Angin politik mendorong industri energi lebih jauh ke arah hijau, mempromosikan sumber daya terbarukan dan elektrifikasi daripada bahan bakar fosil. Ironisnya, logam langka tertentu, yang penting bagi ekonomi energi hijau, menjadi semakin penting. Dalam arti tertentu, litium adalah batu bara baru.
Poin ini didorong pulang bulan ini, ketika pembuat baterai Cina CATL, pemimpin di pasar global untuk paket baterai kendaraan listrik, mengumumkan perubahan strategi penetapan harganya. Versi singkatnya adalah, perusahaan akan mensubsidi lithium untuk mengurangi biaya baterainya, menerima pukulan margin dan keuntungan dalam upaya memaksimalkan pangsa pasar. Efek dari keputusan ini sangat luar biasa, dan penambang litium termasuk yang pertama merasakannya.
Sebagai sebuah grup, perusahaan pertambangan litium besar melihat saham mereka jatuh karena kekhawatiran bahwa manipulasi harga CATL dapat mendistorsi permintaan dan harga di seluruh rantai produksi dan pasokan litium. Tapi setidaknya beberapa analis Wall Street mengatakan bahwa sekarang adalah waktu untuk masuk ke lithium, mempercayai kekuatan yang mendasari industri ke depan dan menggunakan harga saat ini untuk 'membeli penurunan'.
Kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk mencari detail tentang dua penambang litium yang baru-baru ini mendapat anggukan dari Street.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Sqm)
Yang pertama adalah perusahaan Chili dari Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Perusahaan ini bergerak di berbagai sektor produksi bahan kimia dan mineral, mulai dari yodium dan potasium hingga bahan kimia industri dan pupuk tanaman – dan merupakan produsen litium tunggal terbesar di dunia. Peningkatan permintaan untuk lithium, didukung oleh selera pasar EV yang tidak pernah berakhir untuk paket baterai lithium-ion, telah mendukung SQM, yang telah melihat peningkatan pendapatan, pendapatan, dan harga saham selama setahun terakhir.
Di sisi keuangan, SQM tidak akan melaporkan hasil 4Q dan setahun penuh 2022 hingga minggu depan, tetapi menurut hasil 3Q22, perusahaan memiliki laba $2.75 miliar untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022. Ini hampir sama dengan 10x lebih banyak dari $263.9 juta yang dilaporkan pada periode yang sama tahun 2021, dan mencerminkan pembukaan kembali ekonomi global pasca-COVID serta meningkatnya permintaan litium di pasar global. EPS untuk periode sembilan bulan adalah $9.65, dibandingkan dengan hanya $0.92 pada periode waktu tahun sebelumnya. Di baris teratas, pendapatan 9 bulan mencapai $7.57 miliar.
Dari total pendapatan selama 9 bulan tersebut, $5.62 miliar berasal dari litium dan turunan litium, menunjukkan betapa dominannya litium dalam bisnis SQM. Pendapatan terkait litium SQM tumbuh sebesar 1,161% tahun-ke-tahun di 3Q22 saja, mencapai $2.33 miliar.
Dengan sektor lithium yang menggerakkan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan semacam itu, SQM harus mampu menghadapi badai apa pun. Analis JP Morgan Lucas Ferreira akan setuju. Melihat gangguan di pasar lithium minggu ini, dia menulis, “Meskipun berisik, kami pikir ini seharusnya tidak menjadi praktik industri secara luas, dan harga lithium pada akhirnya harus menjadi fungsi dari dinamika Li SxD, yang masih kami lihat dalam defisit. selama tiga tahun ke depan….”
“Menurut kami, subsidi litium CATL akan menimbulkan perang harga baterai, yang tidak sehat untuk rantai nilai. Meskipun demikian, perusahaan tidak dapat menyelesaikan sendiri defisit lithium karena ini adalah fungsi dari perkiraan SxD JPM yang tidak seimbang untuk tetap berlaku selama 3 tahun ke depan. Meskipun demikian, kami yakin tindakan CATL akan berdampak terbatas pada penetapan harga pemasok lain [seperti SQM] dalam waktu dekat,” tambah analis.
