Siluet rig minyak di atas langit oranye
getty
Dari spesialis nilai hingga pedagang momentum, ada perubahan penting di antara penasihat buletin untuk meningkatkan eksposur portofolio mereka ke sektor minyak dan gas. Dengan peringatan bahwa ini adalah ruang yang sangat fluktuatif, kami menawarkan selusin saham sektor energi dan favorit ETF dari penasihat yang berkontribusi di Pertunjukan Uang.com.
Elliot Gue, Penasihat Energi & Pendapatan
Kami tetap berhati-hati pada harga gas alam jangka pendek tetapi konstruktif dalam jangka menengah hingga panjang. Itu sebabnya kami memulai dengan posisi pangkalan kecil di Chesapeake (CHK) dengan maksud untuk merekomendasikan membeli lebih banyak jika saham agak turun dari harga saat ini.
Pada tahun 2020, setelah bertahun-tahun harga gas tertekan dan kinerja keuangan yang buruk, Chesapeake mengajukan kebangkrutan dan dikeluarkan dari NYSE. Namun, hanya beberapa bulan kemudian di awal tahun 2021, CHK muncul dari perlindungan kebangkrutan dengan neraca yang lebih kuat termasuk hanya sekitar $1.4 miliar utang bersih turun dari hampir $10 miliar pada akhir 2019.
Saat ini, perusahaan memproduksi gas dari tiga wilayah utama, Eagle Ford bermain di Texas, Haynesville di Louisiana dan Marcellus di Appalachia. Dan, CHK sekarang sangat fokus pada pengembalian modal atas pertumbuhan. Pada tahun 2022, perusahaan memproyeksikan total arus kas bebas sebesar $1.9 hingga $2.1 miliar dengan total proyeksi sebanyak $9 miliar selama 5 tahun ke depan.
Itu banyak uang, terutama jika Anda mempertimbangkan bahwa nilai total semua saham dan utang CHK yang beredar hanya $12.6 miliar. Lebih baik lagi, manajemen memiliki rencana untuk mengembalikan sebagian besar modal ini kepada pemegang saham melalui kombinasi pembelian kembali saham dan struktur dividen dasar dan variabel yang murah hati.
Pada bulan Maret 2022 perusahaan membayar dividen dasar $0.4375 per saham dan dividen variabel $1.33 per saham dengan total $1.7675. Dan untuk keseluruhan tahun 2022, CHK mengharapkan untuk membayar antara $900 juta dan $1.1 miliar dalam bentuk dividen, yang disetahunkan dengan hasil mendekati 10% pada tahun 2022.
Selama 5 tahun ke depan, CHK berencana untuk mengembalikan sekitar $5 miliar sebagai dividen, yang berarti bahwa investor akan menerima hampir 45% dari investasi mereka saat ini di saham dalam bentuk dividen hanya dalam 5 tahun ke depan saja.
Jake Scott, Penelitian Investasi Schaeffer
Nama minyak & gas Antero Resources Corporationtero (AR) baru-baru ini mencapai hampir tujuh tahun dengan dukungan dari rata-rata pergerakan 20 hari mulai berlaku pada awal Februari. Saham sekarang menawarkan keunggulan 76.5% year-to-date dan naik lebih dari 200% dalam 12 bulan terakhir. Lebih baik lagi, ada alasan untuk percaya bahwa AR dapat terus naik lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang.
Secara khusus, puncak baru-baru ini terjadi di tengah volatilitas tersirat yang rendah secara historis, yang telah menjadi kombinasi bullish untuk saham Antero Resources sebelumnya. Menurut data kami, ada lima kali lain dalam lima tahun terakhir ketika saham diperdagangkan dalam 2% dari tertinggi 52 minggu, sementara Indeks Volatilitas Schaeffer (SVI) berdiri di persentil ke-20 dari kisaran tahunan atau lebih rendah.
Sekarang ini masalahnya — dan data kami menunjukkan bahwa satu bulan setelah sinyal ini, keamanannya lebih tinggi, rata-rata pengembalian yang mengesankan 14.2% untuk jangka waktu tersebut. Dari posisi saat ini, pergerakan dengan besaran yang sama akan menempatkan saham Antero Resources lebih dari $35 per saham, area yang belum pernah dilewati ekuitas sejak Juni 2015.
Menekan sebentar juga bisa menahan angin di belakang AR. Bunga pendek naik 14.2% dalam dua periode pelaporan terakhir, dan 25.59 juta saham terjual pendek sekarang menyumbang 9.3% dari float keamanan yang tersedia. Melepasnya pesimisme di lubang opsi bisa mengirim saham lebih tinggi lagi. Rasio bunga terbuka put/call saham berada di persentil ke-97 yang meningkat dari kisaran tahunannya. Dengan kata lain, pedagang opsi jangka pendek jarang lebih bias-put.
Sumber Daya Matador (MTDR) — salah satu saham favorit kami saat ini — memiliki momentum operasi yang luar biasa, berkontribusi pada skor Quadrix yang luar biasa, berdasarkan sistem peringkat kuantitatif eksklusif. Selama 12 bulan yang berakhir Desember, perusahaan energi itu meningkatkan pendapatan per saham 685% dan pendapatan 117%.
Arus kas operasi meningkat lebih dari dua kali lipat, dan arus kas bebas melonjak 201% menjadi $305 juta. Saham memperoleh skor Keseluruhan 99, dan kedua skor sektor berada di atas 80. Empat dari tujuh skor kategori berada di antara 6% teratas dari lebih dari 4,200 saham di dunia penelitian kami.
Dengan operasi pengeboran di New Mexico, Texas, dan Louisiana, Matador menargetkan peningkatan produksi minyak sebesar 21% dan gas alam sebesar 16% pada tahun ini. Peningkatan kemampuan pengeboran akan membantu mempertahankan produksi dan pertumbuhan laba. Matador telah mengurangi biaya pengeboran dan penyelesaian untuk meningkatkan profitabilitas.
Dibantu oleh harga energi yang lebih tinggi, perkiraan laba konsensus untuk tahun 2022 telah meningkat 32% selama tiga bulan terakhir menjadi $8.43 per saham, menyiratkan pertumbuhan 99%. Pendapatan diharapkan meningkat 51%. Dengan pendapatan kurang dari tujuh kali lipat, Matador terlihat benar-benar murah. Sahamnya adalah "Best Buy".
Energi Devon (DVN) adalah produsen minyak dan gas terkemuka di AS dengan portofolio multi-cekungan utama yang dipimpin oleh areal kelas dunia di bagian Delaware Basin dari Permian di Texas barat dan timur New Mexico. Cekungan ini menyumbang sekitar 70% dari produksi Devon dengan (dalam urutan kepentingan) keseimbangan dari cekungan Anadarko, Williston, Eagle Ford dan Powder River.
Produksi rata-rata harian rata-rata berjalan pada sekitar 570,000 hingga 600,000 boe per hari dan diperkirakan akan tetap stabil pada tahun 2022, sementara Devon berfokus pada arus kas bebas (memungkinkan dividen variabel yang besar, penghentian utang, dan pembelian kembali saham) daripada pertumbuhan volume.
Devon akan melaporkan hasil Q1 pada 5/3. Konsensus menyerukan EPS hampir empat kali lipat menjadi $ 1.63 dengan pendapatan $ 3.5 miliar. Untuk setahun penuh, para analis membayangkan EPS hampir dua kali lipat menjadi $6.92 dengan pendapatan $14.4 miliar. Ini harus menghasilkan dividen tetap plus variabel yang kuat. Berdasarkan Q4, dividen ditetapkan pada $1.00 dan dengan harga energi yang jauh lebih tinggi di Q1, pembayaran dividen berikutnya akan lebih kuat.
Salah satu solusi kesengsaraan gas Eropa adalah dengan mengisi hilangnya pasokan gas alam yang berasal dari Rusia dengan liquified natural gas (LNG) dari Amerika Serikat. Dan sementara fasilitas impor LNG Eropa perlu diperluas, kebutuhan gas alam Eropa benar-benar merupakan kabar baik bagi beberapa perusahaan Amerika, seperti Energi Cheniere (LNG).
Cheniere, yang mulai beroperasi pada 2016, merupakan produsen LNG terbesar di Amerika Serikat dan operator LNG terbesar kedua di dunia. Ia menjual LNG-nya di lebih dari 40 negara (diharapkan menjadi 60 negara dalam beberapa tahun) di lima benua.
Wall Street — rumah pemikiran jangka pendek — telah memiliki Cheniere Energy di rumah anjingnya selama bertahun-tahun. Ada keraguan bahwa ada orang yang menginginkan gas AS. Maju cepat ke 2022 dan bisnis Cheniere sedang booming. Dalam panggilan konferensi pendapatan terbarunya, perusahaan mengatakan pihaknya memperkirakan akan mencapai setidaknya $7 miliar dalam laba operasi tahun ini. Dan perusahaan memiliki arus kas yang cukup untuk mulai membayar beban utang $30 miliar, serta memulai dividen.
Jangan salah: ini adalah bisnis yang berkembang. AS memulai ekspor LNG hanya lima tahun yang lalu. Departemen Energi memperkirakan akan segera memiliki kapasitas ekspor puncak terbesar dari negara mana pun di dunia. Cheniere sendiri sudah memiliki kapasitas untuk mengekspor 45 juta ton LNG per tahun. Dan itu menambah lebih banyak kapasitas — sekitar 10 juta ton lebih.
Saya percaya Cheniere akan memiliki miliaran dolar untuk digunakan selama beberapa tahun ke depan. Ini dapat digunakan untuk ekspansi, pengurangan utang dan lebih banyak pembelian kembali, serta dividen yang lebih tinggi. Akhirnya, Cheniere Energy akan menjadi pemenang terbesar dalam seluruh situasi menyedihkan di Ukraina ini. Saham adalah pembelian pada setiap kelemahan.
Ben Reynolds, Buletin Pensiun Tentu Dividen
Mitra Magellan Midstream (MMP) adalah salah satu kemitraan terbatas utama (MLP) terbesar di AS Kemitraan ini memiliki sistem pipa terpanjang untuk produk olahan, yang terkait dengan hampir setengah dari total kapasitas penyulingan AS. Ukuran tipis dari sistem pipa membedakannya dari rekan-rekannya karena kemitraan ini memiliki jangkauan yang tidak dimiliki oleh kompetisi.
Keuntungan lainnya adalah Magellan Midstream Partners mengoperasikan model berbasis biaya, yang berarti bahwa hanya 10% dari pendapatan operasionalnya bergantung pada harga komoditas. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk bertahan dari penurunan harga energi yang parah pada tahun 2014 dan 2017. Dengan demikian, Magellan Midstream Partners dapat menghasilkan kinerja yang solid bahkan selama resesi.
Kami merasa bahwa investor harus menghargai Magellan Midstream pada arus kasnya. Kami memproyeksikan bahwa kemitraan akan menghasilkan arus kas per unit $5.20 pada tahun 2022. Dengan perdagangan MLP di $49, Magellan Midstream Partners memiliki harga-ke-arus kas sebesar 9.4. Kami mengasumsikan rasio harga-terhadap-arus kas yang adil sebesar 12. Ekspansi ganda dapat menambahkan 5% ke total pengembalian tahunan jika saham tersebut mencapai target penilaian kami pada tahun 2027.
Mungkin fitur MLP yang paling menarik adalah kecenderungan mereka untuk menawarkan hasil dividen yang sangat tinggi. Saat ini, imbal hasil adalah 8.5%, lebih dari enam kali imbal hasil rata-rata Indeks S&P 500. Hasil tinggi ini dikombinasikan dengan tingkat pertumbuhan 3% yang diharapkan untuk arus kas per saham dan kontribusi satu digit dari beberapa ekspansi menghasilkan proyeksi pengembalian tahunan total 13.9% untuk Magellan Midstream Partners.
Mike Cintolo, Sepuluh Pedagang Teratas Cabot
Harga minyak telah turun sejak lonjakan awal Maret — namun banyak saham energi terkemuka, seperti Minyak Marathon (MRO) tetap dekat atau di tertinggi baru. Apa yang memberi? Ini semua tentang harapan. Dalam pembaruan terbarunya di bulan Februari, Marathon mengatakan bahwa arus kas bebasnya akan menjadi sekitar $3 miliar tahun ini (hampir 16% dari kapitalisasi pasar saat ini) sementara minimum pengembalian pemegang saham akan berjumlah $1.8 miliar tahun ini (9.4% dari kapitalisasi pasar saat ini)!
Ada dividen sederhana (0.8%), tetapi bentuk pengembalian utama adalah dari pembelian kembali saham sejauh ini, dan mereka datang dengan cepat dan ganas — dari Oktober hingga pertengahan Februari, perusahaan membeli kembali 8% dari sahamnya yang beredar. Manajemen melihat ini sebagai peluang multi-tahun, dengan arus kas bebas rata-rata $2.3 miliar per tahun hingga tahun 2026 bahkan pada $70 minyak dan $3.50 gas alam.
Agar adil, perusahaan masih memiliki petak utang ($ 4 miliar), sehingga mempertahankan sebagian dari arus kas untuk melunasi jatuh tempo saat mereka datang, tetapi ada sedikit keraguan Marathon akan membayar banyak uang tunai dan membeli kembali stok untuk waktu yang lama untuk datang. Penghasilan Q1 jatuh tempo 5 Mei. Kami baik-baik saja memulai posisi di sini, meskipun seperti kebanyakan nama, kami lebih memilih untuk turun.
Minyak Bumi Barat (OXY) bukanlah pemimpin sebenarnya dari reli minyak tahun lalu, tetapi eksekusi yang solid, lingkungan yang bullish, arus kas yang besar, dan berita yang Berkshire Hathaway (BRK.B) telah menggerogoti sebagian besar saham (sekarang memiliki hampir 15% saham) telah menggerogoti saham.
Alasan untuk kinerja yang buruk adalah bahwa perusahaan menyelesaikan program divestasi senilai $10 miliar akhir tahun lalu, meninggalkannya dengan operasi inti di Permian, Rockies, dan Teluk Meksiko. Perusahaan masih kokoh dalam mode pengurangan utang tetapi profil arus kas yang mendasarinya sangat bullish sehingga hanya masalah waktu sebelum pembayaran besar dan pembelian kembali saham tiba.
Memang, di Q4 saja, perusahaan menghasilkan $2.9 miliar arus kas bebas (5% dari kapitalisasi pasar saat ini) dan mengurangi utang sebesar $2.2 miliar, dan masih memiliki uang tunai $2.8 miliar; yang meninggalkannya dengan $27 miliar dalam utang bersih, tetapi kemungkinan turun di bawah $25 miliar pada Q1 dan akan mencapai target $20 miliar lebih cepat daripada nanti.
Untuk saat ini, pembayarannya kecil (dividen meningkat di Q1, tetapi hasil tahunan hanya di bawah 1%), tetapi investor melihat arus kas yang besar kemungkinan mengarah ke hal-hal besar akhir tahun ini atau pada tahun 2023. Ada beberapa yang bergerak bagian di sini, tapi ada sedikit keraguan bahwa bisnis yang mendasari Occidental sangat kuat.
Marty Fridson, Investor Sekuritas Pendapatan Forbes/Fridson
First Trust Peluang Baru Dana MLP & Energi (FPL) berusaha untuk memberikan tingkat pengembalian total yang tinggi kepada investor, melalui penekanan pada distribusi saat ini. Strategi dana tersebut adalah untuk berinvestasi dalam portofolio sekuritas yang menghasilkan pendapatan, dengan fokus pada kemitraan terbatas master (MLP) yang diperdagangkan secara publik dan entitas terkait MLP di sektor energi dan industri utilitas energi.
Dalam kondisi pasar normal, dana tersebut akan menginvestasikan hingga 85% dari aset yang dikelolanya baik dalam ekuitas dan sekuritas utang MLP dan sektor energi lainnya dan perusahaan utilitas energi.
Pada 02/28/22, kepemilikan teratas portofolio pada tanggal yang sama adalah Mitra Produk Perusahaan, LP (EPD) sebesar 13.4%; Mitra Midstream Magellan, LP (MMP), sebesar 8.7%; Mitra Energi Cheniere, LP (LNG), sebesar 6.4%; dan Transfer Energi, LP (ET), sebesar 6.0%.
Dana tersebut membukukan pengembalian total harga pasar yang kuat sebesar +39.29% untuk periode tahun penuh 2021, didukung oleh rebound harga energi. Distribusi dikenai pajak berdasarkan variabel, dengan FPL mengeluarkan 1099 kepada investor. Investasi ini cocok untuk portofolio berisiko menengah hingga tinggi. Beli di $8.25 atau lebih rendah untuk hasil tahunan 5.53%.
