada pelanggan komersial dan armada seperti mobil sewaan dan agen pemerintah daripada yang mereka miliki dalam beberapa tahun terakhir untuk meningkatkan total penjualan.

Pembuat mobil memprioritaskan penjualan yang lebih menguntungkan kepada konsumen di tengah persediaan yang rendah dalam beberapa tahun terakhir. Tetapi dengan permintaan konsumen yang diperkirakan turun, perusahaan diharapkan beralih ke penjualan armada untuk mengisi kesenjangan permintaan tersebut.

Ekspektasi untuk permintaan yang lebih rendah datang karena industri otomotif secara perlahan meningkatkan produksi kendaraannya, yang mengarah ke tingkat persediaan yang lebih tinggi.

Tingkat persediaan dalam dua tahun terakhir berada pada rekor terendah karena masalah rantai pasokan dan suku cadang yang memengaruhi produksi.

Cox melaporkan tingkat inventaris sangat berbeda berdasarkan merek, dengan pembuat mobil Detroit - khususnya bintang - memiliki persediaan kendaraan yang cukup. Toyota memiliki hari terendah pasokan kendaraan, menurut Cox.

Gabungkan semua prediksi sebelumnya selain masalah ekonomi dan itu memberikan banyak tekanan pada industri otomotif AS di tahun depan.

Ini juga terjadi pada saat pembuat mobil berinvestasi miliaran dalam kendaraan listrik dan teknologi baru seperti sistem bantuan pengemudi canggih dan kendaraan otonom.

"Kami berharap untuk soft landing ekonomi tapi bagaimanapun kami yakin pasar mobil akan tertahan di tahun depan," kata Smoke.