Ferreira mendukung pandangan bullishnya dengan peringkat Overweight (yaitu Beli) pada SQM, dan target harga $134 yang menunjukkan kepercayaannya sendiri pada kenaikan 53% pada akhir tahun ini. (Untuk melihat rekam jejak Ferreira, klik disini)
Jadi, itulah pandangan JP Morgan, mari alihkan perhatian kita sekarang ke bagian Street lainnya: SQM 2 Buys dan 2 Holds bergabung menjadi peringkat Moderate Buy. Ada kenaikan dua digit – tepatnya 17.43% – jika target harga rata-rata $102.75 tercapai dalam 12 bulan ke depan. (Melihat Perkiraan stok SQM)
Perusahaan Albemarle (ALB)
Stok lithium kedua yang akan kita lihat adalah Albemarle yang berbasis di North Carolina, sebuah perusahaan kimia khusus dengan fokus pada pemurnian lithium dan bromin. Perusahaan ini adalah nama besar di pasar untuk produk litium tingkat baterai, dan memegang pangsa pasar terkemuka di segmen baterai EV. Perusahaan membanggakan jangkauan global, dan sumber litiumnya dari tiga lokasi produksi utama, di Nevada, Cile, dan Australia.
Seperti SQM di atas, Albemarle mendapat manfaat dari kenaikan harga litium selama setahun terakhir. Selama setahun penuh 2022, pendapatan Albemarle mencapai lebih dari $7.3 miliar. Perusahaan melihat pendapatan teratasnya meningkat secara berurutan di setiap kuartal tahun 2022, yang berpuncak pada peningkatan Q4 dari tahun ke tahun sebesar 163% menjadi $2.6 miliar. Intinya, Albemarle melihat pendapatan bersih triwulanan sebesar $1.1 miliar, atau EPS terdilusi yang disesuaikan sebesar $8.62 – angka yang naik sebesar 753% y/y.
Lithium adalah pendorong hasil kuat perusahaan, dengan penjualan bersih Q4 mencapai $2.06 miliar. Ini adalah peningkatan 410% dari kuartal tahun sebelumnya.
Ke depan, Albemarle mengarahkan pendapatan setahun penuh 2023 sebesar $11.3 miliar hingga $12.9 miliar, dan memprediksi pendapatan yang disesuaikan untuk tahun ini dalam kisaran $4.2 miliar hingga $5.1 miliar. Mencapai titik tengah panduan pendapatan akan menghasilkan keuntungan garis atas 65% dari tahun ke tahun.
Analis bintang 5 Colin Rusch, dari Oppenheimer, memberikan pandangan yang menggembirakan tentang prospek Albemarle, menulis, “Kami melihat informasi tambahan tentang harga spot, musiman, dan tingkat produksi keseluruhan untuk EV China sebagai hal yang menenangkan bagi pembeli. ALB mengasumsikan pertumbuhan 40% Y/Y dalam produksi EV di China, yang kami yakini dapat membuktikan pola historis yang konservatif dan manfaat skala untuk struktur biaya OEM kemungkinan akan membantu mendorong volume yang lebih tinggi… Kami terus yakin posisi teknologi ALB dalam ekstraksi dan pemrosesan litium kurang dihargai oleh investor…”
Mengambil garis ini ke depan, Rusch memberi ALB peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dengan target harga $498 untuk menunjukkan potensi kenaikan satu tahun yang mengesankan sebesar 96%. (Untuk melihat rekam jejak Rusch, klik disini)
Secara keseluruhan, ALB memiliki catatan 17 ulasan analis terbaru, dan termasuk 9 pembelian, 6 Penahanan, dan 2 Penjualan – untuk peringkat konsensus Pembelian Sedang. Saham dijual seharga $253.85 dan target harga rata-rata mereka $312.20 poin menuju kenaikan 23% di bulan-bulan mendatang. (Melihat Ramalan saham ALB)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html