Reli akhir minggu lalu di pasar dengan cepat memudar dan minggu ini berakhir dengan penurunan indeks saham utama. Ini adalah pola klasik pada bouncing kucing mati, pemulihan singkat yang diikuti oleh lebih banyak kerugian, dan investor khawatir bahwa tidak ada titik terendah yang terlihat.
Menulis dari tim strategi pasar global, di mana ia melihat lebih luas situasi pasar di seluruh dunia, Marko Kolanovic dari JPMorgan memaparkan tantangan yang dihadapi investor AS: “Pertama dan terutama, tekanan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada daya beli rumah tangga tampaknya akan diperpanjang. Kepercayaan bisnis juga telah memburuk dan percepatan biaya tenaga kerja per jam menekan margin keuntungan perusahaan. Tantangan-tantangan ini semakin diintensifkan karena inflasi yang lebih tinggi menghasilkan kebijakan bank sentral yang lebih ketat.”
Dengan latar belakang ini, analis saham JPM telah memilih dua permainan defensif yang kuat untuk dipertimbangkan investor. Ini adalah pembayar dividen hasil tinggi, dengan sejarah pembayaran yang andal dan hasil dividen saat ini melebihi 8%. Juga tidak ada salahnya jika kedua saham tersebut menawarkan potensi kenaikan dua digit kepada investor. Menggunakan Basis data Peringkat Tip, kami memeriksa detail di balik keduanya untuk mencari tahu apa lagi yang membuatnya menarik.
Mitra Aliran Tengah Magellan (MMP)
Mulai di sektor energi, kita akan melihat Magellan Midstream. Perusahaan ini bekerja di jaringan transportasi hidrokarbon Amerika Utara, jaringan aset yang luas untuk pergerakan minyak mentah dan produk olahan. Aset ini termasuk 12,000 mil jaringan pipa, lebih dari 75 juta barel minyak dan kapasitas penyimpanan produk olahan, dan puluhan fasilitas terminal termasuk dua terminal penyimpanan laut untuk impor/ekspor. Jaringan perusahaan membentang di seluruh wilayah Great Plains, dari Minnesota hingga Texas, dan menyebar ke Pegunungan Rocky, Lembah Mississippi, Pantai Teluk.
Selama enam bulan terakhir, sementara S&P 500 telah turun 21%, saham MMP, mendapat dorongan dari kenaikan harga di industri minyak, mengungguli margin yang lebar dan naik 7%.
Pada saat yang sama, perusahaan melaporkan pendapatan $674.7 juta pada kuartal pertama tahun ini, naik 7% dari tahun ke tahun. Ini dibantu oleh permintaan yang tinggi, kenaikan harga minyak mentah dan produk olahannya, dan volume transportasi yang lebih tinggi melalui jaringan. Meskipun bisnis dan pendapatan naik, pendapatan turun. EPS saham biasa 78 sen turun 21% dari tahun sebelumnya.
Magellan memiliki sejarah panjang dengan dividen, telah mempertahankan pembayaran yang andal sejak tahun 2001. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah meningkatkan pembayaran sedikit demi sedikit, dan bahkan pada puncak kepanikan korona Magellan tidak mengurangi dividen. Pembayaran saat ini adalah $ 1.0375 per saham biasa, yang disetahunkan menjadi $ 4.15 dan memberikan hasil yang kuat sebesar 8.6%.
Analis JPMorgan Jeremy Nada meninjau saham ini, dan menganggapnya layak untuk diperiksa lebih dekat. Dia menulis tentang Magellan: “Sementara ketakutan inflasi meresapi pasar, MMP berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari inflasi yang lebih tinggi. Sudah siap untuk kenaikan tarif 6% pada 1 Juli, MMP bisa melihat peningkatan yang lebih tinggi tahun depan karena inflasi YTD di pertengahan remaja… Secara keseluruhan, tata kelola perusahaan terbaik di kelasnya MMP, fleksibilitas keuangan, dan manajemen yang berfokus pada nilai tim menempatkan kemitraan dalam daftar pendek MLP yang kami rasa nyaman untuk dipertahankan dalam jangka panjang.”
Untuk tujuan ini, Tonet menilai MMP berbagi Overweight (yaitu Beli), bersama dengan target harga $57, menunjukkan kepercayaannya pada potensi kenaikan ~19% untuk tahun depan. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham memiliki profil pengembalian total potensial ~28%. (Untuk melihat rekam jejak Tonet, klik disini)
Beralih ke data TipRanks, kami menemukan bahwa analis Wall Street memiliki berbagai pandangan tentang MMP. Saham memiliki peringkat konsensus Beli Sedang, berdasarkan 7 ulasan analis terbaru, termasuk 4 Beli, 2 Tahan, dan 1 Jual. Saham saat ini dihargai $47.76, dan target harga rata-rata $55.57 menyiratkan kenaikan satu tahun ~16%. (Lihat perkiraan stok MMP di TipRanks)
SatuKepemilikan Utama (OMF)
Untuk saham dividen kedua, kita akan beralih ke sektor keuangan. OneMain adalah perusahaan pembiayaan berorientasi konsumen, menawarkan berbagai layanan kepada pelanggan sub-prime yang akan mengalami kesulitan kualifikasi untuk kredit dengan lebih besar, lebih tradisional, bank. OneMain menawarkan basis pelanggan ini kombinasi pinjaman terjangkau, pembiayaan konsumen dan kredit, dan produk asuransi. Perusahaan menyaring basis pelanggannya dengan hati-hati, dan menyesuaikan produknya dengan kebutuhan mereka, menjaga tingkat default di bawah 10%.
Selama tiga kuartal terakhir, OneMain telah melihat pendapatan dan pendapatannya mencapai kondisi mapan, pada tingkat yang berkelanjutan. Untuk 1Q22, perusahaan melaporkan pendapatan bunga sebesar $1.1 miliar, dan laba bersih sebesar $301 juta. EPS, pada $2.35 per saham terdilusi, tepat di atas ekspektasi analis. OneMain berasal dari pinjaman $3 miliar, naik 30% dari tahun ke tahun. Dari jumlah itu, 52% adalah originasi yang diamankan. Perusahaan perlahan-lahan meningkatkan proporsi pinjaman yang dijamin dalam portofolionya.
OneMain memiliki sejarah yang konsisten dalam menjaga dividen dan mendukung nilai saham melalui pembelian kembali. Pada Q1, perusahaan membeli kembali total 2.3 juta saham, menghabiskan $ 110 juta untuk melakukannya. Dividen terbaru diumumkan pada 95 sen per saham dan dibayarkan pada bulan Mei. Itu adalah pembayaran dividen kedua berturut-turut pada level ini. Dengan tingkat tahunan $3.80 per saham biasa, dividen perusahaan menghasilkan lebih dari 10%.
Richard Shane, salah satu analis bintang 5 JPM, menulis tentang perusahaan keuangan non-tradisional ini: “Kami berharap OMF memiliki pertumbuhan pinjaman terkemuka karena aktivitas ekonomi rebound untuk konsumen non-prime. Normalisasi kredit harus diredam dengan peluang kerja yang menguntungkan di segmen non-prime. Margin yang disesuaikan dengan risiko tinggi OMF, jangka waktu pinjaman yang pendek, dan penjaminan emisi yang diperketat akan memungkinkan perusahaan untuk terus menghasilkan ROE yang terdepan di sektornya. Status non-bank memungkinkan fleksibilitas modal yang tidak tersedia untuk lembaga penyimpanan.”
“Hasil dividen [10%] OMF, program pembelian kembali saham senilai $1 miliar hingga tahun 2024, dan potensi ekspansi berganda yang moderat menciptakan kisah pengembalian yang beragam,” analis menyimpulkan.
Shane menggunakan komentar ini untuk mendukung peringkat Overweight (yaitu Beli), sementara target harga $54 menyiratkan potensi kenaikan 45% untuk 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Shane, klik disini)
Pandangan bullish itu bukan hal yang aneh. Saham OMF telah mengambil 9 ulasan analis baru-baru ini, dan mereka sepakat: ini adalah saham untuk Dibeli. Kebulatan suara itu mendukung peringkat konsensus Strong Buy. Target harga rata-rata OMF $64 menunjukkan kenaikan yang kuat sebesar 71% dari harga perdagangan saat ini $37.38. (Lihat perkiraan saham OMF di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html