Tumpukan Nate, Panduan Investasi Little River
Kepercayaan Energi VOC (VOC) adalah kepercayaan publik yang menghasilkan uang dengan memegang apa yang dikenal sebagai "kepentingan laba bersih" di properti yang terkait dengan produksi minyak dan gas alam di negara bagian Kansas dan Texas.
Pada dasarnya, sebagai imbalan atas investasi yang telah dilakukan perwalian, ia berhak menerima bagian dari keuntungan apa pun yang dapat dihasilkan melalui operasi yang terjadi di properti yang terlibat dengannya dan/atau melalui penjualan properti itu sendiri.
Yang pasti, ini adalah situasi di mana kita hanya akan bertahan sementara tren yang kita lihat saat ini tetap utuh. Tapi, setidaknya untuk saat ini, saya suka perusahaan ini diposisikan, dan saya mendorong Anda untuk mengikuti petunjuk saya dalam menyerang saat setrika sedang panas.
Grafik ETF Gas Alam Kepercayaan Pertama (FCG) adalah dana yang diperdagangkan di bursa pertama dari jenisnya, memberikan eksposur khusus ke pasar gas alam AS. Dana tersebut melacak perusahaan-perusahaan AS yang memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari eksplorasi & produksi gas alam. Untungnya, dana tersebut melakukan pekerjaan yang cukup untuk menangkap ruang terkonsentrasi.
First Trust Natural Gas memilih dari perusahaan yang terlibat dalam gas alam dalam beberapa kapasitas, mendedikasikan 15% dari portofolionya untuk menguasai kemitraan terbatas (MLP) dan sisanya 85% untuk ekuitas. Ini kemudian menerapkan peringkat pembobotan batas linier untuk setiap keranjang.
Indeks ini dirancang untuk melacak kinerja perusahaan menengah dan besar yang memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari kegiatan midstream dan/atau eksplorasi dan produksi gas alam. Semua perusahaan operasi dan saham MLP yang memenuhi syarat diberi peringkat berdasarkan likuiditas dan kapitalisasi pasar dalam segmen mereka.
FCG memiliki aset yang dikelola senilai $701.2 juta, dan memiliki spread rata-rata 0.5%. Rasio biaya dana tersebut adalah 0.60%. Volume perdagangan harian rata-rata dan kapitalisasi pasar diperhitungkan dalam pemilihan dan pembobotan. Portofolio yang dihasilkan adalah representasi pasar yang hampir sempurna. Indeks ini diseimbangkan kembali dan disusun kembali setiap tiga bulan.
Rida Morwa, Peluang Dividen Tinggi
Kepercayaan Energi dan Sumber Daya BlackRock (BGR) adalah dana tertutup yang menyediakan diversifikasi langsung di ruang energi. Kepemilikannya mencakup beberapa nama terbesar dalam minyak dan gas seperti: Exxon Mobil (XOM), BP (BP), Tanda pangkat ketentaraan (CVX), Total (TTE), dan ConocoPhillips (PP), antara lain.
BGR saat ini berdagang dengan diskon 11% ke NAV, memberikan kesempatan untuk mendapatkan eksposur ke perusahaan-perusahaan ini dengan diskon. BGR baru-baru ini menaikkan dividennya sebesar 17% menjadi $0.044/bulan dan ada potensi kenaikan dividen yang lebih besar ke depan. NAV BGR telah sepenuhnya pulih dari keruntuhan COVID.
Banyak dari kepemilikan dana tersebut kemungkinan akan mulai menaikkan dividen lebih agresif dengan harga minyak yang tinggi, yang akan meningkatkan arus kas ke BGR. Di tahun yang akan datang, NAB BGR dapat diperkirakan akan terus meningkat, dividennya akan meningkat dan kemungkinan diskon untuk NAB juga akan berkurang. Ini semua menambah CEF yang merupakan opsi "pertumbuhan dividen" yang menarik dengan eksposur ke sektor yang kami harapkan tetap sangat kuat sepanjang tahun.
Sumber: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/04/13/12-oil–gas-favorites-to-power-your-portfolio/