16 Hasil Yang Terlalu Besar Untuk Diabaikan

Investor vanilla menjual. Yang berarti kami pelawan yang berfokus pada pendapatan adalah pembelian.

Bagaimanapun, tujuan kami adalah untuk pensiun atas dividen. Jadi mengapa kita lari dari dividen terbesar yang Tuan dan Ibu Pasar berikan kepada kita tahun?

Hasil, hasil, hasil. Kami baru-baru ini membahas 29 dana pendapatan yang menghasilkan lebih dari 8%.

Bagaimana dengan saham? Senang Anda bertanya. Mari kita mengobrol tentang 16 saham mesin kas berkapitalisasi besar yang membayar hingga 15%.

Jika Anda tidak menangkapnya, saya baru-baru ini mengobrol dengan Moe Ansari di Bungkus Pasar program. Kamu bisa baca lebih lanjut di sini, tetapi singkatnya, saya katakan bahwa waktu untuk menjual telah berakhir—kami memiliki uang tunai dan siap untuk membeli.

Tapi kami tidak membeli hanya apa saja. Kami membeli dengan tujuan: Untuk mendanai a program pensiun dibayar hanya dengan dividen tunai dan pendapatan bunga.

Anda tidak dapat melakukannya dengan hasil yang sedikit. Ya, Perbendaharaan adalah akhirnya membuat hal-hal menarik sekarang bahwa hidangan 10 tahun 4%. Tetapi kita masih membutuhkan lebih banyak—lebih banyak lagi.

Kami umumnya ingin saham menghasilkan setidaknya 7%. Ini memungkinkan kita menuai “gaji” tahunan $70,000 dari telur sarang jutaan dolar, dan jumlah yang masih cukup besar bahkan jika Anda memiliki jumlah yang lebih kecil untuk diinvestasikan.

Kami memiliki banyak kandidat saat ini—396 lebih spesifik!

Apakah lebih baik fokus pada saham yang lebih besar? Mari kita lihat 16 saham berkapitalisasi besar yang menghasilkan antara 7.1% dan 14.9%. Pertama, lihat sekilas daftar lengkapnya, lalu saya akan menyoroti beberapa nama yang menonjol karena satu dan lain alasan. Beberapa dari mereka adalah membuat penasaran. Namun, yang lain adalah anjing dividen potensial (baca: hindari).

Energi

Cluster saham yang paling jelas dan patut diperhatikan di sini adalah stok energi, yang mencakup 11 dari 16 nama dalam daftar.

Beberapa di antaranya adalah pemain E&P tradisional seperti Energi Devon
DVN
(DVN, hasil 8.4%) dan Energi Diamondback
fang
(FANG, hasil 8.0%). Harga mereka akan selalu terkait erat dengan harga minyak, tetapi itu terbayar pada tahun 2022, dengan sektor ini naik hampir 60% tahun ini. Namun banyak hasil tetap setinggi langit—DVN dan FANG menghasilkan 8%-plus meskipun masing-masing naik 72% dan 42%.

Perhatikan saja bahwa meskipun tidak ada hasil yang dikunci, beberapa pembayaran ini memerlukan pengawasan yang lebih ketat daripada yang lain. Energi Chesapeake
Chk
(CHK), misalnya, membayar dividen dasar hanya 55 sen per saham—baik untuk hasil 2.2% pada harga saat ini. Sisa dari hasil 7.4%-plus itu datang melalui dividen variabel yang bergantung pada arus kas. Hasil dari Coterra Energy (CTRA, hasil 8.8%) dan Sumber Daya Alam Pelopor
PXD
(PXD, 13.00%) mencerminkan dividen khusus juga.

Itu adalah manajemen kas yang bijaksana untuk perusahaan yang telah menyaksikan harga minyak berayun liar selama beberapa tahun terakhir. Tetapi kita harus sama bijaksananya dalam hal mengandalkan pembayaran semacam ini untuk masa pensiun.

Sebagian besar nama energi adalah kemitraan terbatas master (MLP) seperti: Mitra Produk Perusahaan LP
EPD
(EPD) dan LP Transfer Energi (ET), keduanya menghasilkan 7.6%. Pembayaran ini pada umumnya lebih stabil daripada E&P, tetapi ingat: Mereka memusingkan waktu pajak, membutuhkan formulir K-1 yang ditakuti.

Icahn Perusahaan LP
IEP

Berbicara tentang MLP, penghasil tertinggi grup adalah Icahn Enterprises LP (IEP, hasil 14.9%), yang merupakan perusahaan induk bagi investor legendaris Carl Icahn.

Jika Anda memilih untuk memiliki IEP, coba abaikan pengembalian harga di akun pialang Anda—secara historis mengerikan. Ini adalah permainan hasil murni, dengan distribusi menyumbang 85% dari kinerja selama dekade terakhir.

VF Corp.

VF Corp (VFC, hasil 7.2%) adalah nama di balik merek pakaian termasuk Vans, North Face, Timberland dan Supreme. Dan bisnis pada tahun 2022 sulit, secara halus. Pada akhir September, perusahaan memberikan prospek lima tahun yang optimis tetapi menurunkan panduan 2023 mereka. Vans, merek terbesar mereka, menghadapi banyak tantangan, dan perusahaan tidak memiliki banyak sumber daya untuk memicu pertumbuhan mengingat tingginya utang dan. Namun, harga saham belum pernah serendah ini sejak 2011, perdagangan saham tipis 10 kali lipat dari pendapatan tahun depan, dan imbal hasil belum setinggi ini sejak 1990-an. Ini bisa menjadi permainan pendapatan dan pertumbuhan yang menarik (walaupun berisiko) bagi investor yang memainkannya benar-benar permainan panjang.

Verizon CommunicationsVZ

Juga berjuang tahun ini telah Verizon Communications (VZ, hasil 7.4%), yang pada penurunan 30% pada tahun 2022 belum memenuhi peran defensif tradisionalnya. Kehilangan pendapatan dan pengurangan panduan sebagian harus disalahkan, seperti kurangnya katalis pertumbuhan. Verizon memang menaikkan harga konsumen tahun ini, tetapi itu sebagian besar untuk mengimbangi apa yang dikatakan CEO Hans Vestberg akan menjadi "tahun puncak" perusahaan dalam investasi infrastruktur, memperkirakan belanja modal $22 miliar. Tetapi dividen 7.4% itu cukup kuat, dengan hanya 56% dari keuntungan, dan rasio harga terhadap pendapatan VZ yang berwawasan ke depan telah turun ke bawah 7.

Altria GroupMO

Orang tua Marlboro Grup Altria (MO, hasil 8.5%) membuat investasi besar-besaran $12.8 miliar pada pembuat rokok elektrik Juul—sebuah langkah yang sebagian besar diharapkan untuk meluncurkan pembayar dividen dengan hasil tinggi yang dapat diandalkan ke mode pertumbuhan.

Tidak terlalu banyak.

Saham MO telah lesu selama beberapa tahun terakhir karena investasi Juul-nya telah naik dalam asap. Regulator AS telah mengejar e-rokok, dan FDA musim panas ini secara singkat melarang Juul secara khusus sebelum mengeluarkan penundaan atas pesanannya sendiri sementara terus meninjau produk.

Sebagai akibat dari semua kekacauan ini, Altria telah berulang kali mencatat nilai saham Juul-nya, yang mencapai $450 juta pada akhir Juli.

Tetap saja, rekan saya Jeff Reeves menunjukkan bahwa ini “stok anti rapuh” tetap menjadi investasi pendapatan yang dikelola dengan baik yang bisa menjadi permainan nilai kontrarian yang menyamar. Ini tentu saja menjadi sumber pertahanan pada tahun 2022, naik beberapa persen berdasarkan pengembalian total versus penurunan sekitar 20% untuk pasar yang lebih luas.